Ну что же, завершилась очередная неделя на валютном рынке. Итоги ее подведены в предыдущих статьях, а нам остается только разобраться, что ждет трейдеров на следующей неделе. Пара евро/доллар уже почти два месяца торгуется между уровнями 1,1700 и 1,1900 и лишь два раза за это время покидала указанный диапазон, да и то очень ненадолго. Таким образом, новая неделя должна будет вновь ответить на вопрос: готовы ли участники рынка наконец-то завершить флэт и начать новый тренд? К большому сожалению, большая часть макроэкономической статистики продолжает игнорироваться рынками. В принципе, с самого начала пандемии и последующего кризиса в марте-месяце мы отмечаем такое вот абсолютно алогичное поведение рынка. Хотя нелогичное оно только на первый взгляд. На первое место по степени значимости вышли просто других факторы, не экономические. Очевидно, что во времена всемирной эпидемии именно вопрос эпидемии является наиболее важным и влияющим на все сферы жизни и экономики любой страны. Таким образом, можно сделать практически 100% вывод о том, что экономика каждой страны зависит сейчас от масштабов пандемии «коронавируса» в этой стране. А также от того, как власти этой страны противостоят пандемии. Поэтому второй по значимости фактор сейчас – политический.
И когда мы разобрались с тем, какие же два фактора сейчас наиболее важны для рынка, становится ясно, почему американская валюта подешевела на 13-14 центов против евровалюты в последние несколько месяцев. Потому что в Штатах огромное количество политических проблем и одна большая эпидемиологическая, о чем мы уже не раз писали. И все это проходит через призму грядущих выборов, массовых митингов и протестов, которым еще недавно было охвачено полстраны, а также расовых скандалов и возможного конституционального кризиса. Еще остаются вопросы: почему доллар дешевеет? Более того! Сейчас, когда покупатели евровалюты уже второй месяц «отдыхают на Мальдивах» медведи (то есть покупатели доллара США) даже и не собираются активизироваться. Почему? Потому что для покупок американской валюты (по крайней мере, в паре с евро) нет никаких причин и оснований. Как минимум, до того момента, когда станет известно имя нового президента страны. Кстати, не забываем, что Штаты продолжают быть вовлечены в торговый конфликт с Китаем, который многие называют уже «холодной войной».
Таким образом, гораздо большее значение имеет сейчас общий фундаментальный фон. Особенно, это касается Америки, так как в Евросоюзе обстановка гораздо более спокойная. Начнется новая торговая неделя достаточно бурно, с выступления Джерома Пауэлла. Напомним, что на прошлой неделе состоялось выступление главы ФРС, посвященное очередному заседанию ФРС. Однако, особой реакции на это событие не последовало, так как тезисы, озвученные Пауэллом, не были чрезвычайно важными. Доллар США укрепился на 100 пунктов после его речи, а за следующие сутки потерял эти же самые 100 пунктов. Таким образом, участники рынка ждут важной информации от Пауэлла, а не его оптимистичных возгласов о «более высоких темпах восстановления экономики» и прогнозов о повышении ставки в 2023 году. Может быть. Трейдеров интересует ближайшая перспектива. Какие действия может предпринять ФРС в ближайшие месяцы? Так ли необходим для экономики новый пакет стимулирующих мер, который плотно застрял в кулуарах Конгресса? Что будет, если демократы и республиканцы так и не смогут его согласовать? Каково влияние «коронавируса» на экономику в данное время?
Во вторник никаких важных событий не запланировано ни в Штатах, ни в Евросоюзе. А вот в среду будет опубликована целая россыпь индексов деловой активности в сферах услуг и производства в ЕС, странах ЕС и Штатах. Опять-таки, к сожалению, эти индексы не являются в данное время важными показателями. Во-первых, все экономики в данное время восстанавливаются после «локдауна». Именно этим и объясняются высокие значения деловой активности в последние месяцы. Однако, например, в Испании и Франции начались вторые «волны» пандемии «коронавируса». Поэтому в ближайшее время деловая активности в этих странах может начать падать, а заодно потянуть за собой и общеевропейские показатели. То же самое касается и Америки. Последние два месяца для Штатов были «черными» в эпидемиологическом плане. Поэтому реакции на отчеты по деловой активности, скорее всего, не будет, но вот в долгосрочном плане эти отчеты будут достаточно важны. Главное понять, начинаются ли новые спады в различных секторах экономики различных стран. Напомним, что любое значение деловой активности ниже 50,0 сигнализирует о спаде. На этот же день, среду, 23 сентября, запланировано еще одно выступление Джерома Пауэлла, на этот раз в Конгрессе. И опять-таки вопросы рынков к нему будут весьма конкретные. Поэтому разговоры Пауэлла на «околофутбольные» темы вряд ли вызовут интерес и отражение на графике валютной пары EUR/USD.
В четверг никаких важных макроэкономических отчетов не будет ни в Штатах, ни в ЕС. Только данные по заявкам на пособия по безработице в Америке. Здесь нас уже интересует больше показатель вторичных заявок, который показывает суммарное их количество и его изменение. Таким образом, можно сделать вывод, уменьшается ли безработица в стране. На пятницу в Штатах запланировано отчет по заказам на товары длительного использования, который в целом является достаточно важным, но в последнее время трейдеры и его игнорируют с большим удовольствием.
Помимо этого, мы рекомендуем трейдерам продолжать отслеживать любые новости и сообщения из Белого Дома и от первых лиц США. Напоминаем, что именно общий фундаментальный фон из-за океана имеет огромное значение для американской валюты. Новости могут быть разными – по «коронавирусу», по вакцине, по выборам, по противостоянию с Китаем и так далее. Ну и конечно, чем более негативными будут эти новости, тем больше шансов на возобновление падения американской валюты.
Торговые рекомендации для пары EUR/USD:
Техническая картина пары EUR/USD показывает, что цена продолжает торговаться в боковом канале 1,17$–1,19$, о котором мы говорили уже огромное количество раз. Только на 4-часовом таймфрейме флэт носит еще более ярко выраженный характер. Невооруженным глазом видны «качели», а индикатор Ишимоку формирует множество ложных сигналов. Таким образом, использоваться Ишимоку в торгах сейчас не рекомендуется. Красные горизонтальные линии на иллюстрации – это уровни волатильности, которые также весьма точно отображают сейчас диапазон, в котором протекают торги. И он еще более узкий, чем канал 1,17–1,19. Таким образом, трейдеры могут торговать внутри указанных диапазонов или ждать завершения флэта. Однако сказать сейчас, когда завершится флэт, очень сложно.
