GBP/USD 24H.
Валютная пара GBP/USD в течение последних недель продолжала усилившееся восходящее движение, но в прошлые четверг и пятницу начала, если и не обвальное падение, то, по крайней мере, очень сильное. Мы уже давно предупреждали, что фунт стерлингов может обвалиться. Следует помнить, что эта валюта дорожала без очевидных причин более пяти месяцев. Даже лучше сказать так: эта валюта дорожала пять последних месяцев, когда фундаментальный фон в Великобритании был абсолютно негативным. Ранее мы делали вывод, что на 60% сыграл свою роль фактор увеличения денежной массы в Америке в последний год и на 40% «спекулятивный» фактор. Однако, в четверг и в пятницу доллар США начал укрепляться по всему спектру рынка. Причина этого движения, к сожалению, кроется не в желании покупателей зафиксировать прибыль по фунту, а в сильной макроэкономической статистике из-за океана и атаке Соединенных Штатов по Сирии, которая вызвала всплеск антирисковых настроений. Таким образом, восходящий тренд еще вполне может возобновиться. Более того, если пакет стимулирующих мер на 2 триллиона долларов будет одобрен Конгрессом, то валюта США практически однозначно вновь начнет обесцениваться. Вопрос лишь в том, когда начнется этот процесс, так как Конгресс практически с вероятностью 100% одобрит инициативу Джо Байдена. С технической точки зрения, пара фунт/доллар на 24-часовом таймфрейме скорректировалась к критической линии. Поэтому отскок от нее может спровоцировать возобновление восходящего движения. А вот преодоление линии Киджун-сен может привести к новому падению пары. Таким образом, на следующей неделе все будет зависеть от этой линии.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(16 – 22 февраля) пара GBP/USD выросла на 150 пунктов. Последние два отчета COT четко сигнализировали об усилении бычьего настроения у группы трейдеров «Non-commercial». Поэтому в целом настроение крупных игроков и происходящее на рынке по паре фунт/доллар совпадало. В течение последней отчетной недели некоммерческие трейдеры открыли мизерное количество новых контрактов. Всего 1 тысячу Buy-контрактов и 1,2 тысячи Sell-контрактов. Таким образом, нетто-позиция по этой группе трейдеров не изменилась, как и общее количество открытых контрактов. Следовательно, серьезных изменений на рынке быть не должно было произойти. Тем не менее, фунт стерлингов продолжал сильный рост, поэтому мы вновь возвращаемся к той гипотезе, что спрос на фунт остается относительно высоким, но большую роль в укреплении британской валюты играет высокое предложение доллара США, который из-за этого дешевеет. Отчеты COT не учитывают спрос и предложение на доллар, поэтому, если они сильно меняются в объемах, то та или иная валюта может двигаться, не коррелируя с отчетами COT по ней. Приблизительно такую картину мы и видим по фунту стерлингов. Первый индикатор все время, которое помещается на иллюстрации, не показывает однозначного «бычьего» настроения. Зеленая и красная линии постоянно пересекаются и меняют направление движения, что говорит об отсутствии четкой стратегии у профессиональных трейдеров. Но фунт стерлинов при этом продолжал все это время уверенный рост.
В течение текущей недели в Великобритании было несколько интересных событий. В частности, выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли. Однако, до событий четверга британский фунт продолжал как ни в чем не бывало рост, игнорируя все макроэкономические данные. Выступление Эндрю Бейли не дало никакой принципиально новой информации рынкам, а в четверг вышел пакет сильной макроэкономической статистики в США, который и спровоцировал начало роста американской валюты. Таким образом, факторы, которые привели к росту валюты США в конце этой недели, одинаковы для пар евро/доллар и фунт/доллар. Вопрос в том, что будет дальше? Станет ли это двухдневное падение началом конца роста фунта? Как мы уже говорили, даже с учетом глобальных фундаментальных факторов, фунт вырос очень сильно. Поэтому и падение может быть также очень сильным. Особенно, если большинство трейдеров начнет массово сокращать длинные позиции с целью зафиксировать прибыль по «биткоинообразному» фунту. Следовательно, на следующей неделе нужно будет отслеживать новости, касающиеся военной операции в Сирии. Чем сильнее будет нарастать новый военный конфликт, тем выше вероятность продолжения укрепления доллара. Также следует внимательно следить за технической картиной.
Торговый план на неделю 1 – 5 марта:
1) Пара фунт/доллар сохраняет восходящую тенденцию, несмотря даже на 2-дневное падение. Таким образом, на 24-часовом таймфрейме целью остается уровень 1,4129, который уже был отработан. Более важное значение имеет линия Киджун-сен. Если от нее последует отскок, то фунт стерлингов возобновит движение на Север. В начале следующей торговой недели самое главное – понять, готовы ли трейдеры к дальнейшему «спекулятивному» росту пары? Или же настало время фиксации прибыли?
2) Продавцы по-прежнему остаются чрезвычайно слабыми, а инициатива на рынке продолжает находиться в руках покупателей. В последние месяцы сил у медведей не хватает даже на то, чтобы сформировать коррекцию. Быки помогли медведям в последние два торговых дня этой недели, но захотят ли сами продавцы заходить в рынок? Как мы уже говорили, у фунта немного причин для роста, но и у американского доллар их не будет, если Конгресс США одобрит новый пакет стимулирующих мер.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
