Австралийский доллар в паре с американской валютой ожидаемо достиг 77-й фигуры и на данный момент пытается закрепиться в этой ценовой области. После импульсного преодоления отметки 0,7605 (линия Tenkan-sen на дневном графике) вопрос достижения 77-го ценового уровня носил практически гарантированный характер. Но здесь есть и обратная сторона медали: чем выше забираются покупатели aud/usd, тем выше становится риск масштабного коррекционного отката. Быкам пары и на данный момент с трудом завоёвывают каждый пункт, следуя принципу «шаг вперёд, два назад». Ситуация в этом плане будет лишь усугубляться, как только трейдеры перешагнут отметку 0,7800.
Напомню, что пара aud/usd сейчас находится на многомесячных максимумах: в последний раз оззи находился на текущих уровнях в марте 2018 года. А вот в начале 2018 года (январе-феврале) австралиец достиг трёхлетних максимумов, обозначившись в области 81-й фигуры. Однако покупатели не смогли задержаться на данных ценовых высотах – после достижения пика 0,8137 оззи стал постепенно, но вместе с тем уверенно снижаться: на протяжении всего года практически каждая свеча на месячном графике была медвежья. В итоге австралиец «приземлился» в районе мощного уровня поддержки 0,7000 и на протяжении полутора лет торговался в диапазоне 0,68-0,71, вплоть до коронавирусного кризиса. В целом за последние 7 лет пара практически не задерживалась выше отметки 0,80 более чем на несколько недель. Гораздо выше (в диапазоне 0,95-1,10) пара находилась в промежутке между 2009-2014 г.г., то есть после завершения глобального экономического кризиса и до эпохи «возрождения доллара», когда Федрезерв США начал активно повышать процентные ставки.
Такая предыстория говорит о том, что мы приближаемся к экстремуму, откуда возможна масштабная коррекция. До ключевого 80-го уровня осталось меньше трёхсот пунктов, тогда как за последние два месяца (с начала ноября) пара «прошагала» более 700 пунктов. Кроме того, когда пара aud/usd займёт ценовой эшелон 0,78-0,80, то наверняка привлечёт к себе внимание членов Резервного банка Австралии. Опять же, возвращаясь к прошлым временным периодам, можно отметить, что члены РБА регулярно критиковали завышенный, по их мнению, курс национальной валюты. Вполне вероятно, что на ближайшем заседании австралийского регулятора (которое состоится в феврале) Филипп Лоу акцентирует своё внимание на этот аспект.
Впрочем, помимо риска вербальной интервенции, существуют и другие «якоря» для aud/usd. Прежде всего речь идёт о Китае, который продолжает «закручивать гайки» в отношениях с Австралией. Канберра продолжает настаивать на глобальном расследовании о происхождении коронавируса и о принятых на ранней стадии (то есть когда он ещё находился в границах Уханя) мерах по борьбе с ним. Кроме того, Австралия остается одним из самых активных критиков политики китайских властей в отношении уйгуров. И здесь необходимо отметить, что охлаждение отношений между странами началось ещё в 2018 году, когда Канберра запретила использовать продукцию китайской Huawei для строительства сетей 5G в стране.
Китай в долгу не остался. В конце прошлого года он ввёл ограничения на импорт австралийского угля (официальная причина – австралийский уголь не соответствует китайским экологическим стандартам). До этого Пекин существенно повысил таможенные пошлины на австралийские вина, а также ограничил поставки двух ведущих австралийских поставщиков баранины. Также китайские таможенные власти приостановили часть австралийских поставок говядины и ячменя, заявив, что они не соответствуют санитарным нормам КНР.
«Оззи» пока что относительно спокойно реагирует на австралийско-китайский конфликт. В периоды эскалации австралиец демонстрирует коррекционный ценовой спад, тогда как тренд остаётся северным. На мой взгляд, ситуация может серьёзно измениться в тот момент, когда Китай «обратит свой взор» на железную руду. По большому счёту, это единственный стратегически важный для Австралии товар, на который не повлияли межгосударственные раздоры.
КНР является крупнейшим импортером руды – например, в позапрошлом году почти 70% мирового объема импорта руды на общую сумму почти 100 миллиардов долларов отправилось в Китай. Австралия, в свою очередь, является крупнейшим поставщиком руды в Поднебесную – более 65% всей импортированной в страну руды прибыло из портов Зелёного континента. Учитывая вышеуказанные цифры, можно предположить, что как только Пекин заговорит о каких-либо ограничениях относительно данного сырьевого продукта, австралийский доллар рухнет вниз на несколько фигур. На данный момент железная руда «не вступила в игру», но конфликт между КНР и Австралией, во-первых, сохраняется, во-вторых – постепенно набирает обороты. Поэтому Пекин с большой долей вероятности использует этот рычаг влияния как минимум в контексте вербального давления. Проще говоря, «припугнёт» Австралию ограничительными мерами относительно желруды.
Таким образом, в среднесрочной перспективе пара aud/usd сохраняет потенциал роста к отметке 0,7800. Однако в этой ценовой области длинные позиции целесообразно закрыть, так как покупатели aud/usd могут столкнуться с определёнными трудностями с завоеванием 78-й фигуры. Данные трудности будут обусловлены и «китайским фактором» и позицией РБА, члены которого начнут оказывать на оззи давление вербального характера.
Техническая сторона вопроса согласуется с фундаментальной. На D1, W1 и MN aud/usd находится на верхней линии индикатора Bollinger Bands. На дневном и недельном графиках индикатор Ишимоку сформировал бычий сигнал «Парад линий». Ближайший уровень сопротивления расположен на отметке 0,7800 – это верхняя граница облака Kumo на месячном графике.
