4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: 25.1866
Пятница, 17 января, для валютной пары EUR/USD начинается с нисходящей коррекции уже против восходящей тенденции, так как пара на днях сумела преодолеть скользящую среднюю линию. Однако в ходе восходящего движения трейдерам не удалось преодолеть уровень Мюррея «6/8» 1,1169, от которого произошел отскок, и сейчас пара котируется около мувинга, вновь решая, что ей делать дальше: отскочить и возобновить рост или же вернуться в более обоснованное с фундаментальной точки зрения нисходящее движение. Вчерашние новости в течение дня вновь подтвердили то мнение, которое и не особо нуждается в доказательствах в последние месяцы. Американская статистика вновь показала весьма хорошие значения и превысила прогнозы, европейская статистика (немецкий ИПЦ) вновь не показала никакой положительной динамики. Таким образом, евровалюта вновь понизилась, что весьма логично, учитывая общий фундаментальный фон и локальную макроэкономическую информацию.
Также в течение прошедшего дня был опубликован протокол с последнего заседания ЕЦБ, которое стало первым для Кристин Лагард. Никто не сомневался, что на своем первом заседании в качестве главы Регулятора Кристин Лагард не будет инициировать изменение ключевой ставки. В принципе, она сама так и заявила, что несколько месяцев потребуется на то, чтобы оценить все возможности и необходимости для внесения структурных изменений в деятельность ЦБ, а также монетарную политику. Протокол той встречи подтвердил, что Европейский ЦБ занимает на данный момент выжидательную позицию. При этом большинство членов монетарного комитета рассмотрело в текущем положении вещей некие оптимистические признаки. По мнению членов монетарного комитета, политические риски начали снижаться, инфляционное давление – сокращаться, а производственный сектор начал показывать признаки выздоровления. По мнению членов ЕЦБ, это первый признак того, что ситуация начала улучшаться. Так как мы не заседаем в ЕЦБ, то нам сложно сделать подобный вывод, так как мы видим только конкретную макроэкономическую статистику, которая не свидетельствует, например, о том, что деловая активность в производственном секторе стран Евросоюза начала расти. Тем не менее главный экономист ЕЦБ Филипп Лейн заявил: «Поступающие данные с последнего заседания по денежно-кредитной политике указали на продолжающуюся слабую, но стабилизирующую динамику роста Еврозоны». Также следует отметить, что в ближайшие месяцы ЕЦБ должен определиться со стратегией, которая будет применяться в работе в ближайшие годы.
На последний торговый день недели в Евросоюзе запланирована публикация инфляции за декабрь. И мы как раз сможем убедиться в том, что ЕЦБ прав, говоря о некоторых признаках восстановления экономики, или же удостовериться в противоположном. Учитывая тот факт, что немецкая инфляция в декабре осталась без изменений, а британская – замедлилась до 1,3% г/г, вряд ли стоит ожидать ускорения общеевропейской инфляции. По прогнозам экспертов, инфляция в ЕС останется без изменений на уровне 1,3% г/г. Мы считаем, что это наиболее оптимистичный прогноз. В лучшем случае инфляция действительно составит 1,3%, в худшем – вновь начнет замедляться. Таким образом, евровалюта может сегодня оказаться под давлением участников рынка. Отдельно стоит также рассмотреть отчет по промышленному производству в США. Если по Евросоюзу все ясно: деловая активность в производственном секторе уже давно находится в «красной зоне», само промышленное производство сокращается; то в случае со Штатами все не так очевидно. Деловая активность в секторе производства по индексу ISM также в «красной зоне» 47,1, однако индекс Markit свидетельствует о том, что «все в порядке», составляя около 52. А вот отчет по промышленному производству сегодня может показать сокращение объемов в декабре на 0,2% м/м. Что это? Случайность? Или последствия торговой войны с Китаем? Будет ли отражение на других экономических показателях или же ФРС умело сгладит негативный эффект от торговых войн Трампа? Так или иначе в ближайшие недели следует пристально следить за производственным сектором в США, так как, возможно, оно также испытывает определенные трудности и у евровалюты наконец-то появятся реальные шансы на укрепление.
Техническая картина 17 января указывает на то, что пара готовится возобновить нисходящий тренд. Если уровень Мюррея «5/8» 1,1139 будет преодолен, то тенденция вновь станет нисходящей.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар составляет на текущий момент 42 пункта. Таким образом мы имеем уровни волатильности на 17 января 1,1101 и 1,1185. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на возобновление восходящего движения. Однако мы по-прежнему ожидаем возобновления нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1139
S2 – 1,1108
S3 – 1,1078
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1169
R2 – 1,1200
R3 – 1,1230
Торговые рекомендации:
Пара евро/доллар на данный момент вновь корректируется. Таким образом, актуальными сейчас являются длинные позиции (формально) с целями 1,1169 и 1,1185, однако открывать их рекомендуется крайне осторожно и малыми лотами. Возвращаться к продажам пары с целью 1,1108 рекомендуется не ранее обратного преодоления трейдерам мувинга.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.
