Медведи пары aud/usd снова пытаются продавить мощный уровень поддержки 0,7000. Австралийцу не помогли ни победные успехи на коронавирусном фронте Австралии, ни положительные макроэкономические отчёты из КНР. Все эти факторы были фактически проигнорированы трейдерами – пара продолжает дрейфовать у основания 70-й фигуры. Стоит отметить, что медвежьи настроения обусловлены не только ростом индекса доллара США. Участники рынка нервничают в преддверии ноябрьского заседания Резервного банка Австралии, которое состоится уже завтра. В преддверии этого события среди экспертов снова возобновились дискуссии относительно возможных действий регулятора. Базовый сценарий – это снижение процентной ставки на 15 базисных пунктов, то есть до 0,1%. Альтернативный (наиболее пессимистичный) вариант развития событий – это снижение ставки до нулевого уровня (то есть на 25 пунктов) с одновременным расширением стимулирующей программы. Учитывая сохраняющуюся интригу, оззи испытывает давление. Тем более на фоне ралли американской валюты, которую используют в качестве основного защитного инструмента.
Гринбек продолжает постепенно набирать обороты на фоне второй волны пандемии коронавируса в Европе и ужесточения карантинных ограничений в ключевых странах ЕС. Также нельзя забывать и о выборах президента США, которые состоятся уже завтра, 3 ноября. Сложно сказать, какие именно факторы играют главенствующую роль, но, по большому счёту, это не так уж и важно. Трейдеры обеспокоены тем, что вторая волна пандемии ударит по темпам восстановления мировой экономики. Частичный локдаун объявили во Франции, в Германии, Чехии, Греции и Австрии и Португалии. В остальных странах ЕС (прежде всего в Испании, Италии, Польше) также существенно ужесточили карантинные ограничения, несмотря на акции протеста. И хотя нынешние локдауны не такие строгие, как весной этого года, они безусловно ударят по наиболее уязвимым сферам экономики (ресторанный бизнес, туризм, авиаперевозки и так далее). На этом фоне доллар снова стал пользоваться спросом как защитный актив.
Президентские выборы в США лишь добавляют нервозности. Согласно опубликованным вчера опросам, Джо Байден опережает президента Дональда Трампа на общенациональном уровне. Однако республиканец сохраняет надежду на победу благодаря высоким шансам в колеблющихся штатах. Он по-прежнему близок к Байдену в достаточных количествах штатов, чтобы получить 270 голосов коллегии выборщиков, необходимых для переизбрания на второй срок. Опросы Reuters показывают, что кандидаты идут «нос в нос» во Флориде, Северной Каролине и Аризоне. Напомню, что ключевые штаты помогли Трампу одержать победу в Коллегии выборщиков в 2016 году, хотя Хиллари Клинтон выигрывала всенародное голосование. Такова уж специфика американской избирательной системы.
Учитывая сохраняющуюся интригу, а также на фоне возможного политического кризиса (если Трамп не признает свой проигрыш), доллар США пользуется повышенным спросом – опять же как защитный актив.
А вот австралийский доллар продолжает терять свои позиции в преддверии ноябрьского заседания РБА. Вероятность смягчения монетарной политики составляет 100%, однако среди экспертов продолжается дискуссия насчёт того, насколько масштабными будут шаги регулятора. Так, ещё в середине октября глава ЦБ Филипп Лоу предупредил, что ставка в ближайшее время может быть снижена до 0,1%. Это наиболее вероятный вариант развития событий. Однако опубликованный на позапрошлой неделе протокол октябрьского заседания РБА показал, что члены регулятора не исключают снижение ставки и до нулевого уровня. Кроме того, по мнению ряда аналитиков, Центробанк также расширит QE на 100 миллиардов австралийских долларов. Примечательно, что буквально на прошлой неделе представитель РБА Кристофер Кент заявил о том, что «его не удивило бы снижение краткосрочных ставок ниже нулевой отметки». Но на мой взгляд, такой сценарий является слишком маловероятным, чтобы рассматривать его среди основных.
Тем не менее интрига ноябрьского заседания сохраняется. Если Резервный банк снизит ставку до 0,1%, то реакция австралийца будет зависеть от последующей риторики главы РБА. В случае если Лоу заявит о сохранении выжидательной позиции в обозримом будущем, австралийский доллар может продемонстрировать коррекционный рост, так как сам факт снижения ставки уже учтён в ценах. Если же он анонсирует дальнейшие шаги по смягчению монетарной политики, то оззи останется под значительным давлением. И тем более – если ставку всё же снизят до нулевого уровня. В таком случае медведи aud/usd окончательно закрепятся в области 69-й фигуры и откроют себе путь к уровню поддержки 0,6850 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике.
Примечательно, что австралиец проигнорировал положительные сигналы фундаментального фона. Во-первых, оззи проигнорировал тот факт, что Австралия «победила COVID-19»: уже вторые сутки в стране не регистрируют ни одного случая заражения коронавирусом. В Мельбурне отменили комендантский час и ослабили карантинные ограничения, а во всей остальных городах и штатах карантин практически полностью отменили. Во-вторых, австралийский доллар проигнорировал сегодня статистику из КНР: индекс PMI для производственной сферы от Markit вышел в «зелёной зоне» (53,6 пункта), обновив максимум этого года. Все эти фундаментальные факторы рынок оставил без внимания.
Таким образом, медведи сейчас штурмуют ключевой уровень поддержки aud/usd 0,7000, импульсно «заглядывая» в 69-ю фигуру. Открывать короткие позиции можно лишь в том случае, если продавцы закрепятся ниже отметки 0,7000 – в ином случае существует риск масштабного коррекционного отката. Принимать торговые решения по паре следует по итогам завтрашнего заседания РБА, которое может либо усугубить положение оззи, либо протянуть австралийцу «руку помощи», сохранив его выше уровня поддержки.
