Если еще после публикации решения Федеральной резервной системы США доллар попытался укрепиться свои позиции против евро и фунта, даже несмотря на понижение ставок, то выступление председателя ФРС привело к его распродаже, так как трейдеры не услышали заявлений о том, что ставки больше не будут понижаться в этом году.
Вчера стало известно, что ФРС установила диапазон процентных ставок по федеральным фондам между 1,50% и 1,75%. За такое решение комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал числом голосов 8 против 2. Дисконтная ставка также была понижена, на 0,25 п.п. до 2,25%. Основными доводами в сторону понижения ставок стали события в мире, а также слабая инфляция в США. Намек на паузу после третьего понижения ставки в 2019 году привел к укреплению доллара, однако, как я отмечал выше, Пауэлл обошел эту тему стороной, что отпугнуло покупателей американского доллара. В ФРС заявили, что будут и дальше внимательно отслеживать поступающую информацию и на ее основе определять уместный курс политики.
В ходе пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что ФРС понизила ставки, чтобы помочь создать страховку от сохраняющихся рисков, однако текущая денежно-кредитная политика находится в хорошем положении. Ожидается рост инфляции к 2%, а также умеренное восстановление экономики.
Что касается перспектив, то Пауэлл отметил их движение в более позитивную сторону со времени последнего заседания, однако для изменения позиции ФРС, а речь идет именно о завершении цикла понижения процентных ставок, чего так ждали трейдеры, потребуется существенная переоценка перспектив экономики. К благоприятным факторам глава ФРС отнес устойчивое снижение торговой напряженности, которое будет благоприятно для настроений бизнеса и в конечном итоге для экономической активности.
По итогам заседания так и не было ясно, планируют ли в ФРС дальше понижать процентные ставки или в этом году изменений в политике можно больше не ждать. Согласно котировкам фьючерсов на ставки Федеральной резервной системы США, трейдеры оценивают вероятность декабрьского снижения ставок по федеральным фондам в 21%. Однако произойдет это лишь при условии, если экономические данные США будут ухудшаться более стремительно, чем ожидалось.
Вчерашний отчет по темпам роста ВВП США оказался лучше прогнозов экономистов, однако свидетельствовал о замедлении роста в 3-м квартале по сравнению со 2-м. Произошло это из-за сокращения капиталовложений компаний, которые частично были нивелированы сильными показателями потребительских расходов.
По данным Министерства торговли, ВВП США за 3-ий квартал 2019 года вырос лишь на 1,9% годовых, после роста на 2,0% во 2-м квартале этого года.Экономисты ожидали роста на 1,6% годовых. Как я отмечал выше, именно резкое падение капиталовложений компаний в 3-м, на фоне торговой войны с Китаем, привело к замедлению роста ВВП. По сравнению с 3-м кварталом предыдущего года рост ВВП составил 2,0%.
Данные по числу рабочих мест в частном секторе США оказались чуть лучше прогнозов экономистов. В отчете компании ADP сказано, что число рабочих мест в частном секторе США в октябре 2019 года выросло на 125 000, тогда как экономисты прогнозировали рост лишь на 100 000. Сокращение наблюдалось лишь в производственном секторе, на фоне его падения. Там число рабочих мест сократилось на 13 000.
Что касается текущей технической картины пары EURUSD, то дальнейший рост напрямую зависит от того, сумеют ли покупатели рисковых активов прорваться выше максимумов этого месяца или нет. Пробой диапазона 1.1180 приведет к новым покупкам евро, а целью выступят максимумы в области 1.1220 и 1.1260. Но не стоит забывать о том, что сегодня публикуется ряд важной фундаментальной статистики по еврозоне - начиная от данных по инфляции и заканчивая отчетом по росту ВВП. Слабые макроэкономические показатели могут навредить бычьему тренду, что приведет к нисходящей коррекции торгового инструмента в район поддержки 1.1140 и, возможно, столкнет пару к минимуму 1.1110.
Канадский доллар вчера провалился против доллара США после того, как Банк Канады оставил ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 1,75%. В заявлении сказано, что экономика Канады не защищена от последствий споров в мировой торговле и ее устойчивость будет и дальше подвергаться давлению.
