Наметившийся прогресс в торговых переговорах между США и КНР привел к ослаблению спроса на защитные активы и соответственно к повышению интереса инвесторов к рисковым финансовым инструментам.
Как сообщил в пятницу американский президент Д. Трамп, первая «фаза» переговоров прошла положительно, и он надеется, что вторая уже приведет к заключению нового торгового соглашения и урегулирования торговых споров. Похоже, что действительно есть какой-прогресс, так как китайская сторона также его подтверждает. Это действительно хорошие новости, которые могут стать причиной продолжения сохранения интереса инвесторов к акциям компаний и товарно-сырьевым активам, что также будет причиной ослабления роста спроса на гособлигации экономически развитых стран и котировок золота, которое ранее активно покупалось на волне фактора неопределенности перспектив торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином, а также будущими действиями ФРС в отношении мер стимулирования национальной экономики.
На валютном рынке доллар закончил прошлую неделю в минусе по отношению к основным валютам, за исключением японской иены и швейцарского франка. Хорошую поддержку получили единая европейская валюта и британский фунт. Здесь причиной стало смещение баланса сил в Лондоне в сторону новой отсрочки Brexit'а. На этой волне стерлинг в моменте рос против доллара США более чем на 2.5%, а единая валюта подрастала почти на 1.0%.
Товарные валюты были в фаворе на волне спроса на сырьевые и товарные активы, где, конечно, причиной был наметившийся прогресс в американо-китайских торговых переговорах.
В понедельник на валютном рынке и рынке золота отмечается продолжение частичной фиксации прибыли, так как инвесторы, похоже, прежде чем предпринимать новые действия, захотят услышать еще что-нибудь новенького о переговорах между США Китаем, а также увидеть свежие данные экономической статистики, которые, кстати, если говорить о китайских, демонстрируют неоднозначную динамику.
Так, сегодня были опубликованы данные объема экспорта, импорта и сальдо торгового баланса КНР. Объем экспорта упал в сентябре в годовом выражении на 3.2% против 1.0% и ожидания снижения на 3.0%. Объем импорта упал еще заметнее, на 8.5% против 5.6% и прогноза понижения на 5.2%. Но при этом сальдо торгового баланса выросло в сентябре на 39.65 млрд долларов против 34.84 млрд долларов и прогноза снижения до 33.3 млрд долларов.
Оценивая общие настроения на рынке, полагаем, что сегодня консолидация с некоторым локальным укреплением курса доллар на валютных рынках сохранится.
Прогноз дня:
Пара AUDUSD торгуется выше уровня поддержки 0.6770. Если он не устоит и фиксация прибыли продолжится уже на торгах в Европе, пара может продолжить падение к 0.6730. В то же время ее закрепление выше уровня 0.6770 и возобновление позитивных настроений приведет к возобновлению роста цены к 0.6810.
Золото на споте после сильного падения в пятницу также скорректировалось вверх и торгуется ниже отметки 1488.75. Если этот уровень выстоит, то оно продолжит локальное восстановление к 1505.00. В то же время сохранение спроса на рисковые активы развернет цену, и котировки могут упасть к 1473.50 с перспективой снижения к 1461.90. Мы рассматриваем второй вариант как более реальный.
