В последний день прошедшей недели американский доллар резко ослабел к корзине основных валют на фоне негативной реакции китайских властей не решение Д. Трампа подписать законопроект, касающийся ситуации в Гонконге и являющийся по факту вмешательством во внутренние дела Китая. На финансовых рынках это вызвало волну опасений, что рост напряженности между странами может стать причиной заморозки процесса торговых переговоров и нанести еще один серьезный удар по мировой экономике.
На волне этих событий американский доллар оказался под давлением к корзине из основных валюта, а золото резко выросло, превысив предыдущий локальный максимум от 26 ноября. Но уже сегодня в понедельник на азиатских торгах ситуация меняется золото находится под давлением, индекс доллара ICE получает поддержку, а доходность бенчмарка 10-летних трежерис США демонстрирует рост в моменте около 2.00%.
Такую динамику рынка можно объяснить отсутствием продолжения пикировок, во всяком случае на выходных, между Пекином и Вашингтоном. Можно также предположить, что это еще связано с тем, что Д. Трамп может просто ограничиться законопроектом «о демократии» в Гонконге, и не более того, так как для американского президента-бизнесмена более близки не расплывчатые мантры о демократии в Китае, а выравнивание торгового баланса между странами и укрепление экономики Америки.
Оценивая это, полагаем, что стихание темы Гонконга в отношениях между Вашингтоном и Пекином снова приведет к повышению спроса на рисковые активы и ослабление интереса инвесторов к защитным.
Сегодня были опубликованы данные индекса деловой активности в производственном секторе Китая от Caixin. Показатель вырос в ноябре до 51.8 пункта против октябрьского значения в 51.7 пункта и прогноза снижения до 51.4 пункта. Эти данные также, по нашему мнению, являются причиной сегодняшнего оптимизма на рынках утром.
Сегодня также будут озвучены значения индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) от института управления поставками (ISM). Предполагается его повышение до 49.2 пункта с 48.3 пункта. Если данные не подкачают они будут стимулировать рост спроса на американские акции, а также окажут поддержку курсу доллара.
Кроме публикации этих важных данных экономической статистики, сегодня внимание инвесторов будет обращено к выступлению президента ЕЦБ К. Лагард. Любые ее слова, выражающие смысл необходимости дальнейшего проведения мягкой денежной политики, приведут к ослаблению курса евро.
Прогноз дня:
Пара EURUSD консолидируется в диапазоне 1.0990-1.1025. Ожидаем, что если данные статистики из США окажутся сильными, а Лагард не станет обнадеживать рынки сменой монетарного курса ЕЦБ, пара возобновит снижение к 1.0950.
Цена на золото продолжает консолидироваться в диапазоне 1451.70-1465.00. Рост спроса на рисковые активы на волне сильных данных по экономике Китая и США может привести к снижению цены к нижней границе этого диапазона, а в перспективе к ее падению к 1445.30.
