В период азиатской сессии четверга были опубликованы ключевые данные по росту рынка труда в Австралии. Несмотря на достаточно сильные цифры, которые вышли в «зелёной зоне», реакция оззи оказалась относительно скромной: пара aud/usd лишь подошла к границам 76-й фигуры, но не протестировала данный ценовой уровень. Сдерживающим фактором выступил Китай, который продолжает вести «холодную войну» с Канберрой. Впрочем, на мой взгляд, этот факт не должен сбивать с толку трейдеров: северный тренд по-прежнему в силе, а австралиец сегодня получил важный козырь, который ещё сыграет свою роль в обозримом будущем.
Итак, обратимся к «сухим цифрам». Предварительный прогноз носил достаточно осторожный характер – эксперты предполагали, что безработица в ноябре останется на 7-процентной отметке, то есть на уровне октября, а показатель прироста количества занятых увеличится на 40 тысяч – причём за счёт роста компонента частичной занятости (что является негативным фактором). Но реальные цифры оказались гораздо лучше прогнозных значений. Во-первых, снизился уровень безработицы – сразу до 6,8%. В последний раз показатель был на этом уровне в августе, после чего на протяжении двух месяцев демонстрировал рост, на фоне второй волны эпидемии коронавируса в стране и соответствующих карантинных ограничений. В ноябре Австралия полностью вышла из карантина, после чего рынок труда начал набирать обороты.
Данный факт подтверждается и другим показателем – прироста числа занятых. Вместо прогнозируемого 40-тысячного прироста, индикатор подскочил на 90 тысяч. И что самое важное – за счёт роста компонента полной занятости. Как известно, штатные должности предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной безопасности, по сравнению с временными подработками. Данный фактор влияет на динамику роста заработных плат, и опосредованно – на динамику инфляционного роста. Согласно сегодняшнему релизу, компонент полной занятости вырос на 84 тысячи, а компонент частичной занятости, соответственно – на 6 тысяч. Также стоит отметить, что в «зелёной зоне» вышел показатель доли экономически активного населения. С предыдущего значения 65,8% он поднялся до 66,1% – это лучший результат с августа прошлого года.
Сегодняшний релиз имеет важное значение не только в контексте краткосрочных и среднесрочных перспектив роста пары aud/usd, но и долгосрочных. На последнем в этом году заседании члены Центробанка выразили обеспокоенность тем, что индикаторы рынка труда восстанавливаются «неровными» темпами. По расчётам экономистов ЦБ, даже при таких оптимистичных темпах, стране потребуются годы, чтобы безработица снизилась до «докризисного» уровня – то есть в диапазон 4,5-5,2%. Также члены РБА обеспокоились ростом показателя частичной занятости. Резервный банк Австралии указал, что если рынок труда в обозримом будущем не будет демонстрировать признаки устойчивого восстановления, то регулятор рассмотрит вариант расширения стимулирующей программы.
В контексте такой риторики опубликованные сегодня данные имеют достаточно важное значение. Можно предположить, что если такая динамика сохранится, регулятор не будет спешить с расширением QE в обозримом будущем.
И всё же, несмотря на достаточно сильный релиз, австралиец в паре с гринбеком лишь подошёл к границам 76-й фигуры, но не решился на импульсный штурм данного таргета. Дело в том, что в роли своеобразного «якоря» для aud/usd выступает Китай, который вчера официально объявил об эмбарго на импорт угля из Австралии. Стоит отметить, что подобное решение не является неожиданным. Ещё в начале октября сталелитейные заводы в Китае получили официальное устное уведомление о прекращении импорта австралийского угля, что привело к падению цен на морской коксующийся уголь. По информации профильных СМИ, Австралию заменила Монголия в качестве ведущего поставщика коксующегося угля в КНР. Вчера Пекин заявил об эмбарго уже на официальном уровне. Уголь является третьим по величине экспортным товаром Австралии, поэтому реакция не заставила себя ждать: акции австралийских экспортеров чистого угля резко упали.
Однако валютный рынок отреагировал на последние новости достаточно спокойно. Данный факт лишь помешал покупателям aud/usd «расправить крылья» и покорить 76-ю фигуру импульсным ростом. Но не более. Дело в том, что, несмотря на все «антиавстралийские» решения, Пекин пока что обходит стороной железную руду. Данный сырьевой продукт является стратегически важным для австралийской экономики, поэтому отсутствие его в «китайском чёрном списке» воспринимается как положительный фундаментальный фактор. Более того, Китай наращивает импорт руды (в том числе и из Австралии), а стоимость тонны этого сырья уже превысила 150-долларовую отметку.
Таким образом, северный тренд aud/usd по-прежнему в силе. С технической точки зрения пара на всех «старших» таймфреймах (от H4 и выше) находится на верхней линиями индикатора Bollinger Bands, что говорит о приоритете северного направления. На таймфреймах от H4 до W1 (то есть кроме месячного графика) индикатор Ichimoku сформировал бычий сигнал «Парад линий», когда цена находится над всеми линиями индикатора, в том числе и над облаком Kumo. Данный сигнал свидетельствует о бычьих настроениях. Наиболее сильный уровень сопротивления находится на отметке 0,7620 – это верхняя линия Bollinger Bands на месячном графике. Покупателям важно преодолеть данный таргет, чтобы закрепиться в рамках 76-й фигуры.
