Сегодняшние данные по производственной активности еврозоны помогли евро удержать свои позиции против доллара США, однако медведям все же удалось добиться очередного обновления минимума. На этом активная фаза продаж может закончиться до выборов в США, которые начнутся уже завтра. В любом случае есть несколько ключевых сценариев, по которому пойдет рынок, о них мы и поговорим чуть ниже.
Как ожидают ведущие экономические агентства, при победе Демократической партии и получении большинства в обеих палатах Конгресса американский доллар может существенно ослабнуть против рисковых активов по причине довольно высокой вероятности принятия очередной программы стимулирования экономики в размере 2,0-2,5 трлн долларов США уже весной следующего года. Такой сценарий наверняка вызовет существенную коррекцию американского доллара и ослабит его позиции на мировой арене.
Если же полную победу одержит действующий президент США Дональд Трамп вместе со своей Республиканской партией, а также последние получат полное большинство в Конгрессе США, позиции американского доллара лишь усилятся. Причиной этому является упорное противостояние Трампа и его совсем иное, менее затратное отношение к очередному пакету мер помощи американской экономике, которая нуждается в очередной финансовой поддержке на фоне второй волны коронавирусной инфекции.
Самый плохой сценарий для американского доллара, да и для трейдеров в целом, – это победа Джо Байдена на выборах с большинством лишь в одной палате конгресса, а также с минимальным перевесом, который Дональд Трамп обязательно постараться оспорить в Верховном суде. Такая ситуация поставит в тупик многих, так как противостояние, которое наблюдалось и до этого, даже если не брать политические моменты, продолжится, и какие в итоге будут предприняты меры помощи – остается только догадываться. Напомню, что с августа этого года республиканцы и демократы никак не могут договориться о новом пакете помощи население и бизнесу.
Теперь что касается европейской статистики, то сегодняшние данные хоть и не особо удивили трейдеров, но помогли рисковым активам остановить свое падение против доллара США. Как евро, так и британский фунт сумели защитить свои довольно важные уровни поддержки.
Благодаря производственной активности, на которую сейчас и будет возлагаться основная задача по спасению экономики, можно ожидать не такого крутого пике, которое произошло после весеннего ввода карантинных мер и полного экономического паралича.
Согласно данным, активность в производственном секторе еврозоны в октябре 2020 года росла сильнее, чем ожидалось. В отчете IHS Markit было указано, что индекс менеджеров по снабжению PMI для производственного сектора еврозоны оказался на уровне 54,8 пункта против предварительной оценки 54,4 пункта. Экономисты ожидали, что индекс останется без изменений. Напомню, что еще в сентябре индекс составлял 53,7 пункта, а его значение выше 50 указывает на рост активности по сравнению с предыдущим месяцем. Отсутствие роста по заказам на потребительские товары было нивелировано всплеском заказов на оборудование и транспорт.
Во второй половине дня ожидаются аналогичные данные по США, но, скорее всего, инвесторы будут воздерживаться от агрессивных покупок доллара ввиду завтрашних выборов в США. Покупатели евро уже доказали свою силу, а для сохранения нисходящего тренда в торговом инструменте EURUSD необходимы объективно новые события, способные раскачать рынок в какую-либо из сторон.
Одним из них может стать снижение рейтинга Италии кредитным агентством Moody's. На рынке ведутся разговоры о том, что в ходе очередного пересмотра рейтингов в эту пятницу Moody's Investors Service может понизить прогноз по рейтингу Италии 'Baa3' со стабильного до негативного. Но мы с вами помним пятничные данные по росту ВВП Италии, который оказался куда лучше прогнозов экономистов, поэтому в случае, если ничего не изменится, а рейтинг не будет пересмотрен, это станет позитивным сигналом для покупателей рисковых активов.
Что касается технической картины пары EURUSD, то она особо не изменилась по сравнению с утренним прогнозом. Медведи будут стремиться к пробою поддержки 1.1615, что откроет прямую дорогу на новый минимум 1.1580, но более дальней целью выступит область 1.1540, где давление на евро может ослабнуть. Особенно активно продажи увеличатся в случае слабых данных по активности в производственном секторе еврозоны. Но стоит помнить и о заседании Федеральной резервной системы на этой неделе, которое смещено на вторую половину. Поэтому факт замедления спроса на американский доллар также присутствует. Возврат выше уровня 1.1650 откроет прямую дорогу к основанию 17-ой фигуры, прорыв которой приведет торговый инструмент уже в район 1.1760 и 1.1835.
GBPUSD
Британский фунт немного пришел в себя после заявлений правительства Великобритании, которое объявило, что позднее на этой неделе в Англии будет веден карантин. Сделано это с одной единственной целью – сдержать распространение Covid-19. Хорошие показатели по производственной активности помогли фунту. По данным IHS Markit и CIPS, индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора Великобритании в октябре 2020 года был пересмотрен до 53,7 пункта с предварительной оценки в 53,3 пункта. В сентябре индекс составлял 54,1 пункта.
Некоторые экспертные агентства ожидают спроса на британские товары в последние месяцы этого года из-за вероятности реализации самого жесткого сценария Brexit. Стороны не сумели договориться на прошлой неделе и пока никакой информации о продолжении переговоров нет, что будет и дальше оказывать давление на британский фунт. Накопленные ранее запасы могут пользоваться более высоким спросом, что поддержит экономику Великобритании в конце этого года, перед завершением 31 декабря переходного периода Brexit. Также высоким спросом будут пользоваться потребительские товары по причине паралича и закрытия сферы услуг из-за пандемии коронавируса. Это может оказать хорошую поддержку фунту в начале следующего года и заложить хороший фундамент к дальнейшему восстановлению пары.
Что касается технической картины пары GBPUSD, то медведям в очередной раз не удалось прорываться ниже поддержки 1.2855, что говорит о сохранении крупного статического покупателя на этом уровне. Напомню, что на прошлой неделе я неоднократно обращал на высокую важность уровня 1.2855, так как от него может зависеть дальнейшее восходящая тенденция фунта. Однако то, что с рынка уходят более осторожные игроки, сомневаться не стоит. В отчетах Commitment of Traders за 27 октября произошло сокращение как коротких, так и длинных позиций. Длинные некоммерческие позиции упали с уровня 39 836 до уровня 31 799. В это же время короткие некоммерческие позиции опустились с уровня 41 836 до уровня 38 459. В результате этого отрицательная некоммерческая нетто-позиция оказалась на уровне -6 660 против -2000 неделей ранее. Если покупатели фунта все же потеряют контроль над поддержкой 1.2855, можно ожидать нового крупного падения торгового инструмента к минимумам 1.2800 и 1.2745.
