NZD
Новозеландский доллар торговался с понижением против многих валют в конце сессии после наблюдавшихся ранее в четверг волатильных торгов на фоне возобладавшего нежелания инвесторов рисковать.
Начало торговой сессии в четверг характеризовалось очень высокой волатильностью перед открытием токийской сессии, но ситуация немного стабилизировалась впоследствии.
На рынке говорят, что значительные изменения были спровоцированы спекулятивными инвесторами в условиях небольшого объема торгов.
Заявление, сделанное министром финансов Новой Зеландии Биллом Инглишем в отношении состояния экономики, не оказало заметного влияния на рынок. Ранее в четверг министр финансов Билл Инглиш заявил о том, что правительство Новой Зеландии планирует занять 10 млрд новозеландских долларов для восстановления второго по величине города Новой Зеландии Крайстчерча после разрушительного землетрясения, произошедшего в прошлом месяце, что к июню 2014 года потенциально увеличит государственный долг, который составит более 30% от ВВП.
Ожидается, что в ближайшие сессии внимание рынка будет по-прежнему приковано к Японии и растущей угрозе радиоактивного заражения.
AUD
Австралийский доллар упал к 4-месячному минимуму в четверг, после чего снова восстановил часть утраченных позиций в условиях неослабевающего внимания рынка к кризисной ситуации с атомной электростанцией в Японии.
На фоне отсутствия подтверждений того, что японские власти смогли сдержать распространение радиации из разрушенных реакторов атомной электростанции в Фукусиме, инвесторы в начале сессии стали активно продавать сырьевые валюты, вкладывая средства в иену.
Неровные торги в значительной степени были вызваны срабатыванием стоп-приказов, небольшим объемом торгов и спекулятивными инвесторами, а не сокращением позиций институциональных инвесторов.
Трейдеры провели день в ожидании интервенции со стороны японских властей, направленной на снижении иены, которая выросла к рекордным максимумам против доллара. Тем не менее, позднее в четверг интервенции не было.
Сейчас в центре внимания валютного рынка находится телеконференция руководителей стран Большой семерки, посвященная кризисной ситуации в Японии, проведение которой запланировано в пятницу.
Неопределенная ситуация в Японии побудила некоторых наблюдателей говорить о рассмотрении Резервным банком Австралии возможности понижения процентной ставки.
Тем не менее, непрекращающаяся слабость на финансовом рынке может негативно отразиться на благосостоянии и доверии и потенциально затормозить некоторые проекты инвестирования в ресурсные отрасли. Это, вероятно, побудит РБА не менять процентную ставку чуть дольше, чем ожидается рынок. Согласно прогнозу экономистов, возобновление ужесточения денежно-кредитной политики начнется в 3-м квартале 2011 года.
JPY
Японская иена упала с рекордного максимума против доллара в четверг, так как спрос на эту валюту на фоне ядерного кризиса в Японии временно прекратился ввиду опасений, что власти могут начать продавать иену для ограничения ее роста.
Удивительно то, что спрос на иену вырос, когда стихийное бедствие в Японии быстро переросло в ядерный кризис, отразившийся на мировых рынках. В четверг широкомасштабный рост иены столкнул доллар до исторического минимума 76,25 иены, а евро – к самому низкому уровню с сентября 106,50 иены.
Только на прошлой неделе японская валюта выросла более чем на 8% на фоне разговоров о том, что японские институты продавали иностранные активы, чтобы направить денежные средства обратно в страну, которую потрясла катастрофа. В четверг эти потоки породили опасения относительно того, что Япония может провести интервенцию, возможно, с помощью мировых крупнейших промышленных стран.
Однако аналитики резко разошлись во мнении в вопросе о природе инвестиционных потоков, стоящих за ростом иены. Хотя большинство из них признают, что репатриация средств японскими инвесторами поддерживает иену, они добавляют, что широкое нежелание рисковать заставляло некоторых инвесторов закрывать позиции, открытые в рамках торговли на разнице между процентными ставками. При такой торговле инвесторы используют низкодоходную иену для финансирования более рискованных позиций, приносящих высокую прибыль.
Японской экономике, зависимой от экспорта, будет необходима слабая иена для того, чтобы помочь нивелировать последствия стихийного бедствия, произошедшего на прошлой неделе. Таким образом, участники рынка соблюдают бдительность на случай интервенции с продажами иены. Трейдеры ждут результатов конференции министров финансов Большой семерки для получения сигналов о намерениях японских властей относительно валютных рынков.
В действительности, на рынке появились сообщения, что японские власти "готовы к сражению" против смелых трейдеров, намеревающихся покупать иену.
Наблюдатели за рынком были поражены скоростью роста иены, в результате кого доллар резко упал после того, как торговая сессия в среду подошла к концу. Когда пара совершила прорыв ниже минимума 1995 года около 79,75, посыпались приказы на продажу.
CAD
В то время как цены на нефть резко выросли, а фондовые рынки продемонстрировали сильный рост, канадский доллар значительно вырос против американской валюты в четверг.
Несмотря на рост на фоне облегчения, рынки все еще восприимчивы к двухсторонним потокам на фоне неопределенности относительно продолжающегося ядерного кризиса в Японии и сохраняющейся политической нестабильности на Ближнем Востоке и в Северной Африке.
Позднее министры финансов Большой семерки примут участие в телефонной конференции, в ходе которой они, как ожидается, обсудят волатильные и беспорядочные изменения валютных курсов.
Цены на нефть к концу дня выросли более чем на 3% по сравнению с уровнем закрытия среды на фоне разворачивающегося кризиса на АЭС "Фукусима 1" в Японии и столкновений в Бахрейне и Ливии.
Инвесторы, очевидно, обрели уверенность в том, что землетрясение и цунами, обрушившиеся на Японию, не окажут значительного давления на спрос на нефть. Однако политическая нестабильность на Ближнем Востоке и в Северной Африке породили опасения относительно перебоев с добычей нефти.
В Ливии вооруженные силы Муаммара Каддафи атаковали последний удерживаемый протестующими крупный город в западной Ливии и расширили территорию вблизи восточной столицы протестующих Бенгази. Сын ливийского лидера Саиф аль-Ислам Каддафи заявил, что военные операции против повстанцев будут завершены в течение 48 часов.
В Бахрейне силы правительства арестовали лидеров и активистов оппозиции в ходе осуществленных на рассвете рейдов в их дома. Правительство продолжило свои попытки подавить недавние беспорядки в этом стратегически важном островном государстве Персидского залива.
Хотя цены на нефть были главным движущим фактором для канадской валюты в четверг, рост акций и отношение инвесторов к риску в целом также сыграли свою роль.
Кроме того, спрэд доходности между двухлетними казначейскими облигациями США и канадскими облигациями в последние сессии двигался не в пользу канадского доллара.
Между тем канадский доллар упал против японской иены, которая укреплялась против других основных валют. Пара канадский доллар/иена ненадолго упала до 77,24 до начала текущей сессии. Это самый низкий уровень с 31 марта 2009 года. Пара вернула утраченные позиции позднее в ходе торгов, но продолжала торговаться с понижением по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня.
Что касается данных Канады, вышедших в четверг, то оптовая торговля в Канаде и покупки международных ценных бумаг превысили ожидания рынка.
В пятницу будет опубликован индекс потребительских цен за февраль. Ожидается, что индекс вырос в феврале на 0,4%.
