Вчерашний день оказался невероятно насыщенным и интересным. В общем-то, как и ожидалось, сами итоги заседания правления Европейского Центрального Банка мало кого интересовали. Все ждали последующего выступления Кристин Лагард. Коих оказалось аж два. Первый ее выход состоялся во время пресс-конференции, которая не принесла ничего нового. По сути дела, глава Европейского Центрального Банка повторила содержание официального пресс-релиза. А он на самом-то деле довольно любопытен. В частности, Европейский Центральный Банк заявляет о том, что процентные ставки останутся неизменными до тех пора, пока инфляция не приблизится достаточно к 2,0%. Кроме этого, программа покупок активов введенная из-за пандемии коронавируса будет действовать до июня 2021 года. При этом в случае необходимости она будет продлена до конца 2022 года. И ни слова о необходимости внесения изменений в монетарную политику. Хотя до этого целый ряд представителей Европейского Центрального Банка неоднократно заявлял о том, что политика отрицательных процентных ставок как минимум себя исчерпала. А как максимум и вовсе вредит экономике.
Но понятное дело, что в условиях начавшейся дефляции повышать процентные ставки никто не будет, так что от Кристин Лагард ждали заявлений относительно мер борьбы с дефляцией. Но этого не так и не случилось. Так что инвесторы надеялись услышать что-то конкретное во время следующего выступления главы Европейского Центрального Банка. Однако, как только инвесторы увидели тему ее выступления, единая европейская валюта устремилась вниз. И ничто ее уже не могло остановить. Кристин Лагард выступала на тему перехода на цифровые деньги и отказ от наличности. Таким образом, Европейский Центральный Банк ничего не меняет и, по большей части, лишь реагирует на происходящее. Так что регулятор не контролирует ситуацию и не понимает, что ему делать. Именно к таким выводам можно прийти по итогам минувшего заседания правления Европейского Центрального Банка. И это не те выводы, которые способствуют росту единой европейской валюты.
Неожиданным стало то, что, не получив никаких ответов в ходе пресс-конференции и вынужденные ждать следующего выступления Кристин Лагард, инвесторы временно переключились на американскую статистику. Которую, по идее, вчера они должны были проигнорировать. Да и сами данные вышли несколько не такими, как ожидалось. Что негативно отразилось на самом долларе. Дело в том, что число первичных заявок на пособия по безработице осталось неизменным, хотя должно было сократиться с 884 тыс. до 846 тыс. Число же повторных обращений, которое должно было уменьшиться с 13 292 тыс. до 12 925 тыс., внезапно подросло до 13 385 тыс. Конечно, выводы делать пока рано, но все равно это намек на то, что темпы восстановления рынка труда существенно замедляются. Так что неудивительно, что доллар в это время слабел. Но Кристин Лагард помогла ему отыграть свои потери.
Число повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):
Сегодня будут выступать сразу несколько представителей Европейского Центрального Банка, но маловероятно, что они смогут как-то повлиять на настроения инвесторов. Кристин Лагард уже все сказала о дальнейших действиях регулятора. Так что единственное, на что сегодня необходимо обратить внимание, так это инфляция в Соединенных Штатах, тем более что она должна вырасти с 1,0% до 1,2%. Проще говоря, в Европе дефляция, вынуждающая Европейский Центральный Банк проводить сверхмягкую монетарную политику, а в Соединенных Штатах инфляция растет, что будет подталкивать Федеральную Резервную Систему к повышению процентных ставок. Так что доллар явно смотрится предпочтительнее единой европейской валюты.
Инфляция (Соединенные Штаты):
Валютная пара евро/доллар в период минувшего дня проявила высокую активность, вследствие чего котировки вначале подскочила к району 1,1910, а после вернулась туда, с чего все и начиналось 1,1810. Фактически координаты 1,1810 и 1,1910 являются структурой более раннего флетового формирования 1,1700/1,1810/1,1910.
Если исходить из текущего расположения котировки, можно увидеть резкое замедление активности в амплитуде 10-15 пунктов, что в итоге приведет к всплеску активности.
Относительно рыночной динамики фиксируется ускорение волатильности, что подтверждается высоким коэффициентом спекулятивной активности.
Рассматривая торговый график в общем плане (дневной период), виден тот самый боковой канал в диапазоне 1,1700/1,1810/1,1910, где верхняя граница имеет максимальное отклонение в 100 пунктов.
Можно предположить, что амплитуда 1,1830/1,1840 завершится уже в ближайшие часы, что приведет к локальному всплеску активности. Работа на пробой установленных границ будет считаться временной стратегией, так как если рассматривать нисходящее развитие котировке, то для начала необходимо зафиксироваться ниже 1,1810.
С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что показатели технических инструментов на минутных и часовых интервалах имеют нейтральный сигнал, до момента пробоя консолидации. Дневной период, как и прежде, сигнализирует о продаже за счет коррекционного хода от уровня 1,2000.
