4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней (high-low): 43п – 49п – 34п – 60п – 55п.
Средняя волатильность за последние 5 дней: 49п (средняя).
Валютная пара EUR/USD в пятницу, 14 февраля, после очередной попытки начать восходящую коррекцию, возобновила нисходящее движение. Таким образом, пара евро/доллар безостановочно падает с 31 января, то есть 14 дней подряд (включая выходные). Котировкам удалось на этой неделе обновить двухлетние минимумы, но после этого никакого отскока не последовало. Самое интересное, что это не чисто техническое падение евровалюты. Практически каждый день за каждым новым обесцениванием евро стоит макроэкономическая статистика. Такая же картина положения вещей наблюдалась и в пятницу, когда очередной пакет макроэкономической информации из Европы оказался слабым. Собственно, мы уже неоднократно обращали внимание трейдеров на такие показатели, как промышленное производство и ВВП, которые в Штатах имеют склонность к замедлению, а в Евросоюзе – к откровенному падению. Наиболее значимый для любой экономики показатель – ВВП – в Америке замедлился до 2,1%. В Евросоюзе же он, по последней информации, замедлился до 0,9% г/г... Но обо всем по порядку.
В пятницу действительно были шансы на то, что начнется долгожданная коррекция. Для этого нужно было всего лишь, чтобы не провалилась макроэкономическая статистика из Европы, а данные из-за океана как раз ожидались с ухудшением по сравнению с предыдущим месяцем. Таким образом, все должно было совпасть (третий фактор – фиксация прибыли трейдерами, что также должно было спровоцировать коррекцию). Но вместо этого отчет по ВВП в Германии показал, что ВВП страны-локомотива всего ЕС замедлился до 0,4% г/г, что ожидалось трейдерами, так как именно такими были прогнозы. Однако в квартальном выражении ожидался прирост 0,1%, вместо этого реальное значение составило 0,0%. Таким образом, годовой показатель сократился до «преднулевых» значений, а квартальный – до «нулевых». Но у трейдеров еще оставалась надежда на общеевропейский показатель ВВП, который прогнозировался с приростом в четвертом квартале на 1,0%. Это очень мало, но в предыдущем квартале был точно такой же прирост, поэтому общие ожидания сводились к тому, что ситуация не ухудшится. Но она ухудшилась. В годовом выражении прирост составил всего 0,9%, а в квартальном – всего 0,1%. Таким образом, это был второй провалившийся отчет из Евросоюза из двух возможных в пятницу, 14 февраля. В это время, кстати, евровалюта еще не возобновила падение, были даже намеки на определенное движение вверх, были надежды, что трейдеры проигнорируют очередные провальные новости из ЕС.
После обеда же была опубликована американская макроэкономическая статистика, которая также оказалась не «без вопросов». Если основной показатель розничных продаж в январе показал прирост 0,3% м/м, а показатель без учета продаж автомобилей – 0,3% м/м, что полностью соответствовало прогнозам экспертов, то «розничная контрольная группа» – в январе не показала рост (0,0%) при прогнозе +0,3%, а промышленное производство сократилось в очередной раз на 0,3% м/м и на 0,8% г/г. Также в Штатах был опубликован индекс потребительского доверия от университета Мичиган, который превысил прогнозные значения и составил 100,9. Таким образом, в целом пакет макроэкономической информации оказался нейтральным, однако трейдеры, просуммировав всю полученную информацию, пришли к выводу, что продолжить избавляться от евровалюты – наилучшее решение. И хоть показатели ВВП в Германии и ЕС являются предварительными, то есть в окончательном варианте они могут быть не такими слабыми, все равно тенденция замедления европейской экономики видна невооруженным глазом. Теперь слово за Кристин Лагард, которая продолжает проводить «структурные изменения» в ЕЦБ, которые, по ее словам, займут год. Если в течение этого года Регулятор не собирается вмешиваться в монетарную политику, то по истечении этого периода понижать ставку нужно будет сразу на полпроцента. Хотя уже сейчас ставка по кредитам на уровне 0,0%, а по депозитам -0,5%.
Что по итогу? Абсолютно провальная неделя для европейской валюты. Понятно, что рано или поздно движение вниз прекратится, однако пока все макроэкономические и технические факторы свидетельствуют о его сохранении. Таким образом, до получения сигналов к началу восходящей коррекции вполне можно оставаться в продажах пары евро/доллар. Покупать пару сейчас, конечно же, не рекомендуется, все индикаторы направлены вниз.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. Таким образом, сейчас рекомендуется оставаться в продажах евровалюты с целями 1,0792 и 1,0741. Индикатор MACD регулярно разряжается, так как ему уже некуда дальше понижаться. Только его повышение с параллельным повышением цены можно будет расценивать как сигнал к коррекции. Рассматривать покупки пары евро/доллар можно будет малыми лотами с целью линия Сенкоу Спан Б, если трейдерам удастся закрепиться выше линии Киджун-сен.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.
Уровни поддержки/сопротивления классические:
Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.
Пивот уровень:
Желтая сплошная линия.
Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:
Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.
