GBP/USD 24H.
Валютная пара GBP/USD в течение прошедшей недели упала на 200 пунктов, хотя падение могло бы быть гораздо сильнее. С другой стороны, учитывая общее нежелание рынков покупать американскую валюту, такое падение – тоже счастье. Мы уже давно ожидаем падение фунта стерлингов и причина у этого ожидания только одна – торговой сделки по Brexit как не было, так и нет. И в таких условиях наблюдать укрепление фунта было очень странным. Однако падение все же началось, хотя пока и не является сильным. С технической точки зрения цена ушла ниже критической линии Киджун-сен, что открывает определенные перспективы для медведей. В то же время все будет зависеть исключительно от самих трейдеров и особенно крупных игроков рынка. Дело в том, что сделка с самого начала выглядела как «фантастика». И мы об этом писали начиная с марта-месяца, когда переговоры, собственно, и начались. Таким образом, ничего в фундаментальном плане не изменилось с тех пор. Да, несколько месяцев фунт рос из-за «четырех видов кризиса» в США. Но нельзя же отрицать, что экономика Великобритании находится в не менее плохом состоянии, чем американская. Таким образом, мы по-прежнему ждем глобального падения британской валюты.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(1–7 декабря) пара GBP/USD выросла на 60 пунктов. Немного, но все равно рост. Хотя по данным последнего отчета COT такой рост, наоборот, вполне обоснован. За отчетную неделю группа трейдеров «Non-commercial» открыла новых 2866 контрактов Buy и закрыла 9189 контрактов Sell. Таким образом, нетто-позиция для некоммерческих трейдеров увеличилась на 12 тысяч контрактов, что для британского фунта очень много, учитывая, что общее количество контрактов у группы «Non-commercial» равняется приблизительно 90 тысячам. Таким образом, настрой профессиональных трейдеров стал резко более «бычьим», а общее количество контрактов уменьшилось. Это говорит о том, что по-прежнему очень небольшое количество крупных игроков хочет вообще иметь дело с британской валютой. Что и не удивительно, учитывая неопределенность, связанную с будущим Великобритании и ее экономики. Что касается индикаторов, то они уже несколько месяцев показывают отсутствие какой-либо тенденции. То есть профессиональные трейдеры в долгосрочной перспективе не наращивают покупки и не наращивают продажи. Таким образом, долгосрочных выводов, на основании отчетов COT, по-прежнему нельзя сделать.
Фундаментальный фон для пары GBP/USD оставался неизменным. В течение недели стало известно, что Великобритания и ЕС возобновили переговоры и установили очередной дедлайн – 13 декабря, то есть сегодня. Однако воскресение настало, а никакой позитивной информации не поступило. Стало известно лишь, что сторонам так и не удалось приблизиться к соглашению. Вероятно, не случилось никакого прогресса и в вопросах рыбной ловли, государственной поддержки и честной конкуренции, а также решения споров. Следовательно, никаких причин дорожать у фунта не появилось. Зато появились новые причины дешеветь. Во-первых, фунт стерлингов остается перекупленным. Во-вторых, он дорожает с марта-месяца. В-третьих, фундаментальный фон в данное время не только не поддерживает британскую валюту, он оказывает на нее давление. Ну а все остальные новости, макроэкономическая статистика сейчас не имеют никакого значения. Немаловажным фактором является и отскок цены от уровня 1,3481, который является предыдущим локальным максимумом. Трейдерам не удалось провести пару через этот уровень, поэтому это дополнительная причина для падения фунта. Таким образом, мы считаем, что фунт продолжит начатое на этой неделе падение. Хотя все будет зависеть опять-таки от самих трейдеров. Если они по каким-то одним им известным причинам возобновят покупки фунта, то с этим ничего нельзя будет поделать, и эта валюта продолжит свое укрепление. Также следует ждать официальной информации от Мишеля Барнье и Дэвида Фроста, которые должны будут сделать резюме: будут ли вообще переговоры продолжаться или в этой истории поставлена жирная точка? Мы по-прежнему считаем, что в том или ином виде переговоры будут продолжаться хоть весь 2021 год. Вопрос в том, как это будет обставлено?
Торговый план на неделю 14 декабря – 18 декабря:
1) Так как цена закрепилась ниже критической линии, то дальнейшее восходящее движение теперь находится под вопросом. Но в то же время нельзя сказать, что восходящая тенденция завершилась. Таким образом, если пара фунт/доллар вернется в область выше критической линии, то мы будем вынуждены констатировать возобновление восходящего движения с целямиуровни сопротивления 1,3526 и 1,3734.
2) Продавцы пока остаются достаточно слабыми. Первые шаги навстречу новому нисходящему тренда сделаны, но многое по-прежнему зависит от фундаментального фона и реакции(или отсутствия оной) на него. На 4-часовом таймфрейме нисходящая тенденция уже сформирована, но она достаточно нестабильная и неубедительная. Рынки продолжают достаточно сильно нервничать по поводу сделки, переговоров и будущего британской экономики. Поэтому сейчас торги «штормовые».
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
