4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней (high-low): 75п – 56п – 41п – 39п – 34п.
Средняя волатильность за последние 5 дней: 49п (средняя).
Предпоследний торговый день недели прошел в более активных торгах, чем первые три. Ничего удивительного в этом нет, так как макроэкономических отчетов и событий сегодня было предостаточно. Ниже мы рассмотрим их подробно. Сейчас же можно сказать, что медведи перешли в атаку, так как получили на американской торговой сессии наиболее веские причины для этого. Таким образом, шансы на возобновление нисходящего тренда значительно выросли в течение сегодняшнего дня, а сама пара евро/доллар уже упала на 65 пунктов от максимума дня.
Все первые три дня мы только и делали, что писали о грядущем заседании ЕЦБ, о целом пакете различных макроэкономических отчетов в четверг. Вот этот четверг настал, и проанализировать сегодня действительно есть что. Началось все с публикации индексов деловой активности в Германии и Евросоюзе. Не вдаваясь особо в подробности, сразу скажем, что все шесть индексов оказались хуже прогнозных значений, хотя по сравнению с предыдущим месяцем пять из шести индексов показали улучшение. Однако это улучшение особо ничего не значит и уж точно не добавляет оптимизма трейдерам, так как наиболее значимые и ожидаемые индексы деловой активности в сфере производства ЕС и Германии опять с треском провалились, составив 45,7 и 41,9. Напомним, что любое значение ниже 50,0 отображает спад в отрасли. Таким образом, несложно догадаться, в каком состоянии находится промышленность и «локомотива Евросоюза», и самого Евросоюза. На этих новостях трейдеры уже начали понемногу избавляться от евровалюты, хотя в течение дня наблюдался также и рост пары евро/доллар.
Дальше настал час оглашения результатов заседания Европейского Центрального Банка. Тут обошлось без сюрпризов. Кредитная ставка осталась на уровне 0,0%, а депозитная – на уровне -0,5%. Такие цифры не могли спровоцировать серьезное изменение цены, и трейдеры спокойно восприняли отсутствие изменений. Ну а наиболее интересным событием стало, конечно, выступление главы ЕЦБ Марио Драги, который завершает свой 8-летний цикл правления. Его место с 1 ноября займет Кристин Лагард, которая до этого занимала пост главы МВФ. Что же сказал Драги? По большому счету, ничего нового. Да ничего нового он и не мог сказать, для этого не было никаких оснований и глобальных изменений в экономике или геополитической обстановке. Драги вновь заявил о слабой инфляции и о том, что регулятор будет делать все, что в его силах, чтобы ее повысить. Отметил слабую экономику, явно нуждающуюся в стимулировании. В очередной раз посетовал на повышенные риски угроз политики протекционизма, намекая на деятельность Трампа и полную неопределенность с Brexit. Таким образом, на своем последнем заседании Марио Драги не стал выражаться «мягко», оставляя дальнейшее развитие событий Кристин Лагард. Драги сказал все как есть. И его речь вызвала массовые распродажи европейской валюты. По сути, трейдеры услышали явный намек в речи Драги на то, что ставка может быть понижена еще раз. И этот «еще раз» может наступить уже очень скоро. Даже, возможно, этот момент смягчения монетарной политики мог наступить и сегодня, но регулятор явно решил повременить с подобным решением, так как анонсированная программа количественного смягчения начнет действовать только в ноябре, и прежде чем снова стимулировать экономику, нужно хотя бы подождать первых результатов программы QE. Что касается перспектив евровалюты, то они вновь понижательные, так как трейдеры вновь увидели, насколько все плохо в Евросоюзе. Теперь надежда быков будет связана только с заседанием ФРС, на котором Джером Пауэлл может не откладывать дело в долгий ящик и заявить о третьем подряд понижении ключевой ставки. Это может спасть европейскую валюту от обновления двухлетних минимумов.
В довершение всего в Штатах вышли показатели изменения объемов заказов на товары длительного использования и индексы деловой активности в секторах промышленности и услуг Markit. Что тут сказать? Все 4 показателя заказов на товары длительного использования оказались значительно хуже и прогнозов, и значений августа. Сокращение основного показателя составило 1,1% в сентябре, без учета транспорта – 0,3% потерь, без учета оборонных заказов – снижение на 1,2%, без учета оборонных и авиационных – падение на 0,5%. Макроэкономическая статистика из Штатов продолжает разочаровывать, что повышает шансы на очередное смягчение монетарной политики ФРС. Ну и в самом конце вышли предварительные значения индексов деловой активности в США за октябрь. Все три показателя превысили предыдущие значения, однако эти данные явно затерялись на фоне всех предыдущих событий дня и реакции на них не последовало никакой.
С технической точки зрения если никаких сюрпризов от трейдеров в течение сегодняшнего дня не будет и четверг завершится снижением евровалюты, то можно будет вполне ожидать возобновление нисходящего тренда уже в ближайшие дни. Еще буквально вчера техническая картина была на стороне быков, и даже сегодня могло случиться закрепление выше критической линии Киджун-сен. Но речь Драги внесла коррективы в планы трейдеров и теперь мы ожидаем падения к уровню поддержки 1,1050, где рядом также проходит сильная линия поддержки индикатора Ишимоку – Сенкоу Спан Б. Преодоление этих двух поддержек покажет, что медведи действительно готовы к новым подвигам и как минимум до заседания ФРС будут двигать пару вниз. Если же ФедРезерв не будет снижать ставку, это будет еще одним медвежьим фактором для пары евро/доллар.
24-часовой таймфрейм
На старшем, 24-часовом таймфрейме все также решится сегодня. Цена уперлась в линию Сенкоу Спан Б, и если резкого отката вверх сегодня не будет, то, скорее всего, эта линия будет преодолена. А вот отскок от нее может сыграть в пользу евровалюты и ее долгосрочных перспектив. Как минимум в этом случае можно будет ожидать восходящее движение к уровню сопротивления 1,1190, а на 4-часовом таймфрейме – закрепления выше линии Киджун-сен, что вернет в игру быков.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает корректироваться, однако уже в ближайшие дни может возобновиться нисходящий тренд. Пока продавать пару мы не рекомендуем, так как сигнал на продажу от Ишимоку очень слабый, а сегодняшние торги проходили на эмоциях. Уже завтра участники рынка успокоятся, волатильность немного снизится, и можно будет делать выводы и о движении пары в четверг в более спокойной обстановке. Однако формально шорты сейчас актуальны с целями 1,1079 и 1,1050. Возвращаться к покупкам евро теперь рекомендуется не ранее обратного преодоления критической линии с целью 1,1230.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.
Уровни поддержки/сопротивления классические:
Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.
Пивот уровень:
Желтая сплошная линия.
Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:
Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.
