EUR/USD
30 января пара EUR/USD прибавила около 20 базовых пунктов и продолжает, таким образом, отход котировок от достигнутых ранее минимумов. Предполагаемая волна Y считается завершенной, и если это предположение верно, то повышение котировок продолжится в рамках построения нового повышательного участка тренда. Скорее всего, новый повышательный участок также будет трехволновым, так как в последние месяцы инструмент формирует преимущественно коррекционные структуры.
Фундаментальная составляющая:
Новостной фон в четверг был очень интересен. В целом вся текущая неделя откровенно радует инвесторов наличием интересных и важных новостей и отчетов. Однако это не приводит пока к росту амплитуды, которая остается весьма скромной. Вчера самые интересные новости для инструмента Евро/Доллар пришли из Америки. Данные по ВВП полностью совпали с ожиданиями рынка и показали увеличение в четвертом квартале на 2,1%. Именно такое значение было зафиксировано в третьем квартале. Возможно, значение 2,1% будет еще пересмотрено, так как оно не окончательное. Также вышел достаточно важный индекс расходов на личное потребление, который неожиданно для многих сократился до 1,3% при значении третьего квартала 2,1%. Таким образом, отход котировок от достигнутых минимумов, то есть понижение доллара, было вызвано именно слабыми экономическими отчетами из Америки. Также достаточно интересным был и индекс потребительских цен в Германии, который превысил значение прошлого месяца и равняется 1,7% г/г. Этот отчет мог прибавить оптимизма покупателям евро, тем более что и американские отчеты оказались слабыми. Однако уже сегодня, в пятницу, инфляция в Евросоюзе составила всего 1,4% г/г, а базовый индекс потребительских цен снизился до 1,1% г/г. Также абсолютно разочаровал и ВВП еврозоны за четвертый квартал, который сократился с 1,2% в третьем квартале до значения 1,0%. Таким образом, эти новости могут привести к тому, что спрос на евровалюту вновь понизится, а на доллар – вновь вырастет, что может вызвать не только усложнение волны Y, но и всего нисходящего участка тренда.
Общие выводы и рекомендации:
Пара Евро-Доллар предположительно завершила построение нисходящего набора волн. Возможно, построение волны Y еще возобновится, однако исходя из размеров волн W и X, напрашивается вывод все-таки о завершении этой волны. Таким образом, я рекомендую продавать инструмент только в случае удачной попытки прорыва отметки 1,0982 с целью 1,0922, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Покупать инструмент пока не рекомендую.
GBP/USD
Пара GBP/USD 30 января набрала около 70 базовых пунктов. Таким образом, участок тренда после 31 декабря продолжает усложняться, и на данный момент остается по-прежнему непонятным, в рамках какой именно волны находится сейчас инструмент. Это может быть 2 или b или 3 или с. Так или иначе, на рынки не могут пока покинуть диапазон, ограниченный уровнями 23,6% и 38,2% по Фибоначчи (синяя сетка). Удачная попытка прорыва отметки 1,3162 покажет готовность рынков к покупкам, и тогда инструмент продолжит формирование очень сложной волны 2 или b. Неудачная – приведет к новому снижению котировок к уровню 38,2% по Фибоначчи.
Фундаментальная составляющая:
Новостной фон для инструмента GBP/USD в четверг был очень важным. Рынки ждали решения Банка Англии о процентной ставке. Тем более что были реальные опасения за то, что ставка будет понижена, что, безусловно, вызвало бы серьезное давление на фунт и падение спроса на эту валюту. Однако банк не только не снизил ставку, но и голосование среди членов монетарного комитета показало расклад 0-2-7. То есть всего лишь двое членов проголосовали за понижение ставки. Рынки же ждали, что минимум трое проголосует за, а возможно, и четверо. Именно тот факт, что большинство управляющих ЦБ отказываются пока от применения такой меры, как смягчение денежно-кредитной политики, и вызвал дополнительный спрос на фунт. Более того, сегодня – 31 января, а значит сбылась мечта Бориса Джонсона и большей части британского народа. Великобритания сегодня официально покидает Евросоюз и начинает 11-месячную процедуру адаптации к новым условиям жизни вне ЕС. Определенная эйфория по этому поводу наверняка есть среди инвесторов, но вот сколько она будет продолжаться?
Общие выводы и рекомендации:
Инструмент Фунт-Доллар продолжает построение нового нисходящего участка тренда. Однако текущая волновая разметка слишком усложнена. Таким образом, я рекомендую продавать британца только после удачной попытки прорыва отметки 1,2940 с целью, расположенной около 1,2764, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи, или же ожидать завершения построения усложненной волны 2 или b и продавать инструмент после этого.
