4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней (high-low): 73п – 42п – 28п – 28п – 36п.
Средняя волатильность за последние 5 дней: 42п (средняя).
Четвертый торговый день недели заканчивается продолжением слабой восходящей коррекции, начавшейся еще сутками ранее. В течение сегодняшнего дня и в Европе, и в США было достаточно большое количество важной или относительно важной макроэкономической информации. Таким образом, трейдеры вновь имели все шансы, чтобы вести себя более активно, однако пара вновь бьет все антирекорды волатильности. В течение сегодняшнего дня евро/доллар преодолела расстояние в 28 пунктов. Безусловно, к концу дня эта цифра может немного вырасти и составить, например, пунктов 40, что является как раз средним значением для пары за последние 5 дней. Вместе с тем пара отработала в рамках коррекции критическую линию Киджун-сен и намеревается преодолеть ее. Если это произойдет, то нисходящая тенденция на некоторое время отменится, а короткие позиции потеряют свою актуальность. Быки получат возможность сформировать восходящий тренд, тем более что впервые за долгое время им может в этом помочь макроэкономический фон. Мы же хотели бы отметить и тот факт, что пара, в очередной раз подбираясь к своим двухлетним минимумам, не смогла преодолеть эту область поддержки и теперь может вновь откатиться вверх на 100–200 пунктов.
Теперь рассмотрим и проанализируем всю макроэкономическую статистику дня, ее было 30 января предостаточно. Начался день с публикации уровня безработицы в Германии, который остался без изменений на уровне 5%. Изменение количества заявок на пособие по безработице составило -2 000, что лучше прогнозов. Далее, примерно через час, были опубликованы аналогичные сведения по Евросоюзу. Уровень безработицы составил в декабре 7,4%, что ниже, чем месяцем ранее. Помимо этого, было опубликовано сразу несколько второстепенных показателей, отражающих состояние делового климата в ЕС, а также настроения в экономике, делового оптимизма и доверие потребителей. В целом индикаторы просигнализировали разносторонние изменения. Какие-то оказались чуть лучше прогнозов, какие-то чуть хуже. В любом случае никакой реакции участников рынка на все эти данные не последовало.
Далее, через несколько часов, вновь в Германии были опубликованы уже более важные данные по индексу потребительских цен в январе (предварительные значения). Основной показатель инфляции ускорился до 1,7% г/г, а в месячном выражении сократился на 0,6%, что полностью соответствует прогнозным значениям. Гармонизированный индекс потребительских цен составил 1,6% г/г и не дотянул до прогнозного значения 0,1%. Однако в любом случае ускорение инфляции в стране-локомотиве всего Европейского Союза – это позитивные новости для евровалюты. Теперь можно рассчитывать, что и общеевропейская инфляция немного ускорится в январе. Хотя, с другой стороны, вряд ли она все равно выйдет на целевые уровни ЕЦБ около 2,0% г/г.
Наиболее интересные сведения поступили из-за океана, так как именно с американской макроэкономической статистикой мы связываем в первую очередь перспективы валютной пары евро/доллар. Мы уже говорили о том, что нас беспокоят показатели деловой активности в производственном секторе, падение промышленного производства и сокращение объемов ВВП. ФРС в лице Джерома Пауэлла вчера постаралась успокоить рынки, и ей удалось это сделать. Хоть доллар США и дешевеет на текущий момент, его падение мизерное. Годовые данные по ВВП за четвертый квартал (предварительное значение) составили +2,1%. Именно такое же значение главного показателя было и в третьем квартале. Таким образом, его вряд ли можно назвать сильным, а общая тенденция остается понижательной. Также были опубликован ценовой индекс ВВП, который характеризует изменение цен на товары и услуги в стране за отчетный период и является предвестником для основного показателя инфляции. Этот показатель прогнозировался с ростом на 1,8%, в реальности же сократился до 1,5% в четвертом квартале. Индекс цен расходов на личное потребление отражает среднюю сумму расходов потребителей на товары долгосрочного использования, потребительские товары, а также услуги, но не учитывает расходы на энергоносители и продукты питания. Также является хорошим индикатором для прогнозирования инфляции и также не дотянул до прогнозного значения – 1,6%. Последним был опубликован индекс расходов на личное потребление, который отражает средние расходы потребителей на товары длительного использования, потребтовары и услуги. Этот показатель сократился по сравнению с предыдущим периодом (2,1%) и не дотянул до прогнозного значения (1,7%) – 1,3%. Таким образом, в целом мы можем сказать, что макроэкономическая статистика из-за океана получилось весьма слабой, а самое главное, что теперь можно ожидать замедления инфляции, которая в последние месяцы ускорилась до 2,3% г/г. Для американского доллара это плохие новости, а евровалюта наконец-то может сформировать более или менее сильный восходящий тренд, обоснованный фундаментально.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD начала корректироваться против нисходящего тренда. Таким образом, рекомендуется вновь продавать евровалюту с целями 1,0990, 1,0968, если трейдерам не удастся закрепиться выше линии Киджун-сен, то есть произойдет отскок. Рассматривать покупки пары евро/доллар можно будет не ранее преодоления трейдерам линии Киджун-сен малыми лотами с целями уровень волатильности 1,1051 и линия Сенкоу Спан Б.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.
Уровни поддержки/сопротивления классические:
Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.
Пивот уровень:
Желтая сплошная линия.
Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:
Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.
