Пока в основном розничные инвесторы продолжают активно скупать акции компаний. Профессионалы начали наблюдать первые признаки значительной перекупленности фондового рынка, в первую очередь в Америке. Некоторые даже идут дальше, считая, что стоимость местного фондового рынка достигла отметки, наблюдавшейся перед крахом 1929 года, что стало причиной к долгой и затянувшейся рецессии.
Конечно, сейчас ситуация заметно отличается от почти 100 летней давности. Тогда местный рынок акций никак не регулировался, а Правительство не занималось спасением тонущей экономики, как это наблюдается все последнее десятилетие на фоне массированный мер стимулирования от ФРС и Минфина США.
Высокая вероятность того, что будет достигнуто между демократами и республиканцами соглашение о новых антиковидных стимулах в размере в 900 млрд долларов, подстегивает к росту спрос на акции компаний, что одновременно оказывать понижательное давление на курс американской валюты. Но следует признать, что после достижения новых максимумов индексы S&P 500 и DOW 30 застопорились в росте, как будто бы натолкнулись на стену, и только NASDAQ 100 продолжает упорно расти поддерживаемый спросом на акции компаний способных вести успешный бизнес в условиях пандемии.
Но вернемся к валютному рынку. В четверг били опубликованы данные индекса деловой активности в секторе услуг еврозоны, Великобритании и Германии. Немецкий показатель снизился, британский хоть и вырос выше ожиданий, но все равно был хуже октябрьского значения, а индекс зоны евро также оказался чуть выше прогноза, но все равно хуже значения за предыдущий рассматриваемый период. Обратим внимание, что все данные пока остаются ниже ключевой отметки в 50 пунктов, сигнализирующей о росте, что оказывает подавляющее влияние на европейский рынок акций.
Но в отличие от него, на валютном рынке продолжается ралли единой валюты, которое, правда, приостановилось. Причиной его является два фактора ожидание запуска в этом месяце Европейского фонда помощи и антиковидных мер стимулирования в Америке. Естественно, первое поддерживает евро, а второе только усиливает давление на доллар. Вот почему отмечается сильнейший рост пары евродоллар. Но на наш взгляд, ралли постепенно начинает выдыхаться, что может привести к началу коррекции.
Обнародованные в четверг данные статистики из США оказались неоднозначными. Позитив спросу на риск придали цифры по числу заявок на пособие по безработице за прошлую неделю, которые впервые за последнее время упали до 712 000 ниже прогноза в 775 000 и предыдущего значения в 787 000, пересмотренного в сторону повышения. Некоторое охлаждение на положительное настроение оказали цифры индекса менеджеров по снабжению для непроизводственной сфере от ISM за ноябрь месяц. Показатель упал до 55.9 пункта с 56.6 пункта при прогнозе снижения до 56.0 пункта.
Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на публикации данных по занятости. Ожидается, что уровень безработицы снизится до 6.8% с 6.9%. Количество занятости в несельскохозяйственном секторе вырастет всего лишь на 460 000 в ноябре против октябрьского роста в 638 000. Полагаем, что если данные окажутся не выше ожиданий – это может привести к ослаблению спроса на рынке акций и, возможно, даже к краткосрочному росту курса доллара как валюты-убежище.
Прогноз дня:
Пара AUDUSD торгуется выше уровня 0.7420 на волне слабости доллара США и последних позитивных данных по китайской экономике и росту ВВП в Австралии. Если пара удержится выше отметки 0.7420, она продолжит расти к 0.7555.
Пара USDCAD торгуется ниже уровня 1.2865 на фоне возобновления спроса на сырую нефть об общей слабости американского доллара. Полагаем, что пара продолжит снижение к 1.2775, если удержится ниже этой отметки.
