Евро продолжил рост против своих основных валют в первой половине дня и все же добился обновления недельного максимума в паре с американским долларом. Давление на американский доллар вернулось после того, как трейдеры переосмыслили вчерашнее выступление председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла, на котором он в очередной раз пообещал сохранить низкие ставки для осуществления дальнейшего стимулирования экономики и роста рабочих мест.
Выступая на виртуальном мероприятии Экономического клуба Нью-Йорка, председатель ФРС Джерома Пауэлла заявил, что сохранение денежно-кредитной политики на текущих низких уровнях будет важно для возвращения к сильному рынку труда в ближайшем будущем. Однако Пауэлл также подчеркнул, что нельзя останавливаться на достигнутом и необходимо сделать еще больше, явно намекая на пакет помощи в размере 1,9 трлн долларов, который сейчас проходит рассмотрение в Сенате. Пауэлл считает, что американская экономика сталкивается с проблемами, наблюдающимися на рынке труда. «Мы все еще очень далеки от сильного рынка труда, стабильность которого позволяла сохранять высокие темпы роста экономики в прошлые годы», - сказал Пауэлл в среду в ходе своего выступления. По последним данным, в январе этого года занятость была почти на 10 миллионов ниже уровня февраля 2020 года.
Супер-Марио
Но прежде чем посмотреть на сегодняшние европейские фундаментальные данные, хочется сказать пару слов о Марио Драги, которому потребовалось меньше недели, чтобы перевернуть с ног на голову всю политическую систему Италии и укрепить позиции страны на финансовых рынках. Во многом это произошло из-за грамотного подхода бывшего президента Европейского центрального банка к своей работе. Конечно, о результатах, которых добьется Драги, пока говорить рано, но сам факт его присутствия в политической системе Италии заставляет многих инвесторов с оптимизмом смотреть на будущее этой страны. Бывший глава Европейского центрального банка пользуется таким авторитетом, что ни один политик не осмелится открыто бросить ему вызов - по крайней мере сейчас.
Напомню, что основной задачей Драги является достижение политического консенсуса в Италии, после того как очередной политический кризис привел к отставке премьер-министра. Многие инвесторы ожидают, что Марио Драги грамотно распорядится суммой в 209 миллиардов евро, которую он может получить из Европейского фонда стабилизации. Рост акций и облигаций Италии, наблюдаемый с 3 февраля, а именно тогда стало известно о роли Драги в итальянской политической системе, дает уверенность инвесторов в том, что новое правительство будет сформировано как нужно, что позволит добиться хороших результатов в будущем. Разница между доходностью 10-летних государственных облигаций Италии и аналогичным немецким долгом, являющаяся ключевым показателем риска, серьезно снизилась за последнее неделю до минимального уровня за последние пять лет. Зная итальянских политиков, которые привыкли к огромным расходам, Марио Драги будет довольно сложно справиться с поставленной задачей. Бывший глава ЕЦБ реально понимает, что проблемы итальянской экономики выходят далеко за рамки разрушительного воздействия Covid-19. Страна еще до пандемии уверенно двигалась по пути к рецессии. Текущие расходы Италии, прежде всего на борьбу с коронавирусом, сдерживаются лишь программой покупки облигаций со стороны Европейского центрального банка. Рано или поздно эта поддержка закончится, и что произойдет потом - как раз и будет зависеть от сегодняшних действий Марио Драги.
В ходе своего недавнего выступления Драги заявил, что его главными приоритетами будут борьба с Covid, возобновление программы вакцинации в Италии и пересмотр списка инвестиций, на которые будут выделены деньги из фонда стабилизации ЕС.
Европейская комиссия
Сегодня был опубликован отчет Европейской комиссии, который не оказал серьезного давления на евро, хотя ближайшие перспективы для еврозоны выглядят достаточно слабыми. По данным ЕК, ВВП еврозоны вырастет в этом году лишь на 3,8% вопреки 4,2% прогнозируемым ранее. Прогноз на 2022 год был, наоборот, повышен с 3% до 3,8%. Экономисты Европейской комиссии отметили, что страт этого года оказался намного слабей, чем многие ожидали, однако отмена карантинных мер после проведения широкой вакцинации среди населения улучшили ее перспективы на будущее. Ожидается, что инфляция в еврозоне в 2021 году будет немного выше по сравнению с прошлой осенью, но останется низкой до конца года. Ее уровень прогнозируется на отметке в 1,4% в 2021 году по сравнению с предыдущим прогнозом в 1,1%. Прогноз на 2022 год был сохранен на уровне 1,3%.
Теперь вкратце пробежимся по цифрам, которые сегодня вышли. Согласно отчету Destatis, в январе оптовые цены Германии оставались стабильными, а сам индекс не изменился в годовом исчислении после снижения на 1,2% в декабре.
Что касается технической картины пары EURUSD, то она также осталась без изменений. Быки в очередной раз попытались выйти за пределы сопротивления 1.2140 и на момент написания статьи пытаются там закрепиться. Тот факт, что они уже добились обновления недельного максимума, оставляет за покупателями евро потенциал для роста. В случае снижения торгового инструмента рассчитывать советую на поддержку в области 1.2090, а вот более крупный уровень просматривается лишь в районе 1.2050, где быки попытаются выстроить нижнюю границу восходящего ценового канала от 4 февраля. Ограничит восходящий потенциал крупный уровень сопротивления 1.2175, чуть выше которого просматривается область 1.2220.
GBP
Британский фунт отскочил от крупной утренней поддержки в области 1.3820, на которую я делал акцент в своем прогнозе. Под прицелом покупателей остается крупная область сопротивления 1.3870, выбраться за пределы которой вчера так и не удалось. Ее прорыв откроет прямую дорогу в район 39-ой фигуры, а также приведет к обновлению максимума 1.3960. В случае очередного снижения торгового инструмента в район 1.3820, лучше всего отложить покупки фунта, так как обновления годового максимума мы пока так и не дождались, что может усилить давление на пару. Ближайшие крупные уровни поддержки просматриваются в районе 1.3780 и 1.3720.
Что касается отчетов по британской экономике, то внимание привлеки лишь данные по ценам на жилье в Великобритании, которые продолжили расти в начале этого года. Однако общая тенденция роста замедлилась.
