4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 94п (высокая).
Валютная пара EUR/USD четвертый торговый день недели провела в абсолютно спокойных торгах. Волатильность дня на момент написания статьи не превышает 40 пунктов. Таким образом, трейдеры продолжают игнорировать весь макроэкономический фон, весь фундаментальный фон и даже общая предрасположенность трейдеров и инвесторов к покупкам доллара США в период кризиса не особо помогает американской валюте. В последние несколько дней валюта США росла, и один день (сегодняшний) не показатель того, что трейдеры не хотят покупать доллар. Однако мы неоднократно говорили во всех предыдущих статьях, что падение котировок в область 1,0740–1,0750 практически гарантировано, несмотря на отсутствие или наличие фундаментального фона. Просто потому, что это нижняя граница бокового канала. Сегодня минимум дня – 1,0777. Пара может развернуться наверх, даже не дожидаясь отработки обозначенной области. Может, все же отработать один из уровней 1,0740 и 1,0750 или даже оба. Однако основной стратегией сейчас является консолидация евровалюты в достаточно широком боковом канале (около 250 пунктов). Собственно, именно это мы сейчас и наблюдаем. И до тех пор, пока котировки не выйдут из этого канала, мы не ожидаем формирования тренда.
Сегодня все внимание рынка было направлено на заседание Банка Англии и его итоги. Однако в Евросоюзе и Штатах также было на что обратить внимание. Еще рано утром в Германии был опубликован отчет по промышленному производству за март, который весьма ожидаемо рухнул вниз. Рухнул вниз так же, как и почти все остальные индексы и индикаторы в странах Евросоюза и в США. В годовом выражении промпроизводство сократилось на 11,6%, в месячном – на 9,2%. В других странах Альянса ситуация ничем не лучше. Например, во Франции промпроизводство упало на 16,2% в месячном выражении. Так что в Германии ситуация еще не так плоха, как в странах, которые наиболее сильно пострадали от пандемии коронавируса. В Штатах сегодня был опубликован очередной отчет о заявках на пособия по безработице за неделю от 1 мая. Общее число первичных заявок вновь выросло, на этот раз на 3,2 миллиона, и составляет теперь почти 33 миллиона. Однако более значимый показатель в текущих условиях – показатель количества вторичных заявок на пособия вырос до 22,65 миллиона заявок за неделю от 24 апреля. Напомним, что этот показатель отстает от первичных заявок на неделю. Таким образом, через неделю количество вторичных обращений за пособием может вырасти до 25 или 26 миллионов. Прибавим сюда несколько миллионов американцев, которые находились без работы еще до пандемии и кризиса и получаем цифру около 30 миллионов безработных из общего количества экономически активного населения около 160 миллионов. Путем нехитрых математических подсчетов получаем уровень безработицы порядка 18-19%. Это абсолютно разочаровывающее значение, однако, как видим, трейдеры не особо опечалены таким высоким уровнем безработицы. В течение сегодняшнего дня никаких намеков на снижение американской валюты не было. Пара медленными темпами продолжат двигаться к нижней границе бокового канала. Таким образом, факт того, что трейдеры продолжают игнорировать любые данные, поступающие в их распоряжение, очевиден.
4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 118п (высокая).
Валютная пара GBP/USD 7 мая также продолжает нисходящее движение. Лишь в самом начале европейской торговой сессии, во время публикации итогов заседания Банка Англии, быки попытались перехватить инициативу на рынке и совершили рывок вверх. Впрочем, уже в течение следующих нескольких часов покупатели растеряли все преимущество, а нисходящее движение возобновилось. Пара фунт/доллар торговалась сегодня более активно, чем пара евро/доллар, однако в целом торги также были достаточно спокойными. Как и в случае с евровалютой, котировки движутся к нижней границе 400-пунктового бокового канала, которая пролегает около ценового уровня 1,2250. Таким образом, до этого уровня остается пройти не более 60 пунктов, что для фунта не является невыполнимой задачей.
