Австралийский доллар продолжает «держать оборону», торгуясь выше ключевого уровня поддержки. В начале этой недели «оззи» стал аутсайдером валютного рынка, на фоне крайне негативной фундаментальной картины. И всё же, несмотря на многодневный прессинг, австралиец смог удержать свои позиции выше отметки 0,7000. Медведям предстоит пройти трудный путь, чтобы закрепиться ниже данного таргета. В конце сентября продавцы aud/usd уже пытались уйти ниже, но все эти попытки претерпели фиаско: «оззи» снова вернулся в диапазон 0,71-0,72. Вместе с тем стоит признать, что месяц назад ситуация была несколько иной. Южный тренд был в основном за счёт усиления американской валюты, тогда как австралийский доллар, наоборот, – выступал в роли противовеса. На данный момент обстановка кардинально иная: пара снижается за счёт многочисленных проблем австралийца, тогда как уязвимость доллара позволяет покупателям aud/usd сдерживать натиск продавцов.
Напомню, в период последних 10 дней «оззи» попал под каток негативных фундаментальных факторов. Вначале Китай запретил импортировать австралийский уголь – негласное указание Пекина, по некоторым данным, будет действовать как минимум до конца года. По некоторым оценкам, это будет стоить австралийской экономике 17 миллиардов долларов.
Затем глава Резервного банка Австралии Филипп Лоу допустил снижение процентной ставки до 0,1%. Это произошло сразу после релиза слабых данных по росту рынка труда в стране: уровень безработицы вырос, а показатель прироста числа занятых опустился в отрицательную область, причём, в основном, за счёт сокращения штатных сотрудников. О намерениях снизить ставку заявил и другой представитель РБА – Кристофер Кент. При этом он уточнил, что одним из вариантов смягчения монетарной политики также является покупка более долгосрочных облигаций. Кроме того, на этой неделе был опубликован протокол последнего заседания РБА, согласно которому члены регулятора допускают вариант снижения процентной ставки до нулевого уровня с одновременным увеличением объёма скупаемых облигаций. Ну и «вишенкой на торте» стала новость о том, что военно-морской флот Австралии присоединится к совместным учениям Индии, Японии и США в Бенгальском заливе. При этом известно, что учения «Малабар» негативно расцениваются военными Китая и, соответственно, руководством КНР.
Впрочем, несмотря на такой «однополярный» фундаментальный фон, медведи aud/usd не смогли преодолеть уровень поддержки 0,7000. Более того, продавцы даже не тестировали данный таргет – недельный лоу зафиксирован на отметке 0,7022.
Вчера покупатели aud/usd смогли продемонстрировать коррекционный рост – цена вернулась в район 71-й фигуры, но закрепиться в этой ценовой области им пока не удаётся. Стоит отметить, что коррекция обусловлена не столько слабостью американской валюты, сколько определёнными просветами фундаментального фона для «оззи».
Дело в том, что после того как китайцы «забанили» австралийских импортёров угля, на рынке появились слухи (если быть точнее – предположения некоторых профильных экспертов) о том, что КНР может ограничить и импорт железной руды. И если ориентировочные убытки от «угольного бана» составят примерно 17 миллиардов долларов, то в случае с железной рудой эта сумма может возрасти ещё на 100 миллиардов. Известно, что запасы железной руды в китайских портах растут, так как ведущие производители Австралии и Бразилии на протяжении последних недель наращивали поставки, тогда как спрос на металлопродукцию и сырье остается невысоким. Другими словами, ситуация и так носит неблагоприятный характер, поэтому если сюда добавятся ещё и политические факторы, то австралийская экономика ощутит очередной удар.
На фоне таких опасений вчера стало известно, что китайская компания Sinosteel заключила контракт на поставки руды с нового месторождения в западной части Австралии. Предполагается, что на этом месторождении будет добываться почти полтора миллиона тонн сырья в год. Примерно миллион тонн из общего объёма будет поставляться в КНР. Здесь необходимо уточнить, что Sinosteel – это второй по величине импортер железной руды в Поднебесную и один из крупнейших производителей горнодобывающего и металлургического оборудования.
Данный сигнал фундаментального характера – очень важен для австралийского доллара. Как известно, Китай является самым крупным импортером руды – в прошлом году 70% мирового объема импорта сырья отправилось в КНР. В свою очередь, Австралия выступает крупнейшим в мире поставщиком руды в Китай. Поэтому вчерашняя новость помогла нивелировать опасения инвесторов, после чего австралийский доллар в паре с гринбеком вырос за сутки почти на 100 пунктов.
Тем не менее северные перспективы aud/usd, на мой взгляд, сейчас выглядят туманно. Слишком много негативных фундаментальных факторов «на другой чаше весов». Вероятное снижение процентной ставки на ноябрьском заседании будет оказывать давление на «оззи», тем более вариант снижения к нулевому уровню также не исключён. Поэтому текущий рост пары на данный момент целесообразно рассматривать как повод для открытия коротких позиций. Основная цель – отметка 0,7000.
