FX.co ★ Обзор рынка Форекс за 01/04/2011

Новозеландский доллар торговался с повышением в пятницу после роста до начала сессии на фоне повышения мировых цен на сырьевые товары.
В ходе азиатской сессии новозеландская валюта утратила большую часть позиций, завоеванных до ее начала, после того как комментарии президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Нараяны Кочерлакоты поддержали доллар США.
Кочерлакота в четверг заявил о том, что ФРС, возможно, будет необходимо повысить краткосрочную процентную ставку к концу года, если базовая инфляция будет расти так, как он прогнозирует.
Новозеландский доллар торговался в диапазоне до выхода позднее в ходе мировой сессии данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США и отчета Института управления поставками.
Австралийский доллар в пятницу продолжал торговаться в районе самых высоких за 30 лет уровней, но появились признаки напряженности, поскольку все больше аналитиков прогнозируют завершение его значительного роста.
Во французском банке BNP Paribas в пятницу заявили о том, что рост австралийского доллара выдыхается, особенно учитывая активное обсуждение в ФРС завершения программы количественного смягчения, звучавшее в последних выступлениях.
Сейчас австралийский доллар торгуется с повышением на 72% по сравнению с минимумом октября 2008 года, когда разразился мировой финансовый кризис после краха в США банка Lehman Brothers.
Австралийский доллар вряд ли получит поддержку со стороны запланированного на вторник заседания Резервного банка Австралии, посвященного денежно-кредитной политике. Согласно прогнозам экономистов, процентные ставки останутся на уровне 4,75%. Дальнейший рост австралийского доллара будет затруднен, поскольку РБА, вероятно, просигнализирует о взятой на время передышке.
Рост австралийского доллара в последнее время отчасти связывают со значительными покупками со стороны крупных компаний. По словам некоторых трейдеров, ходят разговоры о значительном объеме потоков средств от операций по слияниям и поглощениям. Заявки на покупку в конечном итоге сойдут на нет и лишат австралийский доллар поддержки.
Японская иена упала в пятницу против доллара США и евро на фоне разговоров о том, что данные Банка Японии, которые должны появиться в понедельник, заставят руководство банка произвести дополнительное смягчение денежно-кредитной политики, тогда как центральные банки США и Европы, похоже, движутся в противоположном направлении.
В понедельник Банк Японии представит свой ежеквартальный индекс Танкан, рассчитанный на основании результатов опросов, которые были проведены после разрушительного землетрясения и цунами, потрясших Японию 11 марта. Прогнозируются, что результаты окажутся плачевными на фоне пятничных данных, в которых влияние катастрофы учтено не было.
Доллар США вырос против основных валют в пятницу, достигнув 3-месячного максимума против японской иены на фоне сильного роста числа рабочих мест в марте. Укрепления доллара также способствовала растущая убежденность в том, что Федеральная резервная система США, возможно, приближается к завершению мягкой денежно-кредитной политики периода кризиса.
Аналитики разошлись во мнениях относительно того, как интерпретировать недавние комментарии нескольких руководителей ФРС, которые, похоже, заняли твердую позицию относительно инфляции. Дебаты оживились в четверг после того, как президент ФРС-Миннеаполис Нараяна Кочерлакота заявил в интервью Wall Street Journal, что ФРС может ставку овернайт к концу года.
На рынке, где доминируют инвесторы, охотящиеся за более высокодоходными активами, в центре внимания находится разница между процентными ставками. Когда Европейский центральный банк просигнализировал о склонности к более жесткой денежно-кредитной политике, инвесторы избегали доллара из-за мягкой политики ФРС во время роста инфляции в мире.
Однако новости о том, что число рабочих мест в экономике США в марте выросло на 216 000 – сильнее, чем ожидалось, - усилили разговоры о том, что ранее слабая ситуация на рынке труда теперь стала достаточно сильной, чтобы позволить ФРС нормализовать денежно-кредитную политику. В сочетании с жесткими заявлениями президента ФРС-Филадельфия Чарльза Плоссера это подтолкнуло доллар вверх.
Рынки немного успокоились после того, как президент ФРС-Нью-Йорк Уильям Дадли, продемонстрировав более дружелюбный тон, заявил, что сейчас не время для ФРС "разворачивать курс" денежно-кредитной политики. По словам аналитиков, неровные торги доллара отражают усилия участников рынка сопоставить точки зрения сторонников жесткой и сторонников мягкой денежно-кредитной политики в ФРС.
Помогая предоставить аргументы в пользу более сильной экономики, индикатор условий в национальном производственном секторе продемонстрировал, что в секторе продолжается рост активности, хотя он и более медленными темпами. Индекс Института управления поставками в марте снизился до 61,2 против 61,4 в феврале. Аналитики ожидали, что индекс составит 61,0.
Канадский доллар в пятницу достиг самого высокого уровня с ноября 2007 года после того, как сильные данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США укрепили мнение, что восстановление в Северной Америке укореняется.
Более благоприятные данные США вызвали спрос на доллар США, а вместе с ним и на канадский доллар, так как Канаду и США связывают тесные экономические отношения.
Благодаря тесным связям Канады и США, канадский доллар также резко вырос против других основных валют, особенно против японской иены. Пара канадский доллар/иена достигла максимума 87,40 – самого высокого уровня с июня 2010 года. Канадская валюта также значительно укрепилась против евро.
Торги по паре доллар США/канадский доллар проходили волатильно в период публикации данных США. Канадский доллар достиг нового 40-месячного максимума еще до публикации данных, потом немного снизился, а затем начал расти более уверенно.
На рынке говорят, что существуют заявки на покупку пары доллар США/канадский доллар со стороны компаний между 0,9600 доллара США и текущими уровнями.