4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней (high-low): 165п – 233п – 172п – 358п – 351п – 223п.
Средняя волатильность за последние 5 дней: 268п (высокая).
Валютная пара GBP/USD на торгах в 17 марта преспокойно продолжила нисходящее движение. Если европейская валюта в паре с долларом США хотя бы немного скорректировалась, то фунт стерлингов просто продолжил падение. Сказать, что сегодня очередное падение котировок британского фунта было спровоцировано какими-то фундаментальными или макроэкономическими данными, нельзя. Да, сегодня было опубликовано несколько отчетов в США и Великобритании, однако они не были столь значимыми, чтобы спровоцировать столь сильное движение пары. Таким образом, причина, по которой мы каждый день продолжаем наблюдать сильнейшее обесценивание британской валюты, одна – паника. Мы хотели бы напомнить, что в самом начале месяца, когда паника только начиналась, многие эксперты считали, что доллар США падает (в то время было именно снижение американской валюты) из-за того, что американский фондовый рынок начал обрушение. А что же сейчас? Фондовые рынки США продолжают обрушаться практически ежедневно. Ключевые фондовые индексы потеряли уже приблизительно по 30% от февральских максимумов. Но при этом доллар США рекордно дорожает и против фунта стерлингов, и против евро. Особенно, это касается именно британской валюты. Таким образом, в обоих случаях причины роста доллара не зависят от фондового рынка США, обвала цена и спроса на нефть или других «очевидных» причин. Также дело совершенно не в том, что участники рынка «резко поверили в доллар и начали вновь считать его наиболее безопасной валютой».
В это же время президент США Дональд Трамп резко поменял свою риторику относительно коронавируса. Если ранее лидер США заявлял, что вирус не переживет апрель-май (теплую пору года), а также что «США полностью контролируют эпидемию», то вчера Трамп заявил, что «ни одна страна в мире не контролирует заболевание». Более того, на конкретный вопрос о том, не движется ли страна к рецессии, Трамп ответил следующее: «Это возможно. Но мы рассматриваем ситуацию не с точки зрения рецессии, а с точки зрения борьбы с вирусом. Как только мы его остановим, проявится невероятный неудовлетворенный спрос как на фондовом рынке, так и в экономике. Когда все закончится, я думаю, вы увидите невероятный рост». Президент Трамп остается в своем стиле. По мнению многих экспертов, вспышка коронавируса может сильно ослабить политические рейтинги Трампа. Ведь основной причиной, почему на грядущих выборах нужно выбрать именно Трампа, назывались сильные темпы роста экономики и фондового рынка с тех пор, как он пришел к власти. Простые экономические расчеты показывают, что если пандемия будет и дальше распространяться, то экономика США может откатиться к уровням 2016 года. С одной стороны, президент всегда может объяснить падение экономики именно китайской пандемией, над которой он не властен. Однако за последние три года слишком много было событий (торговые войны, импичмент, постоянные ссоры и оскорбления демократов) скандального характера, связанных именно с именем Трампа. Электорат может припомнить президенту сразу все «его заслуги» разом. После таких комментариев Трампа фондовые индексы S&P500 и Dow Jones рухнули на 11 и 13% соответственно.
В это же время все больше и больше экспертов приходят ко мнению, что ФРС больше нечем влиять на монетарную политику. Ставки снижены почти до нуля, анонсирована программа QE на 700 миллиардов долларов, и эти действия пока никакого благоприятного влияния на фондовый рынок не оказали. Не лучше ситуация и в Великобритании, где все те же проблемы. В текущих условиях мы по-прежнему считаем, что технические факторы – наиболее информативные и полезные для прогнозирования движения любой пары или инструмента.
Сегодня в Великобритании были опубликованы данные по безработице, зарплатам и заявкам на пособие по безработице. Нельзя сказать, что эти отчеты получились провальными, скорее в общем нейтральными, потому что уровень безработицы увеличился до 3,9%, заработная плата выросла на 3,1% (при прогнозе +3,0%), а количество заявок на пособие по безработице оказалось ниже, чем ожидалось экспертами. Однако, как несложно догадаться, никакого влияния эта статистика на трейдеров не оказала. Фунт стерлингов все равно продолжил валиться вниз. Последний отчет дня – промышленное производство в Штатах – превысил прогнозные значения, однако никакого смысла это превышение не имеет, ибо уже по итогам марта может случиться весьма внушительное падение всех показателей, в том числе и промпроизводства.
С технической точки зрения продолжается сильный нисходящий тренд. Поэтому общие рекомендации остаются прежними – торговля «по тренду». Зачем пытаться угадать разворот вверх, если об этом сейчас не сигнализирует ни один индикатор.
Рекомендации для коротких позиций:
На 4-часовом таймфрейме пара фунт/доллар продолжает сильнейшее движение вниз. Те трейдеры, кто остается в sell-позициях, могут удерживать их с целями 1,1996 и 1,1956. Разворот индикатора MACD вверх при параллельном повышении цены может указать на начало коррекции. Открывать новые короткие позиции, с нашей точки зрения, сейчас опасно.
Рекомендации для длинных позиций:
Покупать пару GBP/USD рекомендуется только в случае возврата котировок в область выше критической линии с целью первый уровень сопротивления 1,2895. Однако в ближайшее время такого развития событий не ожидается. При открытии любых позиций рекомендуется действовать максимально осторожно и помнить о повышенных рисках.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтыЕ линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.
Уровни поддержки/сопротивления классические:
Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.
Пивот уровень:
Желтая сплошная линия.
Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:
Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.
