Рынки продолжают игнорировать потоки ужасных фундаментальных данных и прогнозы, которые делают главы центральных банков. Лишь одно золото на фоне всего происходящего постепенно подбирается в район максимумов от 1 октября 2012 года по 1800 за тройку.
Состоявшееся на выходных интервью главы Федеральной резервной системы пока игнорируется трейдерами, но уже понятно, что спрос на рисковые активы вряд ли усилится в ближайшее время, особенно учитывая, какие отчеты были опубликованы в пятницу по состоянию американской экономики. Тем временем британский фунт продолжат терять свои позиции против доллара США после очередных провальных переговоров по торговым отношениям, но обо всем по порядку.
Вчера глава ФРС Джэром Пауэлл в ходе интервью телеканалу CBS сделал ряд прогнозов, заявив, что по итогам 2-го квартала 2020 года американская экономика может упасть на 20%, а уровень безработицы итого окажется выше 25%. По его мнению, в настоящее время властям необходимо скоординировать свои действия и продолжить оказывать поддержку как бизнесу, так и домохозяйствам, которые больше всего подвержены воздействию коронавируса. Финансовая поддержка должна быть оказана на протяжении следующих 3-6 месяцев, пока последствия экономического спада перестанут так сильно влиять на экономику и население страны. Пауэлл также не исключил, что американская экономика столкнется с кризисом, сопоставимым по масштабам с Великой депрессией.
К слову, о COVID-19. США не оставляют попыток провести расследование, о котором еще на прошлой неделе говорил американский лидер, угрожая санкциями в адрес Китая. В эти выходные Госсекретарь США Майк Помпео заявил, что пока движения в расследовании и истинных причинах установления источника появления коронавируса нет, так как КНР продолжают скрывать и отказываются предоставить необходимую информацию для объективной оценки. Помпео также отметил, что на все предложения помочь КНР определить, откуда произошел вирус, США получают отказ.
Что касается пятничной фундаментальной статистики, о которой я говорил выше, то отчет по розничным продажам в США не сумел порадовать трейдеров, так как в апреле было зафиксировано рекордное падение показателя, который оказался намного хуже прогнозов экономистов. Многие домохозяйства были вынуждены отказаться от походов по магазинам из-за распространения COVID-19, а также сократили определенный перечень товаров для покупки, сведя его лишь к необходимому минимуму. Согласно отчету, розничные продажи в США в апреле этого года обвалились сразу на 16,4% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты прогнозировали сокращение показателя не более чем на 11%. В марте продажи уже сократились на 8,3%.
Аналогичное рекордное падение продемонстрировало и промышленное производство в США, которое в апреле этого года, из-за приостановки работы заводов и перебоями в цепочках поставок достигло кризисных значений. Согласно данным Федеральной резервной системы США, промышленное производство сократилось в апреле сразу на 11,2% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали падения на 11,1%. Больше всего пострадала обрабатывающая промышленность, где производство упало сразу на 13,7%.
Единственной хорошей новостью из всей пятничной статистики можно выделить настрой американских потребителей, который в начале мая этого года немного улучшился на фоне ожиданий помощи от правительства. В отчете Мичиганского университета указано, что предварительный индекс потребительских настроений до середины мая вырос до 73,7 пункта против 71,8 пункта, тогда как экономисты ожидали, что индекс составит 65,0 пункта. Однако эксперты по-прежнему отмечают, что многие потребители не ждут быстрого восстановления экономики и все больше опасаются проблем, связанных с трудоустройством и доходами.
Что касается еще одного показателя, то сокращение производственной активности в зоне ответственности Федерального резервного банка Нью-Йорка в мае этого года также немного замедлилось по сравнению с апрелем. В отчете указано, что производственный индекс ФРС-Нью-Йорк в мае 220 года составил -48,5 пункта против -78,2 пункта в апреле. Экономисты ожидали, что индекс составит -60,0 пунктов. Небольшой рост производственной активности в начале мая положительно повлиял на показатель, однако более 63% респондентов сообщило об ухудшении условий для ведения бизнеса.
Что касается технической картины пары EURUSD, то ситуация особо не поменялась. Торговля продолжает вестись в боковом канале, и покупателям рисковых активов нужно предпринять максимумам усилий, чтобы пробить верхнюю границу в районе 1.0850, что приведет к более крупному рост евро уже в район максимумов 1.0900 и 1.0980. При пробое нижней границы бокового канала в области 1.0775, давление на евро существенно возрастет, что обвалит торговый инструмент к минимумам 1.0700 и 1.0630.
GBPUSD
Необходимо сказать и пару слов о британском фунте, который после прорыва крупной нижней границы коррекционного канала вернулся на путь снижения против доллара США, и основной причиной этого стал очередной раунд торговых переговоров между Великобританией и Евросоюзом, которые в прошлую пятницу завершились провалом. Учитывая тот факт, в каком состоянии сейчас находится экономика Великобритании, дополнительные проблемы, связанные с торговыми отношениями после Brexit, лишь усугубляют ситуацию. Напомню, что переходный период после выхода Великобритании из ЕС завершается в конце этого года, и как заявляют в ЕС, должен быть продлен для продолжения консультаций. Однако еще в конце прошлого года британский премьер-министр Борис Джонсон заявил, что не планирует обращаться с таким запросом к европейским партнерам, и пока своего мнения не поменял.
Напомню, что наиболее проблемными вопросами, связанные с урегулированием торговых отношений, являются условия для беспошлинной торговли. ЕС выдвинул ряд требований о соблюдении единых стандартов в сферах защиты окружающей среды, регулировании трудовых отношений и социальной поддержки, тогда как английская сторона не хочет идти на соблюдение этих требований. Следующий саммит лидеров ЕС состоится в июне этого года, а сами переговоры возобновятся 1 июня.
Что касается технической картины пары GBPUSD, то пока в фунте прослеживается явно медвежий след, и говорить о каких-либо покупках будет не совсем правильно. Лучше всего дождаться обновления крупных минимумов в области 1.2000 и 1.1930 и искать попытки формирования дна именно в этих диапазонах. Продавцы будут действовать на пробой поддержки 1.2075, что приведет к дальнейшей распродаже фунта. В случае восходящей коррекции, рост будет ограничен сопротивлениями 1.2180 и 1.2250.
