4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 88п (высокая).
Валютная пара EUR/USD на торгах во вторник, 21 апреля, большую часть дня продолжала торговаться довольно спокойно. Лишь на американской торговой сессии был совершен скачок наверх, который, впрочем, довольно быстро закончился. Никакого движения, соизмеримого и сопоставимого с движением британского фунта, не было и в помине. Таким образом, во-первых, корреляция между двумя основными парами сейчас отсутствует. Во-вторых, в отличие от фунта стерлингов, евровалюта действительно может находиться внутри бокового канала, ограниченного уровнями 1,0817–1,0900. Канал приблизительно равен 100 пунктам. Следовательно, на данный момент наша гипотеза относительно консолидации пары внутри канала 1,08–1,09 сбывается. Сколько времени проведет пара внутри этого диапазона, сказать сложно. Вчера на сырьевом рынке случился очередной коллапс. Нефть сорта WTI (майские фьючерсы) подешевела до отрицательных значений, чего еще никогда не случалось. Однако, как мы увидели уже сегодня, эти новости совершенно не заинтересовали трейдеров пары евро/доллар. Таким образом, по EUR/USD спокойствие участников рынка не нарушено.
В течение второго торгового дня недели было опубликовано несколько макроэкономических отчетов, однако все они носили второстепенный характер. Например, индекс оценки текущих экономических условий от института ZEW за апрель показал падение до -91,5. Индекс настроение в деловой среде в Германии неожиданно вырос до 28,2. А в Евросоюзе аналогичный индекс вырос до 25,2. О чем говорят эти цифры? Во-первых, о том, что в данное время экономическая ситуация в ЕС остается крайне непривлекательной. А во-вторых, о том, что инвесторы смотрят с оптимизмом в будущее и верят, что уже в ближайшее время ситуация будет налаживаться. Другими словами, инвесторы ждут, что в ближайший месяц начнут послабляться карантинные меры и экономика начнет восстанавливаться. Также инвесторы не ждут второй волны эпидемии коронавируса, которая могла бы привести ко введению новых жестких карантинных мер. Но на данный момент эти данные не значат ничего, так как отображают лишь настроение инвесторов. Уже завтра оно может измениться на противоположное.
С технической точки зрения пара евро доллар в третий раз не смогла преодолеть линию поддержки 1,0817. Таким образом, отскок от нее спровоцировал движение вверх к линии Сенкоу Спан Б. В ближайшее время пара евро/доллар также может отработать линию Киджун-сен, которая располагается немного выше. Отскок от любой из этих линий может спровоцировать новый виток нисходящего движения обратно к 1,0817. И только преодоление этого уровня может спровоцировать возобновление трендового движения.
4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 132п (высокая).
Валютная пара GBP/USD 21 апреля, в отличие от европейской валюты, провела весьма интенсивные торги. Падение котировок британского фунта началось с самого утра и продолжалось большую часть дня. Самое плохое – вновь возросла волатильность, в течение дня пара фунт/доллар прошла около 200 пунктов. Таким образом, во-первых, возобновилось трендовое движение, а наши опасения насчет перехода пары к флэту не подтвердились. Это хорошо. Во-вторых, британский фунт вновь склонен к падению против американского доллара и нам остается разобраться в причинах этого. Хотя за последние два месяца причины далеко не всегда были нужны, чтобы трейдеры инвестировали в американскую валюту. Однако сегодня в Британии было опубликовано несколько довольно важных отчетов и есть определенные основания предполагать, что трейдеры на этот раз отреагировали на них. Правда, заявить с уверенностью об этом вряд ли можно, потому что пакет макроэкономической статистики можно трактовать абсолютно по-разному. Однако будет разбираться по порядку. Сразу же отметим, что все новости, связанные с коронавирусом, никак не отрабатываются рынком. Поэтому причина падения британской валюты не кроется в возможном переходе статуса очага инфекции в Европе к Великобритании. Уровень безработицы, согласно сегодняшним данным, в Британии вырос до 4%. Это совершенно небольшое увеличение и его можно назвать банальным «шумом». То есть прирост 0,1% безработицы в стране нельзя назвать негативным фактором. Учитывая, что 4% – это, в принципе, очень низкое значение. Плюс – это значение за февраль, а не за март. Таким образом, с одной стороны, имеется негативный отчет, с другой стороны – он за февраль, а не за март, с третьей – сам по себе отчет все же негативен. Далее отчет по заработным платам за февраль также оказался слабее прогнозов и предыдущих значений. Заработные платы без учета премий показали прирост 2,9% при прогнозе +3,0% и предыдущем значении +3,1%. Заработные платы с учетом премий показали увеличение на 2,8% при прогнозе +3,0% и значении за февраль +3,1%. Таким образом, с одной стороны, это значение за февраль (а мы знаем, что трейдеры сейчас интересуются данными за март и последующих месяцев, когда эпидемия начала набирать обороты), с другой стороны – негативная тенденция имеется. И самый важный отчет, с нашей точки зрения, заявки на пособия по безработице за март(!!!) неожиданно оказался гораздо лучше ожиданий трейдеров и экспертов. Прогнозировалось, что количество потерявших работу британцев в марте составит от 175 тысяч до 272 тысяч. Однако фактическое значение показателя равняется 12,2 тысячи. То есть согласно этому отчету никаких эпидемий и карантина в Великобритании вообще нет. Никто не потерял работу, британцам не нужны пособия по безработице. За последние два года, то есть 24 месяца, лишь пять раз было зафиксировано значение ниже, чем 12,2 тысячи заявок. А мы говорим сейчас о 24 месяцах без кризиса. Таким образом, мы считаем, что здесь кроется какая-то ошибка. Такого попросту не может быть, чтобы во времена всемирной эпидемии и карантина в Великобритании (которая объективно может пострадать больше остальных) никак не ухудшилась ситуация на рынке труда. Весь пакет статистики можно трактовать по-разному. Он абсолютно неоднозначный. Если закрыть глаза на совершенно невообразимый отчет по заявкам на пособия по безработице, то фунт стерлингов падал сегодня обоснованно. С другой стороны, сколько куда более значимых макроэкономических данных и из Штатов, и из Британии было проигнорировано трейдерами за последние два месяца? Почти все.
Рекомендации для EUR/USD:
Для коротких позиций:
На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает корректироваться внутри бокового канала, из которого выйти сегодня не удалось. Таким образом, ордера на продажу сейчас формально остаются актуальными, но мы рекомендуем дождаться уверенного закрепления цены ниже уровня 1,0817 и лишь потом вновь продавать евровалюту с первыми целями 1,0793 и 1,0773.
Для длинных позиций:
Возвращаться к покупкам валютной пары рекомендуется только после обратного закрепления цены выше критической линии Киджун-сен и верхней линии бокового канала – 1,0900 с первыми целями 1,0949 и 1,0971.
Рекомендации для GBP/USD:
Для коротких позиций:
Пара фунт/доллар возобновила усилившееся нисходящее движение. Таким образом, сейчас трейдерам рекомендуется продавать фунт стерлингов с целями 1,2276 и 1,2147 до разворота индикатора MACD наверх или до красноречивого отскока цены от любого таргета.
Для длинных позиций:
Новые покупки пары GBP/USD рекомендуется рассматривать не ранее закрепления цены выше линии Киджун-сен с первой целью уровень волатильности 1,2583.
