MOBILE TELESYSTEMS (MTSS) ПАО Мобильные ТелеСистемы -российский поставщик телекоммуникационных услуг. Компания предоставляет услуги мобильной и фиксированной голосовой связи и передачи данных, включая передачу данных, широкополосную связь, платное телевидение (pay-TV) и различные дополнительные услуги, а также продает оборудование и аксессуары. Компания работает через сегменты, которые включают в себя сотовую связь в России и Украине, а также московскую фиксированную линию связи. Российский сегмент включает в себя операции мобильной и фиксированной связи, а также дополнительные услуги, предоставляемые клиентам во всех регионах России, включая услуги голосовой связи, передачу данных, широкополосную связь, платное телевидение и другие дополнительные услуги. Московский сегмент фиксированной связи включает в себя операции фиксированной связи, осуществляемые в Москве дочерней компанией компании МГТС. Украинский сегмент включает в себя мобильные и фиксированные операции, осуществляемые в нескольких регионах Украины. Компания также предлагает клиентам программные решения, такие как LiteBox - облачный инструмент для онлайн-кассовых операций.
Справедливая стоимость компании значительно выше ее капитализации. Коэффициент P/E выше российского рынка. Компания платит высокие дивиденды. Однако инвестор получает на каждый вложенный рубль всего 3.6 копейки в активах. Компания генерирует высокую маржу, которая снижается в виду высокой закредитованности компании. Прогноз по продажам и прибыли стабильный. В текущем году долговые обязательства компании выросли, Плечо 1.97х представляется мне довольно высоким, что делает компанию уязвимой при снижении рынка, бета - коэффициент 0.34, ликвидность высокая. Покрытие активами на акцию 24.9 рубля. Капитальные затраты стабильно высокие, около 18%, что, однако, не мешает выплате высоких дивидендов.
Компания MTS является стабильным середнячком в секторе Wireless Telecommunications Services. В краткосрочной перспективе у компании есть интересные фундаментальные показатели. Сильные стороны: акционерный капитал является одним из наиболее привлекательных на рынке с точки зрения оценки прибыли на основе множественных показателей. Эта компания будет представлять большой интерес для инвесторов в поисках акций с высокими дивидендами. Слабости: компания находится в долгах и имеет ограниченную свободу для инвестиций. Компания обычно генерирует прибыль хуже, чем предполагалось.
В течение последних нескольких месяцев акции компании формируют диапазон, прорыв которого вверх может обеспечить трейдерам до 40% прибыли, что с учетом высоких дивов предполагает рост до 20% годовых. Наибольшую опасность представляют высокая закредитованность и низкое покрытие акций активами. Рекомендуются инвестиции до 5% от суммы ликвидного капитала, с целью на 415 - 420 руб. за акцию. Подумать о закрытии позиции при снижении ниже 250 руб.
