4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.
CCI: -79.5400
Валютная пара GBP/USD 11 февраля продолжает корректироваться. После того как пара фунт/доллар отработала уровень Мюррея «3/8» - 1,2878, произошел отскок, который и спровоцировал начало коррекции. Также в первый торговый день недели ни в Великобритании, ни в США не было никаких важных публикаций или выступлений первых лиц. Таким образом, трейдеры были лишены фундаментальной подпитки 10 февраля. Поэтому понедельник был, в принципе, неплохим вариантом для коррекции, хотя мы и ожидали, что нисходящее движение продолжится. Однако индикатор Хайкен Аши развернулся наверх и просигнализировал о временном перерыве в движении на Юг. Также следует отметить, что во вторник, то есть сегодня, из Великобритании поступит информация, которая носит характер крайне важной степени значимости. Поэтому перед таким важным блоком макроэкономических данных трейдеры зафиксировали часть прибыли по открытым ранее коротким позициям.
Теперь перейдем непосредственно к макроэкономической статистике. Наиболее значимым показателем, конечно же, будет показатель ВВП. Однако сразу следует оговориться, что в течение завтрашнего дня выйдет как минимум четыре вариации этого показателя, причем с разными значениями. Например, будет опубликован ВВП за декабрь, то есть в месячном выражении с прогнозом +0,2%. Будет опубликована оценка темпов роста ВВП от NIESR за январь также с прогнозом +0,2%. Будут опубликованы предварительные данные по Валовому Внутреннему Продукту за четвертый квартал в годовом и квартальном выражениях с прогнозами +0,8% и +0,0% от Национального офиса статистики. Мы считаем, что именно последние два показателя и являются наиболее значимыми. Взглянем на график.
В последние три года ВВП Великобритании показывал еще более или менее сильный рост ВВП. То есть каждый квартал наблюдался прирост по сравнению с аналогичным кварталом предыдущего года не менее чем на 1,1%. 1,1%, это, конечно, немного, тем не менее. Прогнозы по ВВП за четвертый квартал 2019 года говорят о том, что темпы роста могут снизиться до 0,8% г/г. То есть впервые за три последних года (а по факту впервые с 2010 года) темпы роста составят менее чем 1% г/г. Именно об этом мы уже неоднократно говорили, когда освещали проблему замедления экономики Туманного Альбиона. Экономика продолжает терять деньги, проблемы, связанные с Brexit и неопределенностью вокруг торговой сделки с Евросоюзом, продолжают негативно сказываться на деловом климате, желании предпринимателей инвестировать. Более того, определенные компании покидают Великобританию, некоторые сокращают производство на ее территории, некоторые переносят свои финансовые центры за пределы Туманного Альбиона. Безусловно, это все негативно сказывается на экономике.
Следующий показатель – промышленное производство. Здесь дела обстоят еще хуже, чем с ВВП. В годовом выражении промышленное производство сокращается уже полтора года почти каждый месяц. Завтра ожидается, что этот показатель потеряет очередные свои, уже «дежурные», 0,8% в годовом выражении и прибавит 0,3% в месячном. Понятно, что даже если годовой показатель окажется немного лучше прогнозов, он все равно вряд ли выберется из «отрицательной зоны». Таким образом, оба главных показателя завтрашних дня должны существенно превысить прогнозные значения, чтобы вызвать покупки британского фунта.
Также мы бы хотели обратить внимание трейдеров и на показатель объема коммерческих инвестиций, который хоть и не является таким важным, как первые два показателя, но все же отображает суть происходящего. Судя по данным за последние 12 месяцев, объемы инвестиций также чаще снижаются, чем растут. На завтра прогноз -1,3% в четвертом квартале в годовом выражении. И что мы имеем в итоге? Три наиболее значимых показателя для экономики Великобритании в последние полтора года только и делают, что сокращаются. На завтра по всем трем показателям отрицательные прогнозы. О каком росте британского фунта в долгосрочной перспективе может идти речь с такой макроэкономической статистикой? Мы по-прежнему задаемся вопросом: почему Банк Англии не смягчил монетарную политику на прошлом заседании и где он разглядел «восстановление экономики после выборов в декабре»? Мы замечаем лишь еще большее сокращение ключевых показателей. И опять-таки стоит отметить, что все это происходит до официального разрыва всех связей между Лондоном и Брюсселем, который назначен на 31 декабря 2020 года. То есть, по сути, Brexit еще даже не начался. Сейчас лишь идет подготовка к нему.
С технической точки зрения все индикаторы показывают нисходящее движение, кроме старшего канала линейной регрессии. Таким образом, общая торговая стратегия остается прежней – торговля на понижение, тем более что сейчас даже коррекций нет.
Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней снизилась до 91 пункта, а на иллюстрации волатильности отлично видно, что в последние 6 дней она сокращается. Согласно текущему уровню волатильности, рабочий канал на 11 февраля будет ограничен уровнями 1,2821 и 1,3003. Возобновление движения вниз было бы весьма логичным во вторник, учитывая фундаментальный фон. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на завершение витка коррекционного движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2878
S2 – 1,2817
S3 – 1,2756
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2939
R2 – 1,3000
R3 – 1,3062
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD корректируется. Таким образом, трейдерам сейчас рекомендуется дождаться завершения коррекции и возобновлять продажи фунта стерлингов с целями 1,2878 и 1,2821. Рассматривать покупки британской валюты рекомендуется после обратного закрепления цены выше скользящей средней линии с первыми целями 1,3062 и 1,3123.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.
