4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 116п (высокая).
Третий торговый день недели для пары EUR/USD проходит с активностью понедельника. Вчера был необъяснимый всплеск волатильности пары евро/доллар, однако сегодня на рынке вновь спокойные движения, которые не вызывают каких-либо опасений. Макроэкономический фон в первые три торговых дня недели остается полностью пустым. Важных и интересных публикаций нет ни в Штатах, ни в Евросоюзе. Таким образом, трейдерам, по большому счету, не на что реагировать. Более того, участники рынка игнорируют сейчас в любом случае практически все макроэкономические отчеты, практически все события, имеющие фундаментальную значимость. На утренних торгах пара снизилась к критической линии Киджун-сен, однако во второй половине дня возобновила движение вверх, согласно нашей гипотезе о «коррекции против коррекции». Таким образом, на данный момент восходящее движение продолжается, хоть и не слишком высокими темпами. В течение сегодняшнего дня пара прошла не более 70-80 пунктов, таким образом, шансы на успокоение рынка вновь растут. Мы по-прежнему ожидаем движения евровалюты к уровню 1,10$. В дальнейшем судьба евровалюты решится в диапазоне 1,09$ - 1,10$.
Однако на сегодняшний день все-таки запланировано одно событие, которое может повлиять на движение валютной пары и вызвать интерес у участников рынка. Речь идет о протоколе ФРС с последних заседаний, в ходе которых было принято о беспрецедентном по объему смягчении монетарной политики в виде снижения ставки до уровней 0-0,25%, а также в виде расширения программы количественного смягчения. Теперь черед за протоколами с этих заседаний. Обычно в протоколах ФРС, которые называются еще «минутками», не содержится никакой важной информации, так как всю важную информацию озвучивают представители монетарного комитета и его глава Джером Пауэлл сразу после заседания. Также в ходе пресс-конференции Джером Пауэлл отвечает на все вопросы. Таким образом, никакой новой информации в протоколах обычно не содержится, поэтому они практически никогда не вызывают никакой реакции у участников рынка. Однако на этот раз ситуация не обыкновенная. Во-первых, речь идет о протоколах экстренных заседаний. Их было два, и на каждом ФРС сильно урезала процентную ставку. Во-вторых, сейчас очень неспокойное время - и для ФРС, и для правительства, и для всего мира - из-за коронавируса. Таким образом, возможно, на этот раз действительно важная информация содержаться в итоговом коммюнике все же будет. По сути, нас, трейдеров и аналитиков, интересует только информация о настрое представителей ФРС. То есть, на что еще готов пойти монетарный комитет ФРС в противодействии коронавирусу? Ведь ни для кого не секрет, что эпидемия продолжает распространяться в Штатах, соответственно, американская экономика продолжает сокращаться и замедляться. Чем дольше она находится в режиме «паузы», чем дольше сохраняются карантинные меры, чем дольше будет свирепствовать эпидемия и чем больше будет человеческих потерь, тем больше понадобится дополнительных стимулов, монетарных послаблений и денежных вливаний. Отсюда вопрос к протоколу: на какие меры готов будет пойти ФедРезерв в случае необходимости? Эта информация является потенциально важной и значимой. Если ФРС даст понять рынкам, что готова будет пойти на новые денежные стимулирования или, чего доброго, осуществит давнюю мечту Дональда Трампа и опустит ключевую ставку до отрицательных значений, это будет негативными факторами для американской валюты. Напомним, что в Евросоюзе ставки уже давно отрицательные, но чем сильнее приближается по уровню слабости монетарная политика ФРС к монетарной политике ЕЦБ, тем меньше преимущества остается у американской валюты. Мы считаем, что из-за падения ключевой ставки ФРС до 0,25% преимущества у доллара США уже практически нет. А значит, если убрать факторы паники, кризиса и экономического шока, то мы бы уже не ставили на долгосрочное удорожание американской валюты.
Также трейдерам будет интересно узнать, какие экономические прогнозы предоставят представители ФРС. Иными словами, с оптимизмом или пессимизмом смотрят официальные лица американского ЦБ в будущее? Ведь опять-таки ни для кого не секрет, что спад из-за эпидемии вируса COVID-2019 может быть гораздо серьезнее, чем во времена Великой Депрессии. В такой ситуации займет ли ФРС реальную позицию и признает, что «все плохо», или же посчитает необходимым успокоить рынки излишне оптимистичными прогнозами и заверениями?
4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 155п (высокая).
Валютная пара GBP/USD 8 апреля продолжает движение внутри бокового канала, ограниченного уровнями 1,2200 и 1,2450 (приблизительно). На данный момент продолжается движение к верхней границе этого канала, до которого остается, собственно, не более 50 пунктов. Отскок пары фунт/доллар от этого уровня может спровоцировать нисходящее движение с целью нижняя линия бокового канала – 1,2200. Полосы Болинджера направлены вбок, что также сигнализирует о флэте. Таким образом, для того чтобы британская валюта возобновила рост, нужно преодоление области 1,2450-1,2470, от которой пара уже отскакивала три раза. Волатильность сегодняшнего дня не превышает на данный момент 110 пунктов, но день еще не завершен, поэтому к его окончанию пара может выйти на средний показатель - 150-160 пунктов.
Тем временем, пока британцы продолжают пользоваться своим законным правом выходит на улицу один раз в день для занятий спортом, Борис Джонсон, который и является инициатором столь «мягкого» карантина, остается в палате интенсивной терапии. Его состояние оценивается как «хорошее», но, по нашему скромному мнению, в «хорошем» состоянии не попадают в реанимацию и не остаются в ней в течение более двух суток. Представители Бориса Джонсона заверяют, что Премьер не работает и полностью следует советам врачей, которые запрещают ему быть вовлеченным в деловой процесс.
В Великобритании на сегодняшний день никаких важных публикаций запланировано также не было, поэтому макроэкономический фон для пары фунт/доллар также отсутствовал.
Рекомендации для EUR/USD:
Для коротких позиций:
На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает не слишком сильное движение вверх, сформировался слабый «золотой крест». Закрепление цены ниже критической линии позволит рассматривать короткие позиции с первой целью уровень волатильности 1,0792, но для этого нужно уверенное преодоление линии Киджун-сен.
Для длинных позиций:
Покупать пару EUR/USD рекомендуется в случае отскока цены от линии Киджун-сен, что укажет на возможное возобновление восходящей тенденции, но малыми лотами. Первая цель в этом случае - уровень волатильности 1,1024.
Рекомендации для GBP/USD:
Для коротких позиций:
Пара фунт/доллар находится сейчас внутри бокового канала, ограниченного уровнями 1,2200 и 1,2450. Таким образом, рекомендуется торговать либо на отбой от верхней или нижней границы канала, либо ждать завершения флэта. Короткие позиции можно будет рассматривать после преодоления уровня 1,2200 с целью линия Сенкоу Спан Б. Или при отскоке цены от уровня 1,2450 с целью 1,2200.
Для длинных позиций:
Покупать пару GBP/USD можно будет не ранее закрепления цены выше области 1,2450-1,2470 с целями уровни 1,2509 и 1,2584.
