4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
CCI: 130.6571
Валютная пара GBP/USD отработала 26 марта без особого труда преодолела скользящую среднюю линию и продолжает восходящее движение, причем довольно сильное. Прошедший день вновь завершился с общей волатильностью более 400 пунктов. Таким образом, мы видим, что фунт стерлингов быстро восстанавливается после абсолютно нелогичного с точки зрения фундаментального и макроэкономического фона падения. Сейчас падению американской валюты также начинает способствовать статистика из-за океана за март. Таким образом, как и в случае с евровалютой, фунт может в ближайшее время вернуться на те уровни, с которых все и начиналось, то есть в область 1,2900–1,3200. Все темы, вроде Brexit и торговых переговоров с Евросоюзом, сейчас не имеют особого значения. Значение имеют только макроэкономические данные из Великобритании и Штатов за март, которые потихоньку начинают поступать в распоряжение трейдеров.
В то время как все внимание трейдеров было приковано к новостям и сообщениям о распространении коронавируса по всему миру, а также к данным о заявках на пособие по безработице в США, Банк Англии, можно сказать, тихо и незаметно провел очередное плановое заседание. Вероятно, потому что никаких изменений в монетарной политике не ожидалось от регулятора, никакого внимания это безусловно важное событие и не получило. И нужно сказать совершенно справедливо. Банк Англии, как и ФРС, как и ЕЦБ, уже сделал все, что было возможно. Ставки понижены до 0,1%, а программа количественного смягчения расширена до 645 миллиардов фунтов стерлингов. Конечно, регулятор может последовать примеру ФедРезерва и до бесконечности увеличивать объемы выкупа ценных бумаг с рынка и раздувать свой баланс. Однако более консервативные англичане вряд ли пойдут по этому пути. В принципе, «осторожность» Банка Англии хорошо видна по его бездействию в период Brexit, когда британская экономика начала замедляться, но ЦБ абсолютно не спешил с понижением ставок. В итоговом коммюнике Банка Англии сообщается, что масштаб экономического шока от эпидемии определить сейчас невозможно. Риск долгосрочного причинения ущерба присутствует, и он, скорее всего, будет выражен масштабной безработицей и упадком бизнеса. Банк Англии предполагает, что общемировой ВВП сократится в первом полугодии. Помимо этого, регулятор предполагает серьезное замедление инфляции, а также падение курса фунта стерлингов. Однако присутствует и нотка оптимизма в сообщении – «экономический шок от вируса будет временным».
Пока британский регулятор противостоит эпидемии своими, монетарными методами, премьер-министр Великобритании Борис Джонсон, по мнению многих экспертов и СМИ, «упустил момент» и теперь сдержать распространение пандемии коронавируса на Туманном Альбионе будет гораздо сложнее. Борис Джонсон обвиняется в излишне популистском поведении, в том, что он слишком поздно ввел «жесткий» карантин в стране. В итоге официальные данные говорят всего лишь о 10 тысячах заразившихся, однако представители сферы здравоохранения считают, что реальные цифры гораздо выше. По их мнению, огромное количество данных не учтено, огромное количество людей просто не знают о том, что инфицированы, огромное количество британцев просто еще не проходили тест на заражение. Многие британские СМИ отказались от поддержки правительства Бориса Джонсона и отмечают, что некоторые британцы не придерживаются правил карантина и свободно гуляют по Лондону – центру заражения Британской империи. В это же время Джонсон лишь «призывает» граждан оставаться дома и не выходить на улицу без веских причин. По мнению многих экспертов, давно пора ввести «жесткий» карантин с применением наказаний за его нарушение. Также Джонсон попал под критику из-за своего первоначального желания не сильно противиться вирусу и позволить британскому населению переболеть им, чтобы получить иммунитет. Безусловно, во всеуслышание премьер ничего такого не заявлял, однако на некоторые его «оптимистические» заявления мы уже обращали внимание трейдеров. Например, на слова Премьера о том, что многие британские семьи потеряют своих родных и родственников из-за эпидемии. Ученые сравнивают Великобританию со Швейцарией, которая имеет в 8 раз меньшее население, но приблизительно такое же количество зараженных, что позволяет предположить занижение реальных цифр британскими уполномоченными лицами. Как и во многих других странах, всерьез столкнувшихся с пандемией, медицинская сфера Британии уже перегружена. Все частные клиники интегрированы в общую систему здравоохранения. Автомобильные заводы направлены на производство аппаратов для вентиляции легких, а алкогольные заводы – на производство средств для дезинфекции. По официальным данным, в Великобритании от коронавируса погибло около 500 человек...
Что касается макроэкономической статистика, которая, по нашему мнению, по-прежнему не оказывает практически никакого влияния на движение валютной пары GBP/USD, то в среду, 26 марта, в Великобритании был опубликован показатель розничных продаж за февраль. Даже учитывая тот факт, что в феврале никакой эпидемии в Британии еще не было, показатель все равно оказался значительно хуже прогнозов экспертов. В месячном выражении он сократился на 0,3%, в годовом – показал нулевой прирост. Без учета продаж топлива – прирост составил всего 0,5% г/г(при прогнозе +1,1%), в месячном выражении – потери 0,5%.
«Техника» показывает довольно сильное движение вверх, которое теперь остановить будет практически так же сложно, как неделей ранее рост доллара. По крайней мере никакой важной фундаментальной информации, способной совершить переворот на рынке, в ближайшее время не ожидается. Мы также считаем, что технические факторы сейчас имеют достаточно большое значение, так как участники рынка слабо реагируют на «фундамент», а технические индикаторы довольно уверенно и без ложных показаний сигнализируют о непрекращающемся росте пары фунт/доллар.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 дней немного снизилась, но вчера вновь начала расти, и на данный момент составляет 367 пунктов. Активность трейдеров по паре фунт/доллар остается чрезвычайно высокой, что следует принимать во внимание при торговле этой парой. В пятницу, 27 марта, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1805 и 1,2539. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на виток нисходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1719
S2 – 1,1475
S3 – 1,1230
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1963
R2 – 1,2207
R3 – 1,2451
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD продолжает на 4-часовом таймфрейме движение вверх. Таким образом, актуальными сейчас являются покупки фунта стерлингов с целями 1,2451 и 1,2539. Движение сильное, поэтому выходить из лонгов можно будет по развороту индикатора Хайкен Аши вниз. Продавать британскую валюту рекомендуется с целью 1,1475, если медведям удастся преодолеть мувинг. Мы напоминаем, что в текущих условиях открытие любых позиций сопряжено с повышенными рисками.
