По факту, рынок в очередной раз проигнорировал макроэкономическую статистику, хотя данные по заявкам на пособия по безработице, в очередной раз продемонстрировали дальнейшее ухудшение ситуации на рынке труда. Движение конечно какое-то было, но столь незначительное, что даже и рассматривать его, нет никакого смысла. Хотя две предыдущие недели, именно данные по заявкам становились причиной, пусть и непродолжительного, но все же ослабления доллара. На этот же раз, рынок их элементарно проигнорировал. И есть подозрение, что инвесторы размышляют о пересмотре своих планов, так как если еще совсем недавно, никто не сомневался, что именно Соединенные Штаты начнут первыми выходить из нынешнего кризиса, то по крайней мере сейчас, начинают появляться сомнения, что все будет именно так. Ведь Европа гораздо увереннее начинает снимать ограничения, введенные из-за эпидемии коронавируса. Тогда как в Соединенных Штатах, эпидемиологическая обстановка вызывает немало беспокойств.
А ведь динамика на американском рынке труда, все больше и больше убеждает всех в том, что мы видим начало новой Великой Депрессии. Да, шестую неделю подряд, мы становимся свидетелями уменьшения числа первичных заявок на пособия по безработице, коих на этот раз оказалось всего 2 981 тыс. И это самое маленькое число первичных обращений за последние восемь недель. Только это все равно, все еще почти в пятнадцать раз больше, нежели привычное и нормальное число первичных заявок в неделю. Ну а само уменьшение числа обращений, тоже не должно вводить в заблуждение и внушать какой-то там оптимизм. Ведь если в течении долгого времени, идут массовые увольнения, то рано или поздно, увольнять уже будет некого. Вот количество обращений и сокращается. Правда это только в том случае, если люди, потерявшие работу, не смогут найти новую. А вот с этим все очень и очень плохо. Дело в том, что если уж быть совсем дотошным, то число повторных заявок на пособия по безработице, растет девятую неделю подряд. Их оказалось 22 833 тыс., и это новый абсолютный рекорд. Так что, нет ничего удивительного, что сокращается число первичных заявок. Число повторных, просто запредельное. И нынешнею ситуацию можно сравнивать только с Великой Депрессией. И по идее, это должно было как-то оживить рынок. Но судя по всему, мы видим первые признаки попытки слома того тренда, который доминировал на рынке в течении последнего времени. Утверждать что-то пока еще рано. Скорее всего, речь идет о некой растерянности и непонимании того, куда двигаться дальше.
Число повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):
Сегодняшний же день начнется с публикации данных по ВВП Европы, которые должны показать, что темпы спада экономики в первом квартале, составили 3,3%. А ведь ограничительные меры были введены лишь в середине марта, то есть в самом конце квартала. Но спад довольно существенный. Тем более, что по итогам прошлого года, темпы экономического роста составляли 1,0%. Так что на лицо резкий спад. И на все про все, вроде как, хватило всего половины месяца. Так что картина явно удручающая. Правда это вторая оценка, так что ничего нового инвесторы не увидят, и реакция рынка будет довольно сдержанной. Если она вообще будет.
Темпы роста ВВП (Европа):
Гораздо большее значение имеют те данные, которые будут сегодня публиковаться в Соединенных Штатах. Особенно это касается розничных продаж, темпы спада которых могут ускориться с -5,8% до -16,3%. Что кстати должно стать самым худшим значением за более чем четверть века. Не лучшим образом обстоят дела с промышленностью, темпы спада которой должны ускориться с -5,5% до -16,4%. А ведь это уже данные за апрель. За тот самый месяц, когда вся Америка сидела дома под карантином. А самое страшное, что это значения в годовом выражении. Так что если Соединенные Штаты будут с трудом выходить из режима самоизоляции, а учитывая эпидемиологическую ситуацию, все к этому и идет, то глубина спада окажется еще большей. Тем более, что розничные продажи являются главным ориентиром по всей сфере услуг, на которую приходится почти 80% американской экономики. Иными словами, сегодняшние данные должны показать, сколь глубоким будет экономический спад, и исходя из этого, можно будет делать хоть какие-то предположения относительно того, как долго будут выбираться из этого кризиса. И честно говоря, прогнозы вызывают беспокойство. Все идет к тому, что мировой экономике потребуется несколько лет на преодоление последствий этой катастрофы. И с точки зрения классического фундаментального анализа, в результате, доллар должен серьезно дешеветь. Однако, за последнее время, мы не однократно видели, как невзирая ни на что, доллар упорно рос.
Розничные продажи (Соединенные Штаты):
С точки зрения технического анализа мы видим нисходящий настрой, который вернул котировку в пределы диапазонного уровня 1,0775, где на закономерной основе произошло замедление и как результат отскок цены. Стоит напомнить, что это уже третье сближение цены с контрольным уровнем за текущий месяц, а концентрация участников рынка на диапазоне 1,0775/1,0885 говорит о преобладающем нисходящем интересе.
В плане общего рассмотрения торгового графика, дневной период, можно выделить последовательное нисходящее движение, которое соответствует направлению основного тренда.
Можно предположить, что уровень 1,0775 еще будет оказывать давление на участников рынка, поэтому не стоит исключать сохранение имеющего отката. В то же время трейдерам стоит тщательно анализировать точки фиксации цены за пределами контрольного уровня, чтобы не пропустить основной ход.
Конкретизируя все вышесказанное в торговые сигналы:
- Позиции на покупку рассматриваем выше чем 1,0825, с перспективой хода к 1,0850.
- Позиции на продажу рассматриваем ниже чем 1,0795, с перспективой хода к 1,0775. Основная торговая сделка будет рассматриваться уже после фиксации цены ниже чем 1,0760, в сторону 1,0700-1,0650.
С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что минутные и часовые периоды сигнализируют о переменном восходящем интересе, за счет имеющего отката. Дневные участки работают на основном направление, сигнализируя о продаже.
