Австралийский доллар в паре с американской валютой снова тестирует ключевой уровень сопротивления 0,7000 на фоне общего ослабления гринбека. Индекс доллара вчера опустился к границам 95 пунктов, но в период азиатской сессии среды скорректировался до 96,12 пункта. Напомню, что трейдеры aud/usd за последние полтора месяца уже несколько раз штурмовали данный таргет, и даже в некоторых случаях достигали середины 70-й фигуры. Но впоследствии «оззи» возвращался в диапазон 0,67-0,69, демонстрируя неспособность закрепиться выше отметки 0,7000.
Сегодняшний рост aud/usd обусловлен исключительно слабостью американской валюты. В других кросс-парах австралиец ведёт себя куда скромнее, а в некоторых случаях (например, в паре с норвежской кроной) и вовсе находится под давлением. Поэтому к текущему северному импульсу необходимо относиться с большой осторожностью, тем более в преддверии завтрашних данных по рынку труда в Австралии и по росту экономики КНР. Кроме того, не стоит забывать и об австралийско-китайском конфликте, который не только не утих, но и недавно получил своё продолжение. Такой фундаментальный фон не позволяет рассчитывать на стабильный северный тренд aud/usd, так как поведение индекса доллара в последнее время носит «истеричный» характер: после резкого ослабления следует столь же резкий рост, который, впрочем, также ограничен «потолком» 97,6 пункта.
Поэтому, на мой взгляд, открывать лонги по паре сейчас достаточно рискованно. А вот продажи «оззи» при первых признаках замедления северного импульса выглядят достаточно привлекательно. Впрочем, и здесь есть определённый риск, учитывая завтрашние релизы, которые являются крайне важными для трейдеров aud/usd.
Предыдущие данные по рынку труда Австралии существенно разочаровали. Уровень безработицы в мае подскочил до 7,1% при прогнозе роста до 6,9%. Это многолетний антирекорд: в последний раз показатель был на таком высоком уровне в 1999 году (в конце 90-х безработица в Австралии достигала почти 9%). Количество занятых сократилось на 229 тысяч. С одной стороны, данный индикатор вышел хуже прогнозных значений (эксперты прогнозировали 100-тысячное сокращение), но, с другой стороны, здесь наблюдается положительная тенденция, так как в апреле количество занятых сократилось на рекордные 607 тысяч). Зарплаты также не впечатлили - слабые признаки восстановления не изменили обще-негативную картину. Слабые темпы роста зарплат отразились и на потребительской активности австралийцев. На последнем заседании РБА члены регулятора посетовали на то, что расходы домашних хозяйств стабилизировались на «новом уровне» - австралийцы стали меньше тратить на поездки и развлечения (то есть на сферу услуг), но при этом увеличили траты на товары для дома и продукты питания. Розничная торговля продуктами питания за пределами супермаркетов выросла на 33% по сравнению с аналогичной неделей прошлого года, а в супермаркетах - на 21%.
Согласно общим прогнозам, в июне уровень безработицы останется практически на майском уровне, поднявшись до отметки 7,2%. Впрочем, этот показатель является запаздывающим экономическим индикатором, поэтому основное внимание будет приковано к приросту числа занятых. Здесь ожидается положительная динамика - по мнению экспертов, в июне в Австралии создали чуть более 100 тысяч рабочих мест (после 220-тысячных сокращений в предыдущем месяце).
Трейдерам стоит обратить внимание на структуру данного показателя. Например, в мае негативная динамика прироста занятых была в большей части за счёт снижения частичной занятости - этот компонент рухнул почти на 140 тысяч. А вот полная занятость продемонстрировала менее значимый спад, сократившись на 89 тысяч. Это говорит о том, что майское снижение рынка труда не так сильно ударила по динамике роста заработных плат, так как штатные должности, как правило, предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной безопасности. В июне ожидается зеркальная ситуация: по мнению экспертов, 100-тысячный прирост показателя будет, в основном, за счёт роста частичной занятости. Данный факт может быть негативно воспринят трейдерами.
Также стоит отметить, что завтра будут опубликованы ключевые данные по росту китайской экономики за второй квартал. По общему прогнозу, объём ВВП КНР увеличится на 9,6% в квартальном исчислении и на 2,2% - в годовом выражении. Показатель промышленного производства также должен продемонстрировать положительную динамику, поднявшись почти на 5%. Такие результаты спровоцируют общую тягу к риску на рынке и положительно повлияют на австралийский доллар, особенно после провальных цифр первого квартала. Но если китайские релизы разочаруют, пара aud/usd снова попадёт под волну распродаж.
Таким образом, в преддверии завтрашних событий принимать торговые решения по паре достаточно рискованно. Маятник может качнуться как в одну, так и в другую сторону. На мой взгляд, пока между Австралией и Китаем тлеет политический конфликт, покупателям aud/usd не удастся развить стабильный северный тренд. Поэтому любые всплески оптимизма целесообразно рассматривать как повод для продаж «оззи» - к первому уровню поддержки 0,6900 (средняя линия Bollinger Bands на дневном графике, совпадающей с линией Kijun-sen).
