Как и ожидалось, Федеральная Резервная Система в третий раз подряд снизила ставку рефинансирования. На этот раз с 2,00% до 1,75%. Нужно отметить, что решение не было единогласным, так как двое членов Федерального комитета по операциям на открытом рынке проголосовали за сохранение ставки рефинансирования на текущем уровне. Не менее любопытно и то, что содержание последующей речи Джерома Пауэлла практически до запятой совпало с пресс-релизом, опубликованным по завершении заседания. Обычно речь главы Центрального банка гораздо подробнее раскрывает политику монетарных властей. На этот раз все несколько иначе. Итак, Федеральная Резервная Система обосновывает свое решение внешними факторами в виде ухудшения перспектив роста мировой экономики. Кроме этого, в очередной раз отмечалось, что рынок труда находится в отличном состоянии и занятость продолжает расти, несмотря на крайне низкий уровень безработицы. Вместе с тем отмечается, что это все равно не приводит к существенному росту инвестиций в основной капитал, что и сдерживает инфляцию, которая остается ниже целевой отметки 2,0%. Крайне интересно еще и то, что и в официальном пресс-релизе, и в ходе пресс-конференции текущим уровнем инфляции назывался 1,8%, тогда как инфляция составляет 1,7%. По всей видимости, таким образом Федеральная Резервная Система намекнула, что ждет возобновления роста инфляции и даже не сомневается в подобном развитии событий. А значит, не стоит рассчитывать на то, что Федеральная Резервная Система и дальше будет идти на поводу у финансового сектора и снижать ставку рефинансирования. Раз уж инфляция растет, то скорее нужно думать о повышении ставки рефинансирования. Именно это может быть объяснением того, что доллар довольно неуверенно терял свои позиции.
Сегодня же все внимание участников рынка будет приковано к Европе, где публикуется целый ворох крайне значимых данных. Причем таких, что на публикуемые данные по рынку труда никто и смотреть не будет. Тем более что уровень безработицы должен остаться неизменным. Гораздо больший интерес вызывает первая оценка ВВП Европы за третий квартал, которая должна показать замедление темпов экономического роста с 1,2% до 1,1%. Но на этом плохие новости не заканчиваются, так как предварительные данные по инфляции должны продемонстрировать ее замедление с 0,8% до 0,7%. Проще говоря, в Европе все указывает на то, что ставка рефинансирования Европейского Центрального Банка окажется в отрицательной зоне еще до конца текущего года.
Уровень инфляции (Европа):
Пара EUR/USD сумела удивить импульсным восходящим ходом, где поначалу был затронут уровень 1,1080, но по итогам образовался скачок к 1,1152. Причину и следствие мы описали выше, сейчас речь пойдет о том, что этап восстановления, на который многие рассчитывали, не произошел в тех масштабах, что ожидали. Фактически мы получили 100% возвращение к точки сопротивления, с чего все и начиналось, а теперь встает вопрос: что дальше? В плане общего рассмотрения торгового графика мы видим, что продолговатая коррекция в структуре нисходящего тренде продолжает свое существование.
Вероятно предполагать, что насколько не были сильны эмоции, здравый смысл преобладает, и в данном случае откат нам просто необходим. Тем самым рассматриваем восстановление в сторону отметки 1,1145-1,1140 как первую ступень. После чего следим за точками фиксации цены.
Конкретизируем все вышесказанное в торговые сигналы:
- Длинные позиции рассматриваем в случае четкой фиксации цены выше чем 1,1185.
- Короткие позиции рассматриваем в сторону 1,1145-1,1140.
С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что за счет очередного всплеска длинных позиций показатели индикаторов на внутридневной и среднесрочной перспективе заняли восходящую сторону. Краткосрочные периоды работают на этапе восстановления, сигнализируя о продажах.
