4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 84п (средняя).
Валютная пара EUR/USD на торгах в среду вела себя крайне спокойно и даже отчужденно. Большую часть торгового дня пара евро/доллар находилась внутри узкого бокового канала, о котором мы уже говорили в предыдущих статьях, 1,0817 – 1,0900. В течение дня не было ни одной попытки покинуть его, и лишь на американской торговой сессии началось относительно сильное падение пары, которое способно вывести котировки из узкого ценового диапазона. Никакой макроэкономической статистики в течение сегодняшнего дня опубликовано не было ни в Штатах, ни в Евросоюзе. Таким образом, даже если бы трейдеры желали сейчас реагировать на статистику, им не на что было бы это делать. Из обеих интересующих пару евро/доллар стран поступили лишь данные об очередных пакетах помощи экономике. В Штатах речь идет о дополнительных 480 миллиардах долларов, 340 из которых пойдут на поддержку малого бизнеса в виде дешевых кредитов. 75 миллиардов будут направлены на медицину и 25 миллиардов на тесты на коронавирус. Таким образом, и Евросоюз, и Штаты продолжают кредитовать бизнес, как только могут, правда, сказать, что экономика не трещит по швам из-за пандемии и карантина, все равно нельзя. Мы видим только, что каждую неделю или два правительства направляют все новые и новые средства на поддержание экономики, но сколько это будет продолжаться? По последним данным коронавирус не удастся победить полностью в 2020 году, не удастся создать вакцину и сразу пролечить ею все население планеты. Таким образом, возможны вторые волны, третьи, и снимать полностью карантинные меры без наличия лекарства попросту невозможно. Вряд ли вирус COVID-2019 по мановению волшебной палочки сам просто исчезнет. Получается, что правительства ЕС и США будут продолжать наводнять свои экономики деньгами. Малый и средний бизнес получит столько угодно кредитов, но их же нужно будет возвращать, даже если они беспроцентные. Или же после завершения кризиса правительствам нужно будет просто списывать все эти долги. И речь здесь идет о триллионах долларов или евро. Мы считаем, что подобные меры могут оказать помощь бизнесу, гражданам и экономике в целом лишь в течение короткого периода времени, скажем до полугода. После чего либо экономика будет поддерживаться на плаву дальнейшими кредитными вливаниями, а когда текущий кризис завершится, начнется новый - ипотечный и кредитный, либо же экономика начнется рушиться, не дожидаясь завершения коронавирусного кризиса и несмотря на все вливания в экономику со стороны правительств и центральных банков. В любом случае в борьбе с текущим кризисом нужно на первое место ставить медицину. К сожалению, ее возможности не безграничны. Если на создание вакцины положено тратить около года. Если на проведение клинических испытаний вакцины положено тратить 3-6 месяцев, то никуда от этих цифр не деться. Нельзя пускать в массовое производство вакцину, не изучив ее побочных эффектов. А побочные эффекты могут проявиться не сразу, а через какое-то время. Соответственно, на стадии проведения испытаний вакцины время будет иметь значение. А значит, даже теоретически в ближайшее время мы не увидим 100% безопасную для человека и 100% убивающую вирус вакцину.
4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 143п (высокая).
Валютная пара GBP/USD 22 апреля развернулась наверх и начала виток коррекционного движения. Скорректировавшись к критической линии Киджун-сен, пара отскочила от этой линии и сейчас пытается возобновить движение вниз. Волатильность по сравнению со вчерашним днем немного снизилась, что не может не радовать, так как вчера мы считали, что началась вторая волна паники. Все-таки тотальный обвал нефтяных котировок нельзя назвать фактором, успокаивающим мировые рынки. Однако сегодня трейдеры и откорректировали пару, и немного понизили свою активность. С технической точки зрения, как мы уже говорили ранее, практически в любом случае нас ожидает падение британской валюты. Первый весьма вероятный сценарий предполагает формирование нового нисходящего тренда после 70% коррекции по отношению к предыдущему. Второй сценарий предполагает «коррекцию против коррекции», в этом случае мы ожидаем движение вниз к уровню 1,1900. В то же время мы не рекомендуем слепо выставлять ордера Take Profit около этого уровня. Как и прежде, мы напоминаем, что на валютном рынке Форекс возможно практически все. Даже то, чего в принципе не может быть. Нефтяные котировки отлично нам показали, что и нефть может торговаться по отрицательной стоимости. Таким образом, в первую очередь тщательно анализируем технические показания индикаторов, после этого входим в рынок.
Макроэкономический и фундаментальный фоны остаются просто фонами для торгов по практически всем валютным парам. Никакого влияния они не оказывают ни на участников рынка, ни на их настроение. Сегодня в Великобритании был опубликован индекс потребительских цен за март. Весьма важный показатель в обычное спокойное время, и практически ничего не значащий в данное кризисное время. Инфляция в Британии замедлилась до 1,5% в годовом выражении и до 0,0% в месячном. Таким образом, можно считать, что статистика сегодня была на стороне американской валюты, которая... в течение большей части дня дешевела. Вчера же, когда наиболее важный отчет по заявкам на пособия по безработице в Британии оказался гораздо лучше прогнозов, британский фунт весь день дешевел. В принципе, это все, что нужно знать сейчас трейдерам о влиянии макроэкономической статистики на движение пары фунт/доллар.
И еще один немаловажный фактор, который касается обеих пар. Начинался текущий кризис на валютном рынке с беспрецедентного роста американской валюты. Причина у этого роста была только одна. Инвесторы и трейдеры верили, что кризисные времена лучше всего хранить свои деньги в долларах. Или же переливать свой капитал в наиболее сильную экономику, то есть американскую, для чего опять-таки нужны доллары. Потом, конечно, последовал откат, коррекция, но в целом сейчас вполне вероятна вторая волна роста американской валюты по тем же причинам, учитывая происходящее на сырьевом рынке и огромные пакеты помощи европейской и американской экономикам, которые максимум лишь сдерживают их падение.
Рекомендации для EUR/USD:
Для коротких позиций:
На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает корректироваться внутри бокового канала, из которого выйти сегодня не удалось. Таким образом, ордера на продажу сейчас формально остаются актуальными, но мы рекомендуем дождаться уверенного закрепления цены ниже уровня 1,0817 и лишь потом вновь продавать евровалюту с первыми целями 1,0793 и 1,0762.
Для длинных позиций:
Возвращаться к покупкам евровалюты рекомендуется только после обратного закрепления цены выше критической линии Киджун-сен и верхней линии бокового канала – 1,0900 с первыми целями 1,0930 и 1,0971.
Рекомендации для GBP/USD:
Для коротких позиций:
Пара фунт/доллар начала сегодня восходящую коррекцию, которая могла уже завершиться около линии Киджун-сен. Таким образом, сейчас трейдерам рекомендуется вновь продавать фунт стерлингов с целями 1,2276 и 1,2147, так как от критической линии произошел отскок.
Для длинных позиций:
Новые покупки пары GBP/USD рекомендуется рассматривать не ранее закрепления цены выше линии Киджун-сен малыми лотами с первой целью пивот уровень 1,2517.
