Американский доллар сдал немного позиций против евро и британского фунта перед выступлением кандидата на пост министра финансов США Джанет Йеллен. Йеллен сегодня выступит перед Финансовым комитетом Сената на слушаниях по утверждению ее кандидатуры в качестве министра. Ожидается, что она сделает акцент на свободном формировании курса американского доллара, который должен определяться рынками, а не зависеть от программ стимулирования и поддержки. Ожидается, что бывшая глава ФРС займет иную позиции по отношении к доллару в отличии от ее предшественника Стивина Мнучина, который был сторонником более слабого обменного курса.
Также инвесторы будут следить за тем, что 74-летняя Йеллен скажет по пакет помощи на сумму 1.9 трлн долларов США, который будет включать в себя ко всему прочему повышение минимальной заработной платы и существенное расширение семейных и медицинских отпусков, а также финансирование ряда других программы социальной защиты. Предложенные меры уже вызвали ряд недовольства со стороны республиканцев.
Вчера прошла встреча Еврогруппы, на которой представители Европейского союза завили о готовности представить свой план по усилению международной роли евро. Таким способом в ЕС хотят избавиться от постоянного доминирования и зависимости от доллара США, что позволит оградить блок от финансовых рисков, включая санкции США. В проекте Европейской комиссии будет указано, как регион может укрепить свою экономическую и финансовую устойчивость. Впервые инициатива по усилению роли евро была озвучена бывшим президентом Европейской комиссии Жан-Клодом Юнкером. После нескольких неудачных встреч в Вашингтоне с Дональдом Трампом, речь сейчас о санкциях и новых торговых отношениях, Юнкер призвал лидеров ЕС к решительным к шагам по защите экономики и европейской валюты от волатильности, так как нормального диалога выстроить не удалось.
По данным Европейского центрального банка, евро остается второй по популярности валютой в мире после доллара. Но, несмотря на это, ЕС пока мало что может сделать с точки зрения политики или законодательных инициатив для значительного увеличения использования своей валюты.
Отсутствие важной фундаментальной статистики в начале этой недели вынудило трейдеров обратить внимание на ежемесячный отчет немецкого Бундесбанка. Как говорится в сообщении, восстановление экономики Германии столкнется со значительным замедлением, если в ближайшее время не удастся снизить уровень заболеваемости коронавирусом, что вынудит продлить ограничения на изоляцию. Напомню, что на прошлой неделе канцлер Германии Ангела Меркель призвала к ужесточению режима изоляции, поскольку число погибших в стране увеличилось более чем на 1500 человек впервые с начала пандемии. Меркель намерена в ближайшее время встретиться с региональными лидерами, чтобы обсудить дополнительные ограничения на фоне опасений, что новый штамм коронавируса, который уже зафиксирован в ЕС, может привести к выходу инфекции из-под контроля. Число ежедневных погибших в Германии выросло до максимального уровня в 1589 человек, а общее число погибших составило более чем 45000 человек. Новые ограничения могут включать в себя комендантский час, полное закрытие всех школ и отмену работы общественного транспорта. Этот вопрос будет обсуждаться на встрече, которая пройдет 20 января. До этого момента европейская валюта явно будет оставаться под давлением в паре с американским долларом.
В отчете Бундесбанка указано, что восстановление крупнейшей экономики еврозоны замедлилось в конце 2020 года на фоне второй волны заражения Covid-19. Правительство Германии было вынуждено прибегнуть к частичному локдауну. Но, по оценке Центрального банка, серьезного спада при этом не произошло, поскольку экономическая активность продолжала восстанавливаться. Более активный рост промышленности, строительства и розничной торговли, наблюдавшийся до ноября прошлого года, позволил компенсировать те потери, которые понесет экономика в локдауне. Однако если эти меры продляться дольше, чем многие ожидали, то выбраться из рецессии уже быстро не получится.
Напомню, что, согласно последним данным, ВВП Германии снизился на 5% в 2020 году. При этом уровень инфляции вернется на положительную территорию лишь в январе этого года из-за введения новых норм на выбросы CO2, а также по истечении срока снижения ставок НДС.
Что касается фундаментальных данных, то в отчете статистического управления Istat указано на снижение потребительских цен в Италии восьмой месяц подряд. Согласно данным, потребительские цены снизились на 0,2% в годовом исчислении, тогда как экономисты прогнозировали падение показателя на 0,1%. По сравнению с ноябрем, в декабре цены выросли лишь на 0,2%, после роста на 0,3%. Без учета энергоносителей и продуктов питания базовая инфляция ускорилась до 0,6% с 0,4% в ноябре 2020 года.
Что касается технической картины пары EURUSD, то она не особо изменилась по сравнению со вчерашним прогнозом. Вполне вероятно, что давление на евро сохранится в начале этой недели, как минимум до среды, когда состоится инаугурация Джо Байдена. В США ожидаются большие массовые беспорядки, поэтому инвесторы не будут торопиться с покупкой рисковых активов на этом фоне. Заседание Европейского центрального банка также является сдерживающим фактором для покупателей евро. В связи с этим лишь прорыв поддержки 1.2065 усилит давление на торговой инструмент, что откроет прямую дорогу на минимумы 1.2020 и 1.1980. Перспектива теста области 1.1920 и возврат на 1.1800 вполне реальная. Говорить о восстановлении EURUSD можно будет лишь после того, как пара вернется на уровень 1.2140 и уверенно там закрепится. Только после этого можно ожидать более крупного роста евро в район максимумов 1.2220 и 1.2280 с более дальней перспективой обновления 1.2350
GBP
Британский фунт вернул все свои позиции против доллара США, растраченные в понедельник утром, хотя вряд ли это серьезно повлияет на боковую тенденцию, которая сохраняется с начала этого года.
Данные о том, что цены на жилье в Великобритании снижались более быстрыми темпами в январе этого года, прошли для рынка бесследно. В отчете Rightmove указано, что новые продавцы ставили акцент на проведении распродаж до окончания праздничных дней, в связи с чем цены на жилье упали на 0,9% в январе после снижения на 0,6% в декабре. В годовом исчислении рост цен снизился на 3,3% в январе после падения на 6,6% в декабре прошлого года.
Что касается технической картины пары GBPUSD, то пара находится в широком боковом канале 1.3480-1.3701, и скорей всего в нем и останется в ближайшее время. Поэтому внутридневное направление рынка лучше всего определять опираясь на уровни. Прорыв 1.3611 приведет к укреплению торгового инструмента уже в район максимумов 1.3660 и 1.3705. Прорыв поддержки 1.3570 усилит давление на пару и столкнет GBP/USD уже в район минимумов 1.3480 и 1.3370.
