Американские ключевые фондовые индексы открылись ростом в ожидании больших денег. Джером Пауэлл вчера просиял оптимизмом, пообещав обширную поддержку экономике страны. Глава ФРС также вселил надежду в то, что вакцинация, в том числе, должна сыграть большую роль в восстановлении американской экономики. Аппетит к риску на высоте, а SP500 покорил очередной максимум, наказывая тем самым упрямых продавцов.
Впрочем, рост фондовых рынков может постепенно исчерпать себя, а ближе к новому году инвесторы, вероятно, захотят зафиксировать прибыль по длинным позициям. Сейчас пока идет рост, ключевым фактором которого выступает стимулирование.
«Любая помощь экономике на данном этапе – это уже хорошо, особенно когда мы переживаем тяжелый год. Это немного ускорит восстановление экономики», комментируют ситуацию в Pine Bridge Investments.
В текущих условиях у доллара нет другого выхода, как падение. Слабость постепенно набирает обороты, выталкивая рыночных игроков в другие активы. Ажиотажный спрос идет в акциях, евро, золоте, а также криптовалютах.
Американский ЦБ пообещал продолжать покупки активов на баланс по 120 млрд в месяц. Это будет происходить, пока инфляция не подойдет к желаемым 2%. Такие комментарии сохранили тренд инвесторов на рост и еще сильнее надавили на позиции американского доллара. Против валюты США играет не только ФРС, но и макроэкономические публикации. Розничные продажи снизились в ноябре второй месяц подряд. Фондовый позитив по поводу вакцины, как мы видим, не распространился на простого американского обывателя, который сохраняет беспокойство по поводу пандемии в стране и пока не решается на трату денег.
Апрельская финансовая подушка с чеком в 1200 долларов, как показывает практика, быстро истощается. Новые планы законодателей предполагают раздачу по 600 долларов, что вполовину меньше. Однако и эти планы пока не реализованы. Экономика, таким образом, остается без поддержки, и единственный потенциальный спасатель здесь Федрезерв, который оказывает поддержку посредством низких ставок и QE. Для национальной валюты это катастрофа, шансов на восстановление сейчас не предвидится.
Сегодня инвесторы оценивают новую порцию статистики из США. Негативные вести пришли с рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице увеличилось за неделю на 23 тыс., до 885 тыс. заявок. Аналитики, напротив, ожидали снижения показателя на 53 тыс., до 800 тыс. Между тем число новостроек в стране выросло в ноябре на 1,2%, тогда как рыночные игроки ожидали нулевого изменения показателя с октября.
Сегодня индекс доллара пробил вниз уровень 90 пунктов, который относительно долго не поддавался атаке продавцов. В течение сессии не было даже попыток на восстановление позиций. В американскую сессию снижение доллара к корзине главных конкурентов продолжилось, индикатор достигал отметки 89,7. Судя по направленному движению вниз, нисходящий тренд будет иметь продолжение.
Впечатляющую динамику, обусловленную в основном падением доллара, показали евро и фунт, поднявшиеся выше 1,2230 и 1,3550 соответственно. Стерлинг сегодня в моменте пробивал отметку 1,36. Контраст с США усилили оценки индексов PMI, указавшие на достаточно уверенное восстановления обрабатывающих отраслей как в ЕС, так и в Великобритании.
Позиции фунта же во многом зависят от того, как будет складываться диалог Брюсселя и Лондона. Опасения по поводу Brexit на данный момент остаются ключевым фактором.
Между тем сегодняшний рост стерлинга в некоторой степени скорректировал ожидания касательно того, как отреагируют трейдеры на любую торговую сделку после Brexit. Если она все-таки состоится, то пара GBP/USD сначала должна уйти выше 1,37. Не факт, что британская валюта долго продержится на таких отметках. Нужно настраиваться на продажу, поскольку фунт, как отмечают аналитики, сталкивается с «шаткими фундаментальными основами».
Что касается сегодняшнего заседания Банка Англии, то фунт, как и ожидалось, скромно отреагировал на его итоги. Основной упор трейдеры сейчас делают на Brexit.
