Ралли на рынках акций, похоже, заканчивается. Двухдневный отскок примерно к тем уровням фондовых индексов, которые были до обвала в Штатах, практически закончился.
Сильный рост фондовых индексов с начала недели фундаментально ничем не был обоснован и, по нашему мнению, являлся простым отскоком, который последовал после сильнейшего недельного падения на предыдущей неделе. Причиной которого стали события неадекватной биржевой игры со стороны розничных инвесторов, что привело к резкому закрытию позиций хеджевых фондов, которые сами «играли» без покрытия. Теперь ситуация вернулась, скажем так, к «нормальной» после отката, и инвесторы будут внимательно следить за выходящими данными экономической статистики, а они действительно будут интересными.
Еще одним важным сигналом «ненормальности» ситуации была раскорреляция между движениями фондовых индексов в Америке и долларом. В эти два дня американская валюта получала поддержку, но при этом фондовые индексы также росли, что является необычным для последних лет, когда рост индексов в США сопровождался снижением курса доллара. Теперь, вероятно, корреляция восстановится после возврата индексов к значениям до обвала прошлой недели.
Сегодня начинается публикация данных по занятости в США. Традиционно в первую среду месяца выходят значения по количеству новых рабочих мест от компании ADP. Согласно представленным прогнозам, американская экономика в несельскохозяйственном секторе в январе получила всего лишь 49 000 новых рабочих мест в январе против декабрьского падения на 123 000. Помимо этих данных, также сегодня ожидаются выступления членов ФРС Булларда и Харкера.
Как может отреагировать рынок на данные по занятости от ADP?
Валютный рынок на фоне более низких значений количества новых рабочих мест может отреагировать резким снижением курса доллара, но это вряд ли приведет к началу его нисходящего тренда. Главная причина кроется в том, что уже падать некуда. Рынок труда находится в таком плохом состоянии, что весь негатив, вероятнее всего, уже находится в котировках доллара. В то же время если значения неожиданно будут заметно выше 49 000, то это поддержит курс американской валюты, но мы не ожидаем, что это движение превратится в сильную восходящую тенденцию. Вероятнее всего, нынешняя боковая тенденция в любых из вариантов развития событий сохранится.
В то же время негативные значения по занятости могут оказать локальное давление на фондовые индексы, если, конечно, инвесторы не воспримут их как сигнал к покупкам, исходя из правила «чем хуже, тем лучше», смысл которого состоит в том, что проблемы рынка труда будут стимулировать активность конгрессменов для принятия новых стимулов, предложенных ранее Дж. Байденом.
Прогноз дня:
Пара EURUSD остается под давлением. На волне публикации данных по занятости от ADP пара может, упав ниже отметки 1.2015, продолжить падение к 1.1970.
Пара GBPUSD торгуется выше отметки 1.3635. Снижение ниже этой отметки приведет к падению пары к уровню 1.3525.
