ПАО "Магнит" - один из российских лидеров розничной торговли. Чистые продажи распределяются по видам деятельности следующим образом:
- розничная торговля (97,4%);
- оптовая торговля (2,6%).
По состоянию на конец 2019 года группа имела сеть из 20 725 торговых точек под названием "Магнит", расположенных в России и разбитых в основном между круглосуточными магазинами (14 622), магазинами косметики (5630) и гипермаркетами (473). Все продажи идут в России. Стоимость компании достаточно высока, значительно выше российского рынка, но ниже американского, однако по итогам 2020 года и 2021 году прогнозируются неплохие дивиденды. За каждый вложенный рубль инвестор получает 40 копеек активов. В 2021 году справедливая стоимость компании EV - 13894, будет значительно выше ее капитализации Cap - 6833, что предполагает неплохие перспективы роста.
Прогноз прибыли и продаж стабильно увеличивается. Однако маржа генерируемая компанией не очень высока, около 5.38%. Самой большой проблемой компании является ее высокая закредитованность, финансовое плечо составляет 2.55х, что делает "Магнит" крайне уязвимым при падении рынка. Справедливости ради надо отметить, что закредитованность - это общая проблема ритейла. Коэффициент использования активов ROA у "Магнита" низкий и равен 3.08%.
У компании сильные фундаментальные основы. Более 70% компаний, котирующихся на бирже, имеют более низкое сочетание критериев роста, прибыльности, долга и видимости. В краткосрочной перспективе компания имеет интересные фундаментальные показатели.
Акции, которые в 2020 году стоили в 24,61 раза больше своих продаж, явно переоценены по сравнению с аналогами.
Аналитики последовательно повышают свои ожидания по выручке компании, что обеспечивает хорошие перспективы на текущий и последующие годы с точки зрения роста выручки.
В течение последних семи дней аналитики пересматривали в сторону повышения свои оценки EPS для компании.
В течение нескольких месяцев аналитики пересматривали свои оценки EPS примерно в сторону повышения.
В течение последних двенадцати месяцев аналитики постепенно пересматривали в сторону повышения свой прогноз EPS на предстоящий финансовый год.
Аналитики положительно оценивают эту акцию. Средний консенсус рекомендует перевешивать или покупать акции.
Разница между текущими ценами и средней целевой ценой довольно важна и подразумевает значительный потенциал повышения курса акций.
Акция находится в устоявшемся, долгосрочном восходящем тренде выше уровня технической поддержки 3690 руб.
На недельном тайме акция близка к своему долгосрочному сопротивлению. Поэтому потенциал должен быть ограничен. Однако дальнейшее бычье движение при пересечении этого сопротивления будет положительным сигналом.
Компания находится среди отстающих в секторе Food Retail & Distribution на дистанции 5 лет, но выбивается в лидеры за последние два года. Первая цель, достижение которой следует преследовать, покупая акции компании, находится на 8300. Инвесторы и трейдеры могут совершать покупки на сумму размером до 2.5% от ликвидного капитала. Необходимо подумать о ликвидации позиции при снижении котировок ниже уровня 2300.
