Главным событием последних дней, которое будет оказывать заметное влияние на мировые рынки, конечно, является неожиданное и рискованное с геополитической точки зрения решение Д. Трампа нанести авиаудар по военному объекту в Ираке, где погиб генерал-майор К. Сулеймани - командир подразделения Стражей исламской революции и весьма уважаемый и влиятельный человек в Иране.
Эта новость всколыхнула рынки, так как может послужить причиной не только резких вербальных пикировок между США и Ираном, но и причиной военного конфликта между странами и в целом стать причиной широкомасштабной войны на Ближнем Востоке.
Конечно, в этой ситуации рынки не могли не отреагировать на эту новость ростом спроса на защитные активы и соответственно ослаблением риск-аппетита. На этой волне доходность бенчмарка 10-летних трежерис рухнула с отметки 1.921% до 1.768%, и хотя на электронных торгах в понедельник несколько подрастает, все еще остается заметно ниже предновогодних значений. Конечно, в условиях эскалации конфликта и крайне высокой вероятности его перерастания из состояния «холодной» войны в горячую резко пошли вверх котировки других традиционно пользующимися спросом в подобных ситуациях активов - золота, японской иены и швейцарского франка.
Цены на золото на спотовом рынке, и так получавшие поддержку на фоне тонкого рынка в предновогоднюю неделю, взлетели к апрельским значениям 2013 года, а котировки иены в паре с долларом США выросли к локальному максимуму ноября прошлого года, а франк прибавил к значениям августа 2019 года.
Теперь все внимание рыночных игроков будет сосредоточено на динамике новостей на эту тематику, что будет приводить к значительным рыночным изменениям. Мы ожидаем, что новый ближневосточный кризис, который в очередной раз разожгли США для решения своих внутриполитических проблем, будет доминировать над другими новостями. Полагаем, что в этой ситуации спрос на акции компаний будет падать, золото и другие защитные активы будут в ограниченном временном периоде расти в цене. В то же время мы не ожидаем, что доллар будет заметно падать к корзине из шести основных валют, так как высокий градус напряженности будет способствовать повышению курса американской валюты из-за роста интереса со стороны нерезидентов к государственным облигациям Казначейства США. На наш взгляд, любое ухудшение ситуации будет поддерживать доллар уже как актив-убежище против других основных валют, за исключением защитных.
Прогноз дня:
Котировки золота торгуются с заметным повышением на волне эскалации кризиса на Ближнем Востоке. Они имеют высокий потенциал роста к 1600.00 после возможной коррекции к отметке 1557.00.
Пара USDJPY находится под давление на фоне роста спроса на защитные активы. Полагаем, что она возобновит снижение к 107.20 после преодоления отметки 108.00 и закрепления ниже нее.
