4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вбок.
Младший канал линейной регрессии: направление – вбок.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: 246.3812
Валютная пара EUR/USD в четверг, 30 апреля, воспряла духом. Если до этого торги были весьма скучными в течение нескольких недель, то вчера и пара евро/доллар, и фунт/доллар синхронно взмыли вверх. Таким образом, падение американской валюты нельзя привязать к заседанию ФРС, которое было днем ранее, к публикации слабого ВВП США, которая также была днем ранее, а также заседанию Европейского ЦБ, его результатам и публикации данных по безработице, инфляции и ВВП еврозоны, потому что эти новости не имеют отношения к британскому фунту. Остаются только два отчета, который чисто гипотетически могли вызвать падение доллара. Это заявки на пособия, который на этот раз оказался не таким провальным, как 5 недель подряд до этого. Он не мог вызвать столь сильного падения валюты США. Остается отчет по личным доходам и расходам американского населения, которые рекордно снизились. Судите сами, насколько это возможно, чтобы отчет, на который реакция отсутствует даже в обычное, спокойное время, мог спровоцировать тотальное падение американской валюты, когда все остальные, гораздо более важные данные, были проигнорированы.
На конец торговой недели в Евросоюзе не запланировано больше никаких важных событий и отчетов. Однако на этой неделе их и так было достаточное количество. Накануне были опубликованы отчеты по ВВП за первый квартал, безработице и инфляции. А также вчера состоялось подведение итогов заседания ЕЦБ, которые в прошлой статье мы осветили весьма поверхностно по причине того, что на момент написания статьи не завершилась еще пресс-конференция с Кристин Лагард. Однако все ключевые решения ЕЦБ уже известны и рынок принял их во внимание. Принял и проигнорировал. Европейская валюта в течение предпоследнего торгового дня недели попросту не знала, что ей делать. Лишь к концу дня рынки как будто сорвались с цепи и начали избавляться от американской валюты. И это вряд ли связано с результатами заседания. Тем не менее, это событие нужно разобрать подробно.
Первое и самое главное – ЕЦБ оставил ключевые ставки без изменений. Впрочем, никто из участников рынка и не рассчитывал, что регулятор их изменит. Также в итоговом заявлении значилась уже всем известная формулировка о том, что «ставки останутся на ультранизких значения до тех пор, пока инфляция не вернется на целевые уровни ЦБ». Учитывая, что эти целевые уровни находятся около 2%, а инфляция в Евросоюзе продолжает замедляться и вряд ли будет ускоряться во времена кризиса, то ставки европейский регулятор будет повышать еще очень нескоро. Да и о каком вообще повышении может идти речь, если экономике Евросоюза нужна помощь в размере несколько триллионов евровалюты? И это на момент, когда эпидемия не завершилась, то есть продолжит оказывать негативное воздействие на экономику. Европейский ЦБ объявил о запуске новой программы кредитования банков, снизил ставку по программе целевого долгосрочного кредитования TLTRO III и заявил, что готов увеличить масштаб программы выкупа облигаций Pandemic Emergency Purchase Programme, которая на данный момент составляет 750 миллиардов евро. Таким образом, Европейский ЦБ готов прибегнуть к любым монетарным мерам, чтобы спасти экономику, и эти меры действительно нужны. Также в мае будет запущена новая программа недолгосрочного кредитования банков в условиях эпидемии, которая будет призвана обеспечить необходимые уровни ликвидности и способствовать нормальному функционированию рынков. Центральный банк еврозоны в сопроводительном заявлении также сообщил о готовности продолжать выкупать облигации до тех пор, пока кризис не завершится, и как минимум до конца текущего года.
