Австралийский доллар в паре с американской валютой после почти двухмесячной осады всё-таки взял штурмом 70-й ценовой уровень, обновив попутно 15-месячные ценовые максимумы. На данный момент пара тестирует уже 71-ю фигуру, хотя северный импульс явно угас. Ценовой прорыв был обусловлен сразу несколькими фундаментальными факторами. Ключевую роль сыграл американский доллар, который вчера рухнул по всему рынку. Индекс доллара США впервые с марта этого года опустился до 94 пунктов, отражая существенное снижение спроса со стороны инвесторов. А вот австралийская валюта – напротив, нащупала почву под ногами благодаря росту сырьевого рынка, выжидательной позиции РБА и некоторым проблескам надежды на разрешение австралийско-китайского политического конфликта. Общий интерес рынка к рисковым активам лишь усилил северный импульс aud/usd, позволив быкам пары преодолеть «ценовую цитадель» в виде отметки 0,7000.
Но начнём с проблем американской валюты. Коронавирус, который ещё весной был верным «союзником» доллара, снова превратился в беспощадного врага, который оказывает сильнейшее давление. Штаты по-прежнему занимают первое место среди всех стран мира по количеству заражений коронавирусом и случаев летальных исходов. В то время как в мире постепенно снижается суточная заболеваемость COVID-19, в США этот показатель снова начал расти. В начале этой недели доллар попытался восстановить свои позиции на фоне резкого спада заболеваемости – в воскресенье было зарегистрировано 45 тысяч инфицированных, тогда как на минувшей неделе суточная планка не опускалась ниже 60 тысяч. Но, как впоследствии оказалось, воскресный спад был обусловлен «эффектом выходного дня»: в понедельник и вторник суточный прирост снова был выше 60-тысячной отметки. Кроме того, Дональд Трамп, который в последнее время приободрял рынок своими оптимистичными оценками, вчера озвучил достаточно тревожные комментарии. По его словам, ситуация с коронавирусом в США в ближайшее время значительно усугубится, прежде чем начнёт улучшаться. Он даже призвал американцев в целях безопасности носить маски, признав, что это средство защиты имеет положительный эффект. Такой пессимизм главы Белого дома вызвал обеспокоенность инвесторов.
Кроме того, остаются туманными перспективы нового пакета помощи экономике США. Республиканцы сейчас разрабатывают соответствующий законопроект объёмом в 1 триллион долларов. Демократы, в свою очередь, продолжают активно настаивать на своей программе поддержки экономики в 3 триллиона. Их инициатива была поддержана Палатой представителей, но предварительно отвергнута Сенатом. По мнению ряда экспертов, республиканский законопроект ждёт аналогичная судьба, только зеркального характера: демократы заблокируют документ в Нижней палате Конгресса. В преддверии президентских выборов вопрос оказания помощи американцам приобрёл ещё и политический окрас. Данный факт усугубляет положение доллара, особенно на фоне непрекращающегося роста числа инфицированных в США. При этом в распоряжении Сената и Палаты представителей осталось менее двух недель, прежде чем миллионы американцев перестанут получать увеличенные пособия по безработице.
На фоне такой фундаментальной картины индекс доллара обновил четырёхмесячные минимумы. Возросший интерес рынка к рисковым активам позволил быкам aud/usd организовать очередное наступление на 70-ю фигуру. Тем более что австралийская валюта получила «собственные» аргументы для своего роста.
Во-первых, стратегически важный для Австралии сырьевой продукт – железная руда – продолжает дорожать. На сегодняшний день стоимость тонны данного сырья уже превысила 112 долларов за тонну, вплотную приблизившись к рекордным значениям годичной давности в 120 долларов за тонну. Лишь за минувший месяц руда подорожала почти на 10%, тогда как с начала года рост составил 21%. Ключевую роль здесь сыграл фактор восстановления китайской экономики, так как КНР является крупнейшим в мире потребителем сырья. Примечательно, что, несмотря на затянувшийся политический конфликт между Австралией и Китаем, австралийцы продолжают активно экспортировать железную руду китайцам. Например, в июне объём поставок составил 83,1 миллиона тонн, что выше майских показателей (тогда было экспортировано 77 миллионов тонн).
Во-вторых, вчера стало известно, что Австралия не последует примеру США и не станет разрывать с Гонконгом соглашение о свободной торговле. Напомню, что Вашингтон недавно сделал первый существенный шаг к разрыву особых отношений с Гонконгом в попытке наказать Пекин за подавление свобод в автономии. Президент Дональд Трамп распорядился отменить часть привилегий, отменив, в частности, преференции в торговле. Канберра не стала дублировать действия Вашингтона, несмотря на долгоиграющий политический конфликт с Китаем. Данный факт позволил предположить, что Канберра и Пекин сохранят равноудалённые позиции, но вместе с тем не станут нагнетать ситуацию.
Ну и австралийский доллар пользуется фоновой поддержкой со стороны Резервного банка Австралии. Регулятор не стал драматизировать ситуацию, несмотря на противоречивые показатели рынка труда и вспышку коронавируса в штате Виктория. Центробанк дал понять, что готов и дальше сохранять выжидательную позицию.
Таким образом, пара aud/usd на данный момент сохраняет потенциал для своего дальнейшего роста, хотя северные перспективы во многом зависят от поведения американской валюты. После подобного импульсного роста, как правило, следует ценовой откат. Поэтому длинные позиции можно рассматривать при коррекции к середине 70-й фигуры. Вместе с тем если пара импульсно снизится ниже уровня поддержки 0,7030 (линия Tenkan-sen на дневном графике), северный сценарий утратит свою актуальность – по крайней мере в среднесрочной перспективе.
