Европейская валюта осталась торговаться в боковом канале против доллара США, а британский фунт немного укрепился против доллара США. Прогресс Великобритании в развертывании вакцины от коронавируса продолжает вселять оптимизм в трейдеров, что повышает ожидания восстановления экономики. Надежды на то, что пакет помощи от коронавируса на сумму 1,9 триллиона долларов США будет принят в ближайшее время без голосования республиканцев, ослабляет позиции американского доллара, но повышает позиции инвесторов на фондовом рынке.
Перед обзором фундаментальной статистики необходимо сказать пару слов о том, как продвигается судебное разбирательство по импичменту Дональду Трампу. Вчера демократы Палаты представителей продолжили выступления по делу об импичменте бывшему президенту. Сенаторам была предоставлена видеозапись беспорядков в Капитолии США, которые привели к смерти пяти человек. Основным аргументом демократов по-прежнему остается призыв Дональда Трампа своих сторонников к насилию. Во время заседания повсюду были разложены слайды с твитами Трампа, в которых он оспаривает результаты выборов и подстрекает к проведению митинга 6 января. Именно мирный митинг после призывов Трампа (это по мнению демократов) затем привел к нападению на Капитолий. Обвинители также сделали акцент на том, что Трамп призывал своих сторонников «сражаться», что и привело к штурму Капитолия. Разбирательство продолжается.
Американский доллар проигнорировал выступление на виртуальном мероприятии Экономического клуба Нью-Йорка председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Глава ФРС заявил, что сохранение денежно-кредитной политики на текущих низких уровнях будет важно для возвращения к сильному рынку труда в ближайшем будущем. Однако Пауэлл также подчеркнул, что нельзя останавливаться на достигнутом и необходимо сделать еще больше, явно намекая на пакет помощи в размере 1,9 трлн долларов, который сейчас проходит рассмотрение в Сенате. Пауэлл считает, что американская экономика сталкивается с проблемами, наблюдающимися на рынке труда. «Мы все еще очень далеки от сильного рынка труда, стабильность которого позволяла сохранять высокие темпы роста экономики в прошлые годы», - сказал Пауэлл в среду в ходе своего выступления. По последним данным, в январе этого года занятость была почти на 10 миллионов ниже уровня февраля 2020 года.
Как я отмечал выше, сделанные замечания Пауэлла полностью совпадают с предложенными президентом Джо Байденом мерами помощи в боре с пандемией коронавируса. Председатель ФРС еще при Трампе подчеркивал, что денежно-кредитная политика будет поддерживать экономику, однако одной помощи со стороны ФРС явно недостаточно и необходима поддержка правительства через налогово-бюджетную политику.
Вчерашний отчет от Министерства труда США совпал с прогнозами экономистов, что оказало лишь небольшое давление на американский доллар, так как инвесторы рассчитывали на более активное усиление ценового давления. Так, индекс потребительских цен вырос на 0,3% в январе этого года после роста на 0,2% в декабре 2020 года. Экономисты ожидали, что потребительские цены также вырастут на 0,3%. Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, остался без изменений. Экономисты ожидали рост показателя на 0,2%. Если брать отдельные показатели, то затраты на жилье выросли лишь на 0,1%%, а транспортные услуги, включая авиабилеты, упали на 0,3%%. Цены на медицинские услуги подскочили на 0,5%, а цены на подержанные автомобили снизились на 0,9%.
Что касается данных по европейской экономике, то там инфляция потребительских цен Германии также совпала с прогнозами экономистов. Завершение программы снижения НДС привело к резкому инфляционному всплеску. По данным Destatis, индекс потребительских цен Германии вырос на 1,0% в годовом исчислении после падения на 0,3% в декабре. Как я отмечал выше, более высокие налоговые ставки с января 2021 года повлияли на инфляцию. Гармонизированный по стандартам ЕС индекс потребительских цен вырос на 1,6% в годовом исчислении в январе после падения на 0,7% процента. В месячном исчислении инфляция прибавила 0,8% после роста на 0,5% в декабре.
Отчет статистического бюро Insee по промышленному производству Франции не порадовал инвесторов. Согласно данным, промышленное производство Франции снизилось на 0,8% в декабре по сравнению с ноябрем. Прогнозировалось, что объем производства вырастет на 0,2%. Сокращение произошло из-за резкого обвала в обрабатывающей промышленности, где показатель снизился сразу на 1,7%.
Что касается технической картины пары EURUSD, то она не сильно изменилась по сравнению с прошлым днем. Быки попытались вчера выйти за пределы сопротивления 1.2130, но ничего хорошего из этого не получилось. Угасание покупательской способности евро хоть и будет носить временный характер, но для продолжения роста необходима пауза либо нисходящая коррекции. В случае снижения торгового инструмента рассчитывать советую на поддержку в области 1.2090, а вот более крупный уровень просматривается лишь в районе 1.2050, где быки попытаются выстроить нижнюю границу восходящего ценового канала от 4 февраля. Говорить о продолжении бычьего рынка можно будет только после того, как покупатели добьются пробоя и закрепления уровня 1.2140, что откроет прямую дорогу на максимумы 1.2175 и 1.2220.
GBP
Британский фунт продолжает обновлять годовые максимумы в тот момент, когда правительство Великобритании пытается добиться от Европейской комиссии ослабления пограничных проверок, которые мешают экспорту грузов и товаров. Вице-президент Европейской комиссии Марош Шефкович очень холодно ответил на просьбу Великобритании отложить проведение пограничных проверок некоторого ряда товаров, ввозимых на территорию Северной Ирландии, заявив, что ранее подписанное Великобританией соглашение необходимо выполнять в полном объеме.
Тот факт, что бизнес сталкивается с проблемами, не вызывает удивления. В отличие от остальной части Великобритании, Северная Ирландия фактически осталась в таможенном союзе и едином рынке ЕС. Это было одним из условий ЕС, на которое согласились власти Великобритании, чтобы обеспечить упорядоченный выход из состава ЕС. Поскольку товары, пересекающие Ирландское море, сталкиваются с большими временными проверками, что приводит к сбоям в цепочках поставок, правительство Великобритании попыталось отложить введение полных проверок продуктов питания, предназначенных для супермаркетов, а также лекарственных препаратов и посылок, перемещаемых в провинцию из остальной части Великобритании до 2023 года. Однако в ЕС твердо ответили, что изложенные в сделке законодательные меры в отношении Северной Ирландии не могут быть пересмотрены.
Что касается технической картины пары GBPUSD, то тут под прицелом покупателей остается крупная область сопротивления 1.3870, выбраться за пределы которой вчера так и не удалось. Его прорыв откроет прямую дорогу в район 39-ой фигуры, а также приведет к обновлению максимума 1.3960. Говорить о формировании нисходящей коррекции торгового инструмента можно будет только после того, как медведи продавят уровень 1.3820, что приведет к сносу ряда стоп-приказов и столкнет торговый инструмент на минимумы 1.3790 и 1.3720.