Кристин Лагард в ходе пресс-конференции Европейского ЦБ заявила о том, что падение европейской экономики может быть беспрецедентным. Согласно прогнозам ЕЦБ, ВВП Евросоюза в 2020 году сократится на 5-12%, а масштабы сокращения экономики будут зависеть от сроков карантинов в разных странах ЕС, которые обеспечивают минимальное распространение коронавирусной инфекции. Никто не знает, будут ли новые волны пандемии и как долго с ней придется бороться человечеству. Таким образом, эти прогнозы еще оптимистичные, подразумевающие, что ослабление карантинных мер не приведет к новым вспышкам и экономика ЕС начнет восстанавливаться в третьем квартале. Что касается второго квартала, то, по словам Кристин Лагард, экономика Евросоюза сократится на 15% (напомним, что в Штатах ожидается сокращение во втором квартале на 15-25%). Европейский ЦБ ожидает, что на путь уверенного и стабильного восстановления экономика встанет не ранее 2021 года. Программа выкупа облигаций Pandemic Emergency Purchase Programme, возможно, будет продлена и на 2021 год, если потребуется.
Ну а по сути, все старания Европейского ЦБ сводятся к выкупу государственных облигаций европейских стран, которые взамен получают наличные деньги, которые регулятор попросту печатает или создает на банковских счетах. ЕЦБ по-прежнему заявляет, что основной целью является экономический рост, которые будет реализован через стабильную инфляцию. Однако методы банального печатания денег и раздачи их через долговые механизмы странам ЕС вряд ли приведут ЕС к росту. С другой стороны, ни о каком росте сейчас и речи не идет. Речь идет о спасении экономики.
Тем временем Дональд Трамп сделал новое заявление по теме коронавируса, которое вновь заставляет задуматься о том, что имел в виду американский президент. «Нам надо подождать, пока вирус уйдет. Он уйдет, и мы вернемся к прежней жизни», - заявил Трамп. На вопрос «Почему вы думаете, что без вакцины вирус уйдет?», Трамп ответил: «Он покинет нас, самоуничтожится». Напомним, что буквально несколько дней назад Дональд Трамп посоветовал врачам изучить возможности доставки внутри организма больных коронавирусом сильных лучей света и дезинфицирующих средств, которые «способны убить вирус за одну минуту». Помимо этого, лидер США заявил, что американцам придется подождать, возможно, несколько лет, пока вирус уйдет.
В это же время Дональд Трамп заявил, что Китаю крайне невыгодно, чтобы он победил на президентских выборах в ноябре. И по его мнению, Пекин сделает все, чтобы не дать победить ему на выборах и поддержать Джо Байдена. Впрочем, эта информация не нова и начала распространяться еще во времена объявления торговой войны Китаю. С другой стороны, а чего хотел Трамп? Чтобы Китай боготворил его и, может быть, финансировал его предвыборные кампании? Американский президент сам нажил себе огромное количество врагов за те три года, что находится у руля страны. Пожалуй, еще никогда в истории Штатов у президента не было столько недоброжелателей как внутри страны, так и за ее пределами. Ну и конечно же, Трамп не преминул еще раз обвинить Китай в распространении эпидемии COVID-2019 по всему миру. На вопрос о том, какие варианты рассматривает Белый Дом в качестве компенсации за последствия эпидемии, Трамп ответил: «Я могу многое». Действительно может. Например, отменить торговое соглашение с Пекином, обложить его новыми пошлинами, потребовать компенсации, ввести различного рода санкции. Только вот хватит ли времени до ноября 2020 года американскому президенту, чтобы еще сильнее испортить отношения с Китаем?
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 1 мая составляет 88 пунктов. Волатильность, таким образом, остается средней по силе, близкой к высокой, а оснований ожидать новой волны паники по-прежнему нет. Сегодня мы ожидаем движения котировок пары между уровнями 1,0862 и 1,1038. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз может просигнализировать о начале нисходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1108
R3 – 1,1230
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD преодолела мувинг и продолжает усилившееся движение вверх. Таким образом, трейдерам рекомендуется оставаться в покупках евровалюты с целями уровни 1,0986 и 1,1038 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать продажи пары евро/доллар рекомендуется не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целью 1,0742.