В Великобритании сегодня было достаточно важное событие. Заседание Банка Англии. И, забегая немного вперед, мы наконец-то констатируем тот факт, что участники рынка отреагировали на это событие. Ничем другим резкий рост фунта стерлингов сегодня утром объяснить нельзя. Однако тот факт, что реакция рынка была, не означает, что эта реакция была логичной. Как мы уже знаем, фунт стерлингов вырос утром. Но на основании чего он вырос? Ключевые параметры монетарной политики остались без изменений. Британский регулятор оставил без изменений ключевую ставку (0,1%), а также объем программы выкупа активов (645 миллиардов фунтов). Единственное, на что можно было обратить внимание, это на то, что двое членов монетарного комитета проголосовали за расширение программы скупки активов. Однако семеро проголосовали за неизменность ее объемов, поэтому ничего не изменилось. Глава Банка Англии Эндрю Бэйли выступал гораздо позже. В итоговом коммюнике регулятора сказано: «Распространение COVID-19 и принимаемые для борьбы с нею меры оказывают значительное влияние на Великобританию. Экономическая активность резко снизилась с начала года, безработица – существенно выросла». То есть Банк Англии ограничился общими фразами и не поделился с участниками рынка информацией о возможных своих действиях в будущем и планах по изменению монетарной политики. Например, многие трейдеры интересовались, может ли британский регулятор увести свою ключевую ставку ниже нуля. Вместо того чтобы сориентировать рынки, ЦБ Великобритании озвучил свои прогнозы по основным показателям состояния экономики. В соответствии с этими прогнозами, ВВП Великобритании сократится на 25% во втором квартале 2020 года, уровень безработицы вырастет до 9%, а по итогам всего 2020 года БА прогнозирует сокращение экономики на рекордные 14%. Сообщается, что это наибольшее сокращение ВВП за последние 311 лет, с 1709 года. Столь серьезное падение экономики, отмечается в коммюнике, неизбежно, несмотря на масштабные программы по стимулированию. В 2021 году ожидается восстановление, причем сразу на 15%. Однако, во-первых, такой вариант будет возможен только, если в течение 2020 года удастся победить коронавирус или же найти вакцину против него, поставить ее на массовое производство и обеспечить прививками большую часть населения всей планеты. Если же пандемия будет сохраняться, будут сохраняться и определенные ограничения, связанные с карантинными мерами. Соответственно, экономика не сможет заработать на полную мощь. Также эксперты отмечают, что британцы после очередного кризиса могут начать менее охотно тратить деньги, что также негативно отразится на перспективах восстановления экономики. Не говоря уже о том, что новая торговая война между Штатами и Китаем отразится на всей мировой экономике, соответственно, и на британской. В общем, если спад минимум на 14% практически неизбежен, то вот последующий рост на 15% под большим вопросом. Ни одной позитивной новости для британского фунта, который показал рост на европейской сессии. Таким образом, мы не считаем, что реакция трейдеров была логична. А вот последующее падение котировок британца – более обосновано.
Рекомендации для EUR/USD:
Для коротких позиций:
На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает движение вниз. Таким образом, сейчас рекомендуется оставаться в продажах евровалюты с целями в диапазоне 1,0750 – 1,0740, около которого может случиться разворот наверх. В то же время преодоление этого диапазона позволит удерживать открытыми шорты с целью 1,0717.
Для длинных позиций:
Длинные позиции станут актуальными с целью уровень сопротивления 1,1063, когда произойдет обратное закрепление цены выше линии Киджун-сен.
Рекомендации для GBP/USD:
Для коротких позиций:
Пара фунт/доллар также продолжает движение вниз. Таким образом, трейдерам рекомендуется оставаться в продажах британской валюты с целями 1,2244 и 1,2215 до отскока цены от любого таргета или разворота индикатора MACD наверх.
Для длинных позиций:
Покупки пары GBP/USD вновь станут актуальными с целями 1,2480 и 1,2637 не ранее закрепления цены выше критической линии Киджун-сен.
Пояснения к иллюстрациям:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс - 3 желтые линии.
Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.
Уровни поддержки/сопротивления классические - красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.
Пивот уровень - желтая сплошная линия.
Уровни волатильности - красные сплошные линии.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.
