4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней (high-low): 67п – 28п – 44п – 34п – 41п.
Средняя волатильность за последние 5 дней: 43п (средняя).
Третий торговый день недели для пары EUR/USD заканчивается вновь коррекционным движением, которое уже в ближайшее время может перейти в новый восходящий тренд. В течение сегодняшнего дня трейдеры игнорировали макроэкономическую статистику, находясь во власти оптимизма относительно подписания торговой сделки между Китаем и Штатами в Белом Доме. Как это ни странно, но подобные новости оказывают поддержку именно европейской валюте, хотя торговый конфликт вроде бы между Китаем и Америкой. Понятно, что в той или иной степени конфликт затрагивает и европейские страны. Но почему тогда не дорожает доллар США, который также избавляется от одного из негативных факторов? Тем более что в самом Евросоюзе сегодня был опубликован отчет по промышленному производству, который весьма предсказуемо показал падение показателя на 1,5%, что хуже прогнозного значения (-1,1% г/г). По большому счету, этот отчет – очередной в череде слабой или провальной макроэкономической статистики из Евросоюза. Учитывая слабые значения деловой активности в производственном секторе стран ЕС, никакого удивления сокращение промпроизводства не вызывает. А вот рост европейской валюты – вызывает. В очередной раз нам приходится возвращаться к теме справедливости и обоснованности укрепления евровалюты. Ясно, что постоянно одна валюта (в нашем случае доллар) расти не может, нужны коррекции, откаты, и если рассматривать всю картину именно в таком разрезе, то все логично. Доллар регулярно дорожает, а коррекции евровалюты обоснованы просто на необходимости скорректироваться и никак не соотносятся с макроэкономической статистикой. По крайней мере сегодня мы наблюдали именно такую картину. Пара евро/доллар в течение дня добралась до верхней границы облака Ишимоку, поэтому сейчас у медведей, которые явно имеют фундаментальную поддержку, появляются новые неплохие шансы на падение пары. Отскок цены от линии Сенкоу Спан Б является сильным сигналом. Однако лишь завтра и послезавтра мы сможем увидеть, смогут ли трейдеры вернуть нисходящую тенденцию на рынок Форекс.
Тем временем 15 января – это сегодня, а рынки все еще ждут подписания соглашения «первой фазы» и официального объявления об этом. А пока время идет, мы хотели бы еще раз отметить, что о победе Дональда Трампа и прекращении торговой войны говорить еще очень и очень рано. По мнению многих экспертов, подписание соглашения «первой фазы» – не более чем политический ход Трампа, чтобы хоть как-то сгладить неудовольствие электората. Ни для кого не секрет, что воюют по факту Трамп и Китай, а оплачивают эту войну американские потребители и американский бизнес, для которого товары из Китая стали дороже из-за пошлин. Более того, Дональд Трамп, как часто бывает среди уверенных в себе лидеров, ясно рассчитывал на быструю победу. Те есть: введение пошлин – Китай пугается денежных потерь – идет на уступки – страны подписывают соглашение, выгодное Штатам, – мир, дружба, жвачка. Однако Китай оказался «крепким орешком», и стороны суммарно вели переговоры почти два года. И сейчас, когда вроде бы сделан первый шаг на пути к примирению, многие эксперты отмечают, что текущее соглашение – это самая легкая часть общего торгового соглашения. Решены пока наиболее простые вопросы, а большая часть пошлин осталась в действии. Однако Трамп теперь сможет объявить о своей очередной победе и рассчитывать на повышение своих политических рейтингов.
В свете торговой войны, кстати, хотелось бы отметить действия ФРС по наводнению американской экономикой наличностью на весьма крупные суммы. Многие эксперты назвали это полномасштабной программой количественного смягчения, однако ФРС открещивается от проведения QE и называет подобные вливания временными мерами, направленными на поддержание ликвидности. Мы же считаем странным, что экономика США страдает гораздо меньше от торговой войны с Китаем, чем, например, экономика Евросоюза. Скорее всего, ФРС как раз попросту скрывает факт довольно внушительного стимулирования американской экономики. И делать Джером Пауэлл это может только по одной причине – президент США не должен быть показан в негативном свете перед избирателями за менее чем год до президентских выборов. Вы заметили, как резко оборвалась всякая критика Джерома Пауэлла и ФРС Дональдом Трампом, который так и не сумел добиться снижения ставки до 0%? Возможно, стороны договорились, что называется, «полюбовно»? ФРС будет стимулировать экономику тайно, денежными вливаниями, чтобы не было видно негативных эффектов от торговой войны. Трамп же будет вести переговоры с Пекином с позиции сильной стороны, а в глазах электората – выглядеть непобедимым лидером, действия которого не привели к падению экономики, а, наоборот, приведут к ее еще большему росту.
Евровалюта пока показывает рост, но до преодоления облака Ишимоку сохраняются высокие шансы на возобновление нисходящего тренда. Даже в случае преодоления линии Сенкоу Спан Б вряд ли евровалюте удастся подорожать слишком сильно. Европейская статистика расстраивает евробыков с пугающей регулярностью.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает корректироваться. Таким образом, сейчас трейдерам рекомендуется дождаться закрепления пары обратно ниже линии Киджун-сен и возобновлять торговлю на понижение с целями 1,1084 и 1,1067. Рассматривать покупки пары евро/доллар можно будет не ранее преодоления трейдерам линии Сенкоу Спан Б с первой целью уровень сопротивления 1,1188.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.
Уровни поддержки/сопротивления классические:
Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.
Пивот уровень:
Желтая сплошная линия.
Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:
Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.
