Австралийский доллар в паре с американской валютой зафлетил в рамках 74-й фигуры, закрепившись наконец-то в этой ценовой области. Покупатели aud/usd ещё с ноября осаждали данный ценовой уровень, однако при преодолении отметки 0,7400 пара привлекала к себе продавцов, в результате чего цена каждый раз возвращалась обратно. Но на прошлой неделе фундаментальная картина сложилась в пользу оззи, тогда как гринбек по-прежнему демонстрировал свою слабость. Сочетание этих факторов позволило быкам пары зайти в область 74-й фигуры и включить режим ожидания. Вчерашняя попытка медведей утянуть цену обратно под отметку 0,7400 не увенчалась успехом. Усиление американской валюты носило временный характер, и уже во второй половине понедельника оззи вернул утраченные позиции. В среднесрочной перспективе пара сохраняет потенциал дальнейшего роста к ближайшему уровню сопротивления 0,7470 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном и недельном графиках), преодоление которого откроет покупателям путь к 75-й фигуре.
В целом на протяжении последних нескольких недель (если быть точней, то с середины ноября) пара демонстрирует северную динамику. С достаточно глубокими коррекционными откатами, которые позволяют трейдерам снова зайти в покупки по более выгодной цене. Причём рост aud/usd обусловлен не только слабостью доллара США – австралийская валюта имеет собственные аргументы для ревальвации. Это немаловажный факт, который позволяет оззи сдержать натиск медведей aud/usd в периоды временного усиления гринбека (вчерашняя ценовая динамика послужила красноречивым примером).
На стороне австралийца и макроэкономическая статистика, и выжидательная позиция РБА, и благоприятная ситуация с коронавирусом в стране, и общий интерес валютного рынка к рисковым активам. На другой чаше весов – австралийско-китайский политический конфликт и осторожная риторика главы австралийского регулятора Филиппа Лоу.
Например, на прошлой неделе были опубликованы замечательные данные по росту экономики Австралии. В квартальном выражении объём ВВП страны в третьем квартале вырос с отметки -7% до 3,3%. Этот показатель вырос наиболее сильными темпами за последние 44 года. При этом крупнейший штат страны (Виктория) в этот период находился в режиме строгого локдауна. Если бы данный регион также «был в деле», то объём ВВП Австралии увеличился бы ориентировочно на 5%. Чуть ранее были опубликованы достаточно неплохие данные по рынку труда. Не подвела и австралийская инфляция: основные индикаторы вышли либо на уровне прогнозов, либо превысили прогнозные значения.
Другими словами, ключевые макроэкономические отчёты играют на стороне австралийского доллара, оказывая ему фоновую поддержку. Также стоит отметить тот факт, что Резервный банк Австралии на своём последнем в этом году заседании подтвердил свою выжидательную позицию, исключив при этом вариант снижения процентной ставки в отрицательную область.
Своеобразным стоп-краном для импульсного роста aud/usd выступает глава РБА Филипп Лоу, который, как правило, озвучивает слишком осторожную риторику. В частности, вчера он повторил свои основные тезисы, которые были озвучены им ранее. В частности, Лоу обратил внимание на слабый рост заработных плат, высокие значения неполной занятости и слабую инфляционную динамику. В свете этих обстоятельств он допустил расширение стимулирующей программы в следующем году.
Подобные «угрозы» Лоу не позволяют быкам пары проявить характер в полной мере – по крайне мере в контексте импульсного штурма 75-го ценового уровня. Покупателям aud/usd приходится «играть в долгую», осаждая для начала неприступный уровень сопротивления 0,7470.
Также сдерживающим фактором для роста оззи является австралийско-китайский конфликт, который то затухает, то вспыхивает с новой силой. Например, в конце ноября официальный представитель Министерства иностранных дел Китая опубликовал в Твиттере фейковое фото австралийского солдата, который угрожает афганскому ребенку ножом. Возник очередной скандал, который, впрочем, достаточно быстро затух. Более того, премьер-министр Австралии Скотт Моррисон вдруг выразил намерение наладить конструктивные контакты с КНР, подчеркнув, что отношения с Пекином на основе взаимной выгоды «принесут пользу обеим странам».
В целом, если рассматривать данный политический конфликт в контексте перспектив пары aud/usd, то здесь необходимо прежде всего отслеживать отношение Пекина к австралийской железной руде. Китайцы покупают около 65% железной руды, и примерно две трети из этого количества поставляется с Зелёного континента. При этом экспорт этого сырья из Австралии в последнем финансовом году составил более 100 миллиардов австралийских долларов, что составляет около половины от общей стоимости всего экспорта сырьевых товаров. Другими словами, это весьма чувствительный для оззи вопрос. Несмотря на весь «накал страстей», Китай не использует этот рычаг в качестве инструмента для политического давления. И пока в этом вопросе будет сохраняться статус-кво, сам по себе конфликт будет оказывать слабое (фоновое) давление на aud/usd.
Таким образом, сложившийся фундаментальный фон по паре позволяет и дальше рассматривать длинные позиции на ценовых спадах. Первая и пока что основная северная цель – уровень сопротивления 0,7470 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном и недельном графиках).
