Австралийская инфляция не подвела: основные индикаторы вышли либо на уровне прогнозов, либо превысили прогнозные значения. «Оззи», в свою очередь, получил повод для коррекционного роста, хотя данный рост носит достаточно скромный характер. Пара aud/usd по-прежнему торгуется в рамках 71-й фигуры, не покидая границы устоявшегося ценового коридора 0,7100-0,7170. «Потолок» указанного диапазона совпадает с нижней границей облака Kumo на дневном графике и является уровнем сопротивления. Нижняя граница коридора (уровень поддержки) совпадает с линией Tenkan-sen на том же таймфрейме. «Оззи» поочерёдно отталкивается от границ данного диапазона, демонстрируя, по сути, широкодиапазонный флет. Учитывая первую реакцию трейдеров на сегодняшний релиз, можно предположить, что пара и в этот раз не покинет флетовый коридор.
Так, по итогам сегодняшнего релиза пара aud/usd выросла всего на 50 пунктов, достигнув середины 71-й фигуры. Такая относительно спокойная реакция рынка объясняется тем, что опубликованные показатели в основном совпали с прогнозными значениями. Так, общий индекс потребительских цен в квартальном выражении вырос до 1,6% (прогноз был чуть ниже – 1,5%). В годовом исчислении индикатор вышел из отрицательной области и достиг отметки 0,7% (полностью совпав с прогнозами). Индекс базовой инфляции также не удивил рынок прорывным ростом – компоненты в целом вышли на уровне общих ожиданий.
Другими словами, ключевые индикаторы сегодняшнего релиза не подвели трейдеров – благодаря этому фактору «оззи» не только остался на плаву, но и продемонстрировал коррекционный рост. Но для перелома тренда этого явно мало, поэтому инвесторы не спешат «вкладываться» в австралийца, учитывая массив негативных фундаментальных факторов. И речь идёт не только о «голубиных» намерениях РБА, члены которого планируют на следующей неделе снизить процентную ставку. Тревогу вызывает и сырьевой рынок. Прежде всего речь идёт о железной руде. Как известно, это стратегически важный для Австралии сырьевой продукт, тогда как Китай является крупнейшим в мире потребителем сырья. Примечательно, что, несмотря на затянувшийся политический конфликт между Австралией и КНР, австралийцы на протяжении всего года продолжали активно экспортировать железную руду китайцам. Однако на данный момент возникли проблемы неполитического характера – предложение начало превышать спрос.
Так, по информации агентства Reuters, цены на железную руду в Китае существенно снизились на фоне рекордного с февраля увеличения запасов в морских портах. В начале текущей недели стоимость фьючерсов на железную руду на Даляньской товарной бирже снизилась на три процента – до 113 долларов за тонну – это самый низкий показатель за минувший месяц. На Сингапурской бирже фьючерсы на этот сырьевой продукт также подешевели (на 1,3% – до 111 долларов за тонну). Такая тенденция обусловлена тем, что запасы импортной железной руды в китайских портах растут уже пятую неделю подряд. Как объясняют специалисты из ANZ, это связано со снижением объемов выплавки на сталелитейных заводах на фоне давления на маржу предприятий.
Здесь также стоит напомнить, что в начале октября сталелитейные заводы в Китае получили официальное устное уведомление о прекращении импорта австралийского угля, что привело к падению цен на морской коксующийся уголь. По информации профильных СМИ, Монголия заменила Австралию в качестве ведущего поставщика коксующегося угля в КНР. В данном случае мотивы китайцев носят политический характер, но сути это не меняет.
Таким образом, фундаментальный фон для пары aud/usd после сегодняшнего релиза по большому счёту не изменился. Рост инфляционных показателей позволяет предположить, что регулятор ограничится снижением ставки на 15 базисных пунктов, а не на 25. Напомню, что в одном из своих выступлений глава РБА Филипп Лоу заявил о том, что регулятор может опустить ставку до отметки 0,1%. При этом, согласно протоколу последнего заседания ЦБ, члены регулятора обсуждали вариант снижения ставки до нулевого уровня. Полагаю, что после релиза инфляционных данных ЦБ ограничится первым вариантом, который озвучивался Лоу.
Но сам факт смягчения монетарной политики, политический конфликт с КНР, снижение сырьевого рынка и существующие проблемы на рынке труда Австралии по-прежнему будут оказывать давление на австралийский доллар. Это означает, что в приоритете по-прежнему короткие позиции – особенно при приближении к верхней границе флетового коридора 0,7100–0,7170 (то есть к нижней границе облака Kumo на D1). Стоп-лосс можно расположить чуть выше – на отметке 0,7230 – это верхняя линия индикатора Bollinger Bands на том же таймфрейме. Если покупатели смогут преодолеть этот таргет (данный сценарий возможен лишь при масштабном ослаблении доллара США по всему рынку), то южный сценарий утратит свою актуальность. Однако если исключить вариант подобного «форс-мажора», то продажи aud/usd выглядят наиболее оптимальным торговым решением.
