4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
СCI: 135.8504
Ну что же, закончилась совершенно сумасшедшая неделя на рынке Форекс. Событий, как выяснилось в течение самой недели, было достаточно много, тем не менее ни одно из них нельзя было спланировать или предугадать, и уже тем более предсказать реакцию трейдеров на него. Также нельзя сказать, что итоговый сильнейший рост евровалюты был спровоцирован каким-то одним событием или даже несколькими. Например, фунт стерлингов в это же время преспокойно дешевел против доллара США, а швейцарский франк – рос. Учитывая тот факт, что никакого нового негатива из Великобритании не поступало, то непонятно, почему если доллар США дешевел на фоне обвала американского фондового рынка, то в паре с фунтом стерлингов он дорожал. Почему, если рынки так бурно отреагировали на распространение «коронавируса» в Европе, евровалюта и франк дорожали, а не падали в цене? Почему, если все эти новости и сообщения не при чем, и евровалюта просто продолжала корректироваться против доллара, в четверг и пятницу движение вверх настолько усилилось? Если рынки среагировали на чистейшей воды слухи о том, что ФРС может прибегнуть к смягчению монетарной политики в 2020 году на фоне распространения «коронавируса» и замедления мировой экономики, то почему опять-таки дорожал доллар в паре с фунтом? Более того, какие вообще были основания предполагать, что ФРС пойдет на новое снижение ставки, если ни один член монетарного комитета даже не намекнул на подобное развитие событий? Военный конфликт на Ближнем Востоке? Ситуация на Ближнем Востоке нестабильна уже несколько десятилетий. Макроэкономическая статистика? В пятницу ее практически не было ни в Евросоюзе, ни в США, по крайней мере действительно важной, которая способна была бы спровоцировать движение пары на 100 пунктов. А макроэкономические данные четверга (действительно важные) были попросту проигнорированы участниками рынка. Взглянув на график волатильности за последние 30 дней, очевидно, то 100 пунктов в день для евровалюты – это очень много. То есть даже важная макроэкономическая статистика за последние полтора месяца ни разу не вызывала столь сильных движений.
Таким образом, мы считаем, что нельзя на все эти вопросы ответить однозначно. Вряд ли доллар рухнул вниз из-за обвала фондового рынка. Обвалы случались и ранее, однако это не всегда приводило к падению американской валюты. Вряд ли вообще в парах с евро и франком доллар США упал по какой-то одной причине. Скорее всего, общий фундаментальный фон, который в последние дни был переполнен различного рода информацией, плюс техническая необходимость коррекции после длительного падения сыграли такую вот злую шутку с парой евро/доллар. Время от времени такое случается, рынок паникует, человеческий фактор никто не отменял. Сейчас самое главное, чтобы рынки (и фондовые, и валютный) успокоились и торги вернулись в привычное русло. После этого можно будет строить новые торговые стратегии и возобновлять торговлю.
И самое главное, чтобы мы хотели отметить. Фондовый рынок США потерял за неделю 13% не просто так. Это реакция трейдеров, инвесторов и вообще любых участников рынка на возможное замедление мировой экономики, а соответственно, и американской вследствие «коронавируса». Однако! Фактор эпидемии означает, что замедляться будет не только американская экономика, но и европейская. И опять-таки. Если американская экономика показывает уверенные, хоть и пониженные темпы роста, то европейский ВВП уже ниже 1%. Монетарная политика ФРС действительно может быть смягчена в 2020 году, но на данный то момент ставка равняется 1,75%, а в ЕС – ставки отрицательные, и ЕЦБ точно так же может прибегнуть к новым монетарным стимулам. Правда, неизвестно, будет ли это очередное понижение и без того «ультранизких» ставок или «вертолетные деньги». Так или иначе, практически все, что произошло в четверг и в пятницу, из-за чего мы наблюдали столь сильные движения пары, относится не только к доллару и США, но и к евровалюте и ЕС.
С технической точки зрения в пятницу, 28 февраля, пара евро/доллар успела и скорректироваться и даже возобновить восходящее движение, по крайней мере именно об этом свидетельствует индикатор Хайкен Аши. Однако мы считаем, что сейчас рынки должны успокоиться, потому что при повышенной волатильности растут любые риски торговли. После того как это произойдет, можно будет вновь рассматривать техническую картину.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар выросла до 82 пунктов в день, что для евровалюты – весьма высокое значение. Именно последние два торговых дня недели внесли такой дисбаланс в показатель средней волатильности за последние тридцать дней. Мы ожидаем, что этот показатель будет падать в ближайшие дни.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0986
S2 – 1,0925
S3 – 1,0864
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1047
R2 – 1,1108
R3 – 1,1169
Торговые рекомендации:
Пара евро/доллар продолжает усилившееся восходящее движение. Таким образом, актуальными сейчас остаются покупки европейской валюты с целями 1,1047 и 1,1108, однако теперь мы ждем нисходящей коррекции против роста пары в последнюю неделю. Возвращаться к sell-позициям можно будет после закрепления цены ниже скользящей средней линии с первыми целями 1,0864 и 1,0803.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.
