4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 81п (средняя).
Валютная пара EUR/USD в третий торговый день недели торговалась совершенно невнятно. Общая волатильность дня на данный момент составляет 56 пунктов. И это в день, когда в Штатах должны были быть опубликованы наиважнейшие данные по состоянию экономики, а на вечер запланировано подведение итогов заседания ФРС. Однако в течение дня трейдеры не показали никакой заинтересованности в активной торговле. Более того, даже когда в распоряжение участников рынка начали поступать макроэкономические данные, реакции по-прежнему не последовало никакой. Таким образом, наши вчерашние опасения сбылись. Трейдеры продолжают попросту игнорировать любые макроэкономические данные, даже самые важные. Следовательно, рынки еще не вернулись в норму, а лишь снизили свою активность. Но логики в движения по-прежнему нет никакой, кроме технической. Да и то, технические факторы в последнее время также не особо помогают при прогнозировании движения валютной пары евро/доллар, так как ярко выраженный тренд сейчас отсутствует. В итоге мы имеем не слишком лицеприятную картину, когда котировки часто меняют направление движение, а тенденция как таковая отсутствует.
Сегодня утром в Евросоюзе было опубликовано несколько второстепенных показателей. Однако, забегая вперед, трейдеры проигнорировали сегодня данные по ВВП США, поэтому шансов на то, что они ответят бурным открытием позиций после публикаций данных по настроению в экономике ЕС, не было вообще. Тем не менее мы не можем не отметить, что индекс настроений в экономике Евросоюза снизился с 94,5 до 67,0, индикатор настроений в секторе услуг снизился с -2,2 до -35, уровень доверия потребителей остался без изменений -22,7, индикатор делового климата снизился с -0,28 до -1,81, а индекс делового оптимизма в промышленности снизился с -10,8 до 30,4. Таким образом, 4 из 5 показателей по итогам апреля ухудшились и все пять остаются в отрицательной области. Следовательно, настроение руководителей, топ-менеджеров и потребителей остается крайне негативным. Исходя из этого следует, что бизнес, работники и потребители не ждут улучшения экономической ситуации в ближайшее время. Напомним, что Евросовет пока так и не принял 2-триллионную программу помощи экономики, не сумев согласовать источники финансирования и точную сумму. Соответственно, нужно ждать следующего видео-саммита ЕС и надеяться, что на нем будут приняты необходимые решения. Также сегодня в Германии была опубликована инфляция за апрель (предварительное значение), которая оказалась несколько выше прогнозных значений – 0,8% в годовом выражении и 0,3% в месячном.
Тем временем в Штатах был опубликован сегодня предварительный показатель ВВП за первый квартал. Согласно прогнозам, этот показатель должен был потерять от 4,0 до 5,0%. В реальности оказалось -4,8%. Более сильное падение Валового Внутреннего Продукта в Америке за последние 25 лет отмечалось только в разгар ипотечного кризиса в 2008 году. Тогда падение составляло порядка 8% относительно предыдущего квартала (не общий годовой показатель). Однако, по мнению большинства экспертов и финансистов, первый квартал – это только начало «коронавирусного кризиса». Напомним, что эпидемия, карантин и кризис начались лишь в марте. Это касается и Евросоюза, и в США. Таким образом, начало года не было кризисным и в первые месяцы отмечался рост многих показателей. А вот второй квартал будет стопроцентно провальным и для американской экономики, и для европейской. Причем показатели вроде деловой активности в различных сферах вряд ли будут продолжать снижаться, так как очень сложно продолжать падение и так с минимальных уровней. А вот показатели розничных продаж, ВВП, промышленного производства, заказов на товары длительного использования, безработица, отчеты ADP и NonFarm Payrolls, скорее всего, продолжат удручать. То же самое касается и европейской экономики и ее показателей.
И самое интересное, что сейчас нельзя сказать, как вся эта макроэкономическая статистика отразится на курсе пары евро/доллар. Какие, к примеру, сейчас основания для роста евровалюты? Падение ВВП в США? Этот отчет даже в краткосрочном плане не оказал поддержки евровалюте. К тому же в Евросоюзе сокращение наверняка будет не меньше. Действия центральных банков? Сегодня вечером мы узнаем, что собирается предпринимать ФРС в ближайшее время. Однако, скорее всего, никакой серьезной корректировки параметров монетарной политики в апреле не будет. ФРС уже достаточно опустила ключевую ставку, расширила программу количественного смягчения (QE) практически до неограниченных объемов, а также влила в экономику триллионы долларов, таким образом, теперь нужно ждать результатов всех этих действий. Но даже если ФедРезерв заявит о новой программе стимулирования или дополнительных суммах на борьбу с пандемией, это вряд ли что-то изменит. Таким образом, с большой долей вероятности сегодня не стоит ожидать каких-либо серьезных ценовых изменений. Тем не менее мы рекомендуем держать руку на пульсе рынка, не забывать про ордера Stop Loss, так как никогда нельзя быть полностью уверенным, как большинство трейдеров (в том числе крупные игроки, у которых своя логика) отреагирует на такое громкое событие, как заседание ФРС.
4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 102п (высокая).
Валютная пара GBP/USD 29 апреля торгуется также невнятно, как и пара EUR/USD. В течение дня котировки пары опустились к критической линии Киджун-сен, потеряв около 50 пунктов, но связать это событие с макроэкономическими событиями невозможно, так как в Штатах наиболее важный отчет показал сильное снижение (ВВП). Таким образом, с таким сокращением экономики резонно было бы увидеть падение доллара США, а не его укрепление. Однако, как мы уже выяснили в первой части статьи, трейдеры продолжают игнорировать всю статистику. Таким образом, мы считаем, что причины падения валютной пары сегодня нельзя связать с отчетами. Соответственно, произошел просто нисходящий откат, один из в рамках восходящей тенденции, которая начала формироваться 21 апреля. Даже важная линия Сенкоу Спан Б, которая всегда выступает серьезной поддержкой/сопротивлением, сейчас не оказывает никакого воздействия на пару фунт/доллар. Формально восходящий тренд сохраняется, однако когда возобновится рост пары и на каких основаниях, предположить сейчас достаточно трудно. Даже вечернее заседание ФРС может никак не отразиться на котировках. Исходя из этого, мы считаем, что «техника» остается наиболее важным фактором при анализе любой пары на валютном рынке Форекс в данное время. Отскок цены от линии Киджун-сен может спровоцировать возобновление восходящего движения, и именно его следует рассматривать как конкретный сигнал к покупкам.
Рекомендации для EUR/USD:
Для коротких позиций:
На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает не слишком уверенное восходящее движение. Таким образом, продажи евровалюты вновь можно будет рассматривать не ранее обратного закрепления цены ниже линии Киджун-сен с первыми целями 1,0750 и 1,0733.
Для длинных позиций:
Длинные позиции формально актуальны в данное время, однако мы рекомендовали бы не рисковать и дождаться преодоления облака Ишимоку и лишь потом начинать торговлю на повышение с целями 1,0903, 1,0912 и 1,0985.
Рекомендации для GBP/USD:
Для коротких позиций:
Пара фунт/доллар, после отскока от уровня сопротивления 1,2494, продолжает корректироваться уже в рамках восходящей тенденции. Таким образом, трейдерам рекомендуется возвращаться к продажам британской валюты с целью уровень волатильности 1,2334 не ранее закрепления пары ниже линии Киджун-сен.
Для длинных позиций:
Покупки пары GBP/USD формально актуальны сейчас, так как совершен отскок от критической линии, но в целом все движение вверх сейчас достаточно невнятное.
