Евро или доллар?
Здравствуйте, уважаемые коллеги!
Как известно, в тяжёлые кризисные времена многое проясняется или подтверждается. Так было всегда. Не стала исключением и ситуация с эпидемией COVID-19, которая подтвердила востребованность доллара США и ещё больше укрепила роль Федеральной Резервной Системы (ФРС) как главного мирового Центрального банка.
Ранее неоднократно приходилось слышать, что евро уже в ближайшее время может потеснить американский доллар с пьедестала ведущей резервной мировой валюты. Однако эпидемия коронавируса в очередной раз указала на несовершенство системы управления еврозоны, где время от времени в тяжёлые моменты постоянно происходят споры и наблюдаются разногласия. Достаточно вспомнить с какими потугами одобрялась помощь Греции, которая одной ногой была уже за дверью валютного блока.
Сейчас похожая ситуация, когда более богатые страны не спешат помогать, а попросту делиться деньгами с более бедными членами Евросоюза, которые в наибольшей степени пострадали от COVID-19 и нуждаются в поддержке. Идея выпуска «коронабондов» для помощи более бедным членов ЕС, экономики которых трещат по швам от последствий пандемии, снова обнажили противоречия и усилили опасения распада валютного блока. Позитивной новостью стала договорённость Германии и Франции всё-таки создать фонд помощи в размере 500 миллиардов евро, но окончательно этот вопрос будет решён на заседании Еврокомиссии, которое состоится в конце текущего месяца.
Что касается доллара США, то он по-прежнему остаётся на лидирующей позиции для инвестирований и заимствований. Достаточно вспомнить, как марте рынки бросились за ликвидностью, которую как раз и обеспечила ФРС запуском на полную мощность печатного станка. А вот единая европейская валюта подобным спросом похвастаться не может, её доля в резервных фондах ведущих мировых Центробанков заметно сократилась. Возможно, созданный в ближайшее время фонд помощи для восстановления экономики Евросоюза укрепит позиции евро на валютном рынке, и это уже на прошлой неделе начало происходить.
Ещё одна важнейшая тема, которая вызывает обеспокоенность на мировых финансовых площадках, это очередная напряжённость в отношениях между США и Китаем. Напомню, что на прошлой неделе американский президент Дональд Трамп, которого по праву можно считать возмутителем мирового спокойствия, высказался против планов Пекина о законе по безопасности в Гонконге. На этом фоне на рынках появились опасения, что США и Китай не договорятся относительно первой фазы торгового соглашения.
Weekly
Если перейти к рассмотрению технической картины главной валютной пары рынка Forex, то после появления предыдущей свечи дожи на прошлой неделе котировка укрепилась. Однако последняя свеча с верхней тенью, которая больше самого бычьего тела, оставляет больше вопросов, чем даёт ответов о последующем движении курса.
Также стоит обратить внимание, что после тестирования важнейшего психологического и технического уровня 1.1000 пара упала на фигуру и завершила торги на 1.0900. Несмотря на то что цена закрытия торгов прошлой пятидневки оказалась выше линии Тенкан индикатора Ишимоку, предположить дальнейшее направление EUR/USD, судя по недельному таймфрейму, крайне затруднительно. Зона поддержки 1.0766-1.0727, а район сопротивления 1.1008-1.1017.
В случае прорыва обозначенной области сопротивления, следующей целью станут 1.1053 и 1.1065, где располагаются 50 простая скользящая средняя и линия Тенкан соответственно. Прорыв 1.0727 отправит пару на ретест следующего уровня поддержки 1.0636.
Daily
Как и предполагалось в пятницу, выделенная модель «Падающая звезда» всё-таки развернула цену вниз, в результате чего были достигнуты установленные цели в районе 1.0895-1.0875. Отсюда произошёл вполне ожидаемый отскок и торги закрылись выше пробитого уровня сопротивления 1.0895.
Также необходимо обратить внимание, что пара пробила 89 экспоненциальную скользящую среднюю и вышла вниз из облака Ишимоку. Безусловно, данные факторы способны значительно усилить медвежьи настроения по eur/usd. С другой стороны, под 89 ЕМА и нижней границей облака закрылась пока только одна дневная свеча, поэтому пробой 89 экспоненты и выход вниз из облака считать истинным ещё рано.
Пробой Киджун, на 1.0872, подтвердит реализацию медвежьего сценария. Если пара вернётся в пределы облака Ишимоку и снова окажется выше 89 ЕМА (чёрная), позиции игроков на повышения курса усилятся и они наверняка ещё раз попробуют поднять цену выше 1.1000 и закрепиться над этой важнейшей отметкой.
Вывод и торговые рекомендации по EUR/USD
Учитывая техническую картину на двух рассмотренных таймфреймах, наибольший приоритет, по моему мнению, за продажами. Рекомендую присмотреться к открытию коротких позиций после кратковременных подъёмов к уровням 1.0920 и 1.0940. При этом истинный пробой последней отметки поставит под сомнение медвежий сценарий, но не отменит его полностью.
Открытие покупок можно оценивать вблизи отметки 1.0885. Если этот уровень будет пробит и котировка закрепится ниже, на откате в район 1.0885-1.0900, уже стоит рассматривать продажи. В случае необходимости, в последующие дни данные рекомендации могут претерпеть некоторую корректировку.
Успехов!
