Майский контракт США на нефть в понедельник вошёл в историю, упав на 300%. А это значит, что вам придется заплатить, чтобы кто-то взял у вас бочки с нефтью.
Когда вы ещё могли увидеть, что контракт мог торговаться отрицательно? Это падение будет самым большим падением за всю историю начиная с 1983 года.
Разница CLc1–CLc2 между истекающим майским контрактом и предстоящим июньским контрактом увеличилась до рекордного значения: более 22 долларов за баррель. Разрыв возник по причине того, что майский контракт истекает во вторник, а это значит, что покупатель просто обязан взять эти бочки с нефтью...
Соответственно, трейдеры, торгующие фьючерсами, как обычно, легко бы перешли от истекающего контракта к контракту следующему, но сейчас в реальности просто нет покупателей для майского контракта, чтобы принять поставки сырой нефти. По мере сбрасывания майских контрактов CLc1 просто рухнул в понедельник.
Майский контракт CLc1 упал до -1,51 доллара, падение на 19,79 доллара, разве что 141 000 контрактов перешли в другие руки. В отличие от майского контракта, июньский CLc2 опустился на 3,79 долл. США. Или на 15%, до 21,28 долл. США за баррель. А торговалось более 920 000 контрактов.
«Для многих инвесторов или людей, использующих эти контракты для хеджирования, это действительно большая боль», – сказал Эдвард Мойя, аналитик рынка в OANDA в Нью-Йорке. «Там нет места, чтобы положить это – у нас не хватает места для хранения нефти».
Когда истекает срок фьючерсного контракта, трейдеры вынуждены принять решение о закрытии позиций или перейти в следующий контракт. Процесс этот обычно простой, но данное падение настоящего майского контракта показывает, что перенасыщение поставок невероятно бьет по рынкам. И заранее оговоренные поставки из стран ОПЕК, в частности Саудовская Аравия, могут вызвать нереальный переизбыток.
Крупные нефтедобывающие страны договорились сократить добычу, а мировые нефтяные компании урезают добычу, но, к сожалению, на данный период времени не успевают сокращать добычу, чтобы избежать массового перенасыщения.
Доступное пространство для хранения всё уменьшается в центре Кушинга, штат Оклахома, где осуществляется физическая поставка американских нефтяных компаний, купленных на срочном рынке. Ещё месяц назад всего лишь наполовину был заполнен центр хранения – а сейчас она заполнен на 69%, по данным Министерства энергетики США.
«Понятно, что Кушинга будет заполняться в течение следующих нескольких месяцев», – сказал Энди Липоу из Lipow Oil Associates. «Поскольку производители отстают в сокращении объемов производства, мы видим, что подавляющее количество сырой нефти ищет место для путешествий по всему миру».
Несмотря на то что крупнейшие производители нефти договорились сократить добычу, массовые сокращения начнутся только в мае. Поэтому в реальности что мы имеем: падение спроса было вызвано искусственно, сокращение ещё не началось, Саудовская Аравия пока что увеличивает поставки нефти, включая крупные поставки в США. Нефть продолжает падать.
Мировое потребление нефти составляет примерно 100 миллионов баррелей в день, и поставки в целом соответствуют этому. Но потребление в мире сократилось примерно на 30%, а сокращения добычи пока что намного меньше.
