Вторая половина дня вчера была достаточно спокойной, даже несмотря на заседание Федеральной резервной системы, на котором политика центрального банка был оставлена полностью без изменений.
Процентные ставки по федеральным фондам сохранились между 0,00% и 0,25%, как и действующие программы покупки облигаций. Напомню, что на своем предыдущем заседании комитет заявил о более жестких условиях для будущего повышения процентных ставок, просигнализировав о том, что планирует их сохранять на текущих минимумах, как минимум около трех лет. Основной акцент был смещен на инфляцию, и даже если она несколько превысит значение выше 2,0%, никто торопиться с повышением ставок не будет.
В отчете ФРС было указано на тот факт, что хоть экономика и продолжает восстанавливаться, но уровень экономической активности остается ниже, чем до пандемии. Будущий путь восстановления экономики зависит от развития ситуации с коронавирусом, поэтому ФРС и дальше будет придерживаться новой опережающей индикации касаемо сроков сохранения низких процентных ставок.
В ходе выступления Джэром Пауэлл также не сказал ничего нового, что могло бы повлиять на рынки. По его мнению, темпы восстановления экономики замедлились, и дальнейший путь восстановления по-прежнему покрыт неопределенностью. Тот спад, что наблюдался во время первой волны пандемии неравномерно ударил по американцам, поэтому политика ФРС и дальше будет оставаться мягкой, пока не будут достигнуты цели касаемо занятости и инфляции. Пауэлл также отметил, что ФРС продолжит покупки активов текущими темпами, но, скорее всего, потребуется дальнейшая денежно-кредитная и налогово-бюджетная поддержка.
Что касается вчерашних цифр, то отчет по заявкам на пособие по безработице в США не сильно повлиял на рынок, так как существенных изменений в нем по сравнению с предыдущей неделей не произошло. В Министерства труда США отметили, что число первичных заявок на пособие по безработице за неделю с 25 по 31 октября сократилось на 7000 и составило 751 000. Несмотря на рост числа заражений коронавирусом, это самый низкий уровень с того момента, когда были введены карантинные ограничения в марте этого года. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены в сторону повышения на 7000 до 758 000.
Сегодня у нас выходит более важный отчет по уровню безработицы в США. Ожидается его снижение в октябре этого года. Также выйдут месячные данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе, но и там не ожидается серьезных изменений. Поэтому лишь сильное расхождение в одну из сторон приведет к всплеску волатильности рынка, на котором все продолжают следить за подсчетом голосов в США.
На этом фоне покупки европейкой валюты могут продолжиться и дальше, а мы с вами увидим обновление 19-ой и 20-ой фигуры. Но рассчитывать на мощный бычий импульс после победы Байдена вряд ли приходится, так как большинства его партия не сумеет получить в Конгрессе и Сенате, в связи с чем восходящий потенциал будет ограничен. Другое дело, если победит Трамп. Пара EURUSD рухнет, и достаточно сильно, так как все заряжены именно на его проигрыш. С технической точки зрения прорыв сопротивления 1.1880 откроет покупателям евро в район максимумов 1.1960 и 1.2050. Если победит Трамп, можно ожидать пробоя поддержки 1.1760, что усилит давление на пару и приведет к нисходящему движению уже в район минимумов этого месяца к 16-ой фигуре.
Еще один отчет, который вчера указал на рост производительности труда вне сельского хозяйства в США, не сильно повлиял на рынки, так как данные оказались хуже прогнозов экономистов. Согласно отчету, производительность труда вне сельского хозяйства США в 3-м квартале выросла на 4,9% годовых при прогнозе в 7,2%. Учитывая, что на 4-ый квартал приходится вторая волна пандемии коронавируса, ожидаются более умеренные темпы роста показателя.
AUDUSD
Австралийский доллар продолжает крупными темпами восстанавливаться против доллара США после заявлений Резервного банка Австралии о том, что в нем не рассматривают дальнейшего понижения ставки. В отчете было указано на тот факт, что на текущий момент процентные ставки понижены настолько, насколько это имеет смысл, и мало что можно будет приобрести от введения отрицательных ставок. Поэтому в РБА считают, что политика негативных процентных ставок крайне маловероятна. Что касается их повышения, то это произойдет, как и во многих других странах, только после того, когда инфляция устойчиво вернется к целевому уровню 2%-3%.
Что касается технической картины пары AUDUSD, то прорыв мощного сопротивления в районе 0.7160 и удержание этого уровня открывает для быков новые максимумы. Прорыв 0.7285 приведет к устойчивому росту торгового инструмента в район 0.7340 и 0.7400. Говорить о формировании давления на пару можно будет только в случае снижения AUDUSD под уровень 0.7205, что приведет к более крупной нисходящей коррекции к минимумам 0.7130 и 0.7070.
