Аппетит к риску слабый, новости не несут новых драйверов для направленного движения на мировых рынках, инвесторы заняли выжидательную позицию. В фокусе выступление Джерома Пауэлла, который прокомментирует перспективы изменения программы количественного смягчения. Избранный президент Джозеф Байден анонсирует пакет антикризисных мер. Объем помощи должен составить 2 трлн долларов.
Появление подробностей по антикризисным мерам может усилить волатильность на рынках, поскольку степень неопределенности в данной тематике все еще высока. Оптимизм усилится, но учитывая, что он и сейчас экстремально высокий, то не исключена обратная реакция со стороны инвесторов. Возможна фиксация позиций. Вероятность такого сценария увеличится, если рыночные игроки сочтут план нового президента неубедительным.
В целом, ожидаемая финансовая подпитка от правительства является положительным фактором для экономики США. Однако инвесторы опасаются, что реализация этого плана может привести к росту инфляции, что в долгосрочной перспективе станет толчком для более раннего, чем ожидалось, ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.
Американская валюта сегодня развернулась к росту по отношению к корзине конкурентов. Курс находился в верхней границе нисходящего канала последних четырех месяцев. На этот раз в отличие от начала недели восстановление индекса доллара наблюдалось вместе с повышением аппетита к риску.
Доходности 10-летних государственных облигаций в начале дня поднимались до 1,11%. Впрочем, они по-прежнему остаются гораздо ниже максимумов недели – 1,18%.
Повышение рынка ценных бумаг и снижение стоимости облигаций идут немного в разрез с динамикой доллара. В таких случаях зачастую давление на американскую валюту усиливается. Это значит, что инвесторам нужно определиться, динамику каких инструментов они будут воспринимать в качестве индикатора устойчивой тенденции.
На финрынках намеком на завершение краткосрочной тенденции может стать обновление максимумов недели со стороны индекса американской валюты. При таком развитии сценария возможна более глубокая коррекция, не исключается и возвращение к росту. Ближайшими целями по индексу доллара могут выступить отметки 91,2 и 92,0. Впрочем, в часы американской сессии гринбек усилил нисходящую динамику по отношению к основным конкурентам.
Для главного тандема рынка Форекс аналогичной целью при откате станет отметка 1,207. Возможен уход пары EUR/USD ниже 20-й фигуры. Как только евро появится на рубеже отметок 1,20–1,19, это даст повод инвесторам для того, чтобы они пересмотрели текущее свое экстремально негативное отношение к доллару. Но вряд ли такое случится, здесь достаточно посмотреть на динамику отдельных валют, например, фунта.
Пара GBP/USD остается вблизи локальных максимумов. Безусловно, есть поддержка со стороны Банка Англии, который дал понять, что пока не готов прибегнуть к отрицательным ставкам. Более важную роль играет отношение к риску. Если фунту удается сохранить позиции вблизи недавних пиков, то аппетиту к риску ничего не угрожает.
Сегодня фунт растет и готовится протестировать сопротивление 1,37. Новостной фон на его стороне.
Давление на фунт оказывает ситуация с коронавирусом в стране. Однако новости из США, способствующие снижению курса доллара, нейтрализуют этот негатив. Таким образом, не исключается атака покупателей на следующую круглую отметку 1,38.
